96786 (Латинская Америка и Испания: взаимоотношения на современном этапе), страница 6

Структура экономических связей Испании и Латинской Америки в ближайшей перспективе вряд ли подвергнется серьезным изменениям – львиная доля будет по-прежнему приходиться на вывоз капитала и оказание финансовых услуг. Что касается внешней торговли, то ввиду ожидаемого усиления экономического влияния США на континент ей и в дальнейшем будет отводиться подчиненная роль, и доля латиноамериканских стран во внешнеторговом обороте Испании практически не изменится⁵⁰.

Вместе с тем, значительных изменений следует, видимо, ожидать в географии внешнеэкономических связей. В настоящее время около 80% ВЭС Испании приходится на три страны – Бразилию, Аргентину и Мексику⁵¹. Представляется, что в ближайшей перспективе испанские компании и банки будут проводить политику, направленную на деконцентрацию риска. В результате география внешнеэкономических связей Испании со странами региона, станет более сложной, в частности можно ожидать увеличения роли таких государств, как Чили и Куба.

В целом, можно заключить, что Латинская Америка имеет для Испании большое стратегическое значение, являясь как бы «мостом» для продвижения на новые для испанского капитала рынки Азии.

В этой связи в стратегии Испании особая роль отводится Чили – тихоокеанской стране с высокой степенью открытости экономики, наиболее здоровой в регионе финансовой системой и весьма динамичным внешним сектором, в котором азиатский вектор занимает далеко не последнее место (у Чили, например, самая высокая среди латиноамериканских государств доля экспорта в страны Восточной Азии)⁵².

Подведем основные выводы настоящей части нашего изложения:

– в области экономики, Латинская Америка развита по большей части неровно. Так, Бразилия, Аргентина и Чили имеют стабильно развивающиеся экономики, а остальные страны региона имеют экспортно-ориентированные экономики. Ряд государств имеют определенный вес как крупные поставщики углеводородов (Венесуэла, Боливия);

Основной внешнеторговой партнер региона – США, что, в целом, создает для государств региона ряд проблем. Основная из них – сильная зависимость национальных экономик от внешней торговли (в первую очередь от экономических взаимоотношений с США). Наиболее зависимыми в области торговых отношений от США являются страны Центральной Америки и Мексика. В этой связи роль контрагентов, которые могут предложить государствам Латинской Америки альтернативные рынки резко возрастает. Это является одним из факторов потенциально определяющих роль Испании в регионе;

– в целом, роль Латинской Америки в мировой экономике довольно скудна и в основном ограничивается ролью экспортера минерального сырья и продуктов сельского хозяйства. При этом Латинская Америка, сегодня, занимает особое место на карте мира, являясь регионом, экономические ресурсы и возможности которого привлекают все ведущие экономически силы;

– современная Испания – высокоразвитая страна. Основные успехи в экономике страной достигнуты в последние десятилетия. Особое значение в экономике Испании занимает внешняя торговля. Основные партнёры во внешней торговле – страны ЕС, США, Латинская Америка. Испания обладает развитыми банковским и производственными секторами и активно проводит политику международных инвестиций;

– внешнеэкономические связи Испании с Латинской Америкой, базирующиеся на исторической, культурной и языковой общности и взаимодополняемости экономических интересов, носят устойчивый и долговременный характер. В то же время их возможный потенциал реализован в настоящее время далеко не полностью.

– внешняя торговля Испании, несмотря на ряд способствующих ей факторов, занимает весьма скромное место в отношениях с государствами латиноамериканского региона. Их доля в испанском экспорте в течение последнего десятилетия практически не менялась, оставаясь в пределах 5 – 7%. Основными контрагентами по экспорту являются Мексика, Аргентина, Бразилия, Венесуэла и Чили. При этом отметим, что у Испании положительное сальдо внешней торговли с Латинской Америкой;

– латиноамериканский регион остается, прежде всего, рынком сбыта готовой продукции традиционных для Испании отраслей: общего машиностроения, химической и металлургической промышленности, однако отметим, что постепенно увеличивается испанский экспорт технологически сложной наукоемкой продукции;

– в целом, можно заключить, что Латинская Америка имеет для Испании большое стратегическое значение и как направление для внешней торговли «разработано далеко не полностью.

В целом, структура внешнеэкономических связей Испании и Латинской Америки показывает нам, что наиболее перспективная отрасль сотрудничества стран региона – это разнообразные инвестиционные проекты. С основными векторами развития последних мы познакомимся в дальнейшем изложении.

2.2 Инвестиционная политика: векторы развития, основные проекты

В инвестиционных отношениях Латинской Америки и Испании последняя традиционно выступает донором, первая соответственно реципиентом. В связи с этим дадим краткую характеристику инвестиционной составляющей экономического развития Латинской Америки.

Для региона, в целом, характерна зависимость экономического развития региона от иностранных инвестиций, что в целом, дестабилизирует экономику стран Латинской Америки. Сегодня эта зависимость является одним из основных факторов, определяющих рост хозяйственной неустойчивости в латиноамериканских странах.

На рубеже XX–XXI веков, положение транснационального капитала в Латинской Америке определялось следующими ключевыми тенденциями:

Во-первых, это быстрое наращивание прямых иностранных инвестиций. За 1991–2008 гг. общая их сумма превысила 700 млрд долл. и далеко превзошла объем накопленных иностранных инвестиций к началу 90-х годов⁵³. Более подробно о движении иностранных инвестиций свидетельствуют цифры таблицы 7 и 8.

Таблица 7. Динамика прироста иностранных инвестиций в Латинской Америке в 1991–2008 годах

Таблица 8. Основные виды иностранных инвестиций в экономику Латинской Америки

Во-вторых, заметное расширение отраслевой базы транснационального капитала. В дополнение к традиционным отраслям (горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, сельскому хозяйству) на основе скупки приватизируемых государственных предприятий были осуществлены крупные инвестиции в сферу производственных и непроизводственных услуг (электроэнергетика, телекоммуникации, банковское дело, оптовая и розничная торговля). В 1996–2006 гг. эта сфера стала основной областью приложения иностранного капитала: на ее долю приходилось 57% всех осуществленных инвестиций⁵⁴.

Позиции иностранных компаний на рынке услуг заметно расширились. В продажах ста ведущих предприятий этой сферы доля иностранных компаний возросла с 10% в 1990 г. до 37% в 2006 г⁵⁵.

Особенно большое значение с точки зрения укрепления позиций иностранного капитала имело крупномасштабное проникновение в Латинскую Америку крупнейших транснациональных банков. В начале 90-х годов их роль там была минимальной, а в 2006 г. из сотни ведущих банков региона 35 принадлежали иностранному капиталу.

Общая сумма активов последних превысила 250 млрд долл., и по этому показателю они практически сравнялись с национальным банковским сектором. Но по своей реальной мощи иностранные банки далеко превосходят местных конкурентов, ибо они были представлены такими могущественными финансовыми группами, как американские «Ситибанк» и «Джи Пи Морган-Чейз», испанскими «Сантандер» и «Банко Бильбао Бискайя», английским «Ллойдс» и др.⁵⁶.

В-третьих, значительно увеличился круг иностранных инвесторов. Хотя корпорации США сохранили лидерство (их доля в общей сумме инвестиций составила 32%), их активными конкурентами стали крупнейшие транснациональные компании и банки Испании (19%), Голландии, Франции и других западноевропейских стран.

В-четвертых, произошли существенные подвижки в соотношении сил основных групп предприятий, оперирующих на латиноамериканском рынке.

Если в начале 90-х годов в группе из тысячи ведущих предприятий лидерство принадлежало национальному частному капиталу (37,7% общего объема продаж) и государственным предприятиям (32,5%), а иностранные компании занимали последнее место (29,9%), то в 2007 году они выдвинулись на первое место (41,6%), резко потеснив местные государственные предприятия (17,1%) и обогнав местные частные компании (41,3%)⁵⁷.

Соответственно, стратегические цели, которые преследовали транснациональные корпорации, стали оказывать возрастающее воздействие на хозяйственную, социальную и политическую эволюцию этих стран. Наиболее отчетливо указанные процессы проявились в Мексике, государствах Центральной Америки и Карибского бассейна.

В целом в итоге этих изменений транснациональный капитал занял в регионе доминирующее положение во многих отраслях экономики, с чем так или иначе вынуждены считаться не только малые и средние страны, но и лидеры – Бразилия, Мексика и Аргентина, для которых такое положение вещей довольно большая проблема, основная сущность которой – вывоз капиталов из страны.

Ознакомившись с общими тенденциями на инвестиционных рынках латинской Америки, обратимся к векторам развития инвестиционных взаимоотношений Испании и Латинской Америки.

Так как мы уже подчеркивали, что в инвестиционных отношениях Испании и Латинской Америки именно Испания является донором, то инвестиционные отношения двух регионов целесообразно рассматривать с точки зрения испанской стороны.

Выше уже было указано, что одна из форм международной активности Испании в последние десятилетия – ее инвестиционная политика.

Ускоренному вывозу капитала из Испании способствовала проводимая с середины 70-х годов политика либерализации испанских инвестиций за рубежом, а также отмена с начала 90-х годов всех ограничений на пути вывоза национального капитала и его выхода на международные рынки⁵⁸.

В результате совокупный объем вывоза капитала из страны за 1995–2005 годы увеличился более чем в пять раз, а прямые иностранные инвестиции только за 2004–2005 годы выросли вдвое. Уже в первые годы нового тысячелетия Испания вошла в десятку крупнейших инвесторов на мировом рынке. Ее прямые инвестиции в экономику других стран составили в 2006 г. 65 млрд. долл., или 7,5% от всех прямых иностранных инвестиций⁵⁹.

Как уже также было отмечено, ведущее место в внешнеторговых отношениях Испании с Латинской Америкой принадлежит вывозу капитала и оказанию финансовых услуг. Всего за несколько лет Испания, ранее служившая «мостом» между Европой и Латинской Америкой, сама превратилась в крупнейшего европейского инвестора для многих государств региона. За 1995–2005 годы общие капиталовложения Испании в Латинской Америке увеличились более чем в пять раз и достигли 75,4 млрд. долл., что составило более 60% всех испанских инвестиций за рубежом.

За последнее десятилетие существенно изменилась география испанских инвестиций в Латинской Америке. Если в конце 90-х годов их ведущими реципиентами были Мексика, Аргентина, Бразилия и Чили, то к концу нынешнего десятилетия на первое место с большим отрывом вышла Бразилия (в 2008 г. – 41,1% инвестиций в регионе), на второе – Аргентина (27,9%). К тому же появились новые активные реципиенты в лице Кубы, Боливии, Перу и некоторых других государств.

Особую роль в испанских финансовых потоках в Латинскую Америку играют прямые инвестиции. За последнее десятилетие они выросли почти в 20 раз и достигли в 2006 г. 25 млрд. долл. Причем если в начале и середине 90-х годов основным притягательным фактором для испанского капитала был процесс приватизации в странах региона, то в последние годы все большее значение приобретают процессы слияния с местным капиталом или его полного поглощения.

Основными получателями прямых инвестиций из Испании в 2006 г. были Аргентина (65%) и Чили (15%). При этом резкий рост инвестиций в Аргентине был связан, прежде всего, с приобретением испанской компанией Repsol крупнейшей энергетической компании страны YPF, а в Чили с поглощением испанской Endesa Espana крупнейшего производителя электроэнергии – конгломерата Enersis – Endesa Chile.

Большая часть прямых иностранных инвестиций направляется в стратегические секторы экономики стран региона: телекоммуникации и связь (наиболее активные позиции в этом секторе занимает испанская Telefonica), энергетику (Endesa, Repsol – YPF, Iberdrola), банковский сектор (BSCH, BBVA), а также в такие важнейшие отрасли хозяйства, как воздушный транспорт (Iberia), туризм (Sol Meliв), строительство (Abengoa, FCC), рыбное хозяйство (Pescanova), пищевая промышленность (Aguas de Barcelona, Campofno) и другие. При этом испанский капитал завоевал в ряде случаев ключевые позиции в важнейших сферах экономики латиноамериканских стран⁶⁰.