3179 (Анализ и оценка кредитоспособности заемщика (на примере СЗАО "СКВО" Зерноградского района Ростовской области)), страница 8
Описание файла
Документ из архива "Анализ и оценка кредитоспособности заемщика (на примере СЗАО "СКВО" Зерноградского района Ростовской области)", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "банковское дело" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "банковское дело" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "3179"
Текст 8 страницы из документа "3179"
Категория ликвидность (строка 1) понимается как способность клиента банка своевременно погашать свои обязательства. Коэффициенты ликвидности
и покрытия характеризуют возможности потенциального заемщика превратить активы в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут
Таблица 8 - Система финансовых коэффициентов, применяемых
при оценке кредитоспособности заемщиков
| № п/п | Наименование коэффициентов | Экономическое содержание | Варианты | Алгоритм и формула расчета | Рекомендуемое значение |
| 1. | Коэффициент абсолютной ликвидности | Доля краткосрочных обязательств, покрываемая имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями | 1. Коэффициент абсолютной платежеспособности. 2. Коэффициент абсолютной ликвидности и платежеспособности | (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) : Краткосрочная кредиторская задолженность | 0,2… |
| 2. | Промежуточный коэффициент покрытия | Доля краткосрочных обязательств, покрываемая деньгами, краткосрочными вложениями и дебиторской задолженностью | 1. Коэффициент промежуточной платежеспособности. 2. Коэффициент быстрой ликвидности | (Денежные средства + Кратковременные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) : | 0,7… |
| 3. | Общий коэффициент покрытия | Степень обеспеченности краткосрочных обязательств оборотными активами | 1. Коэффициент текущей платежеспособности. 2. Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные активы : Краткосрочная кредиторская задолженность | 2 |
| 4. | Коэффициент финансовой независимости | Доля активов, сформированных за счет собственного капитала | 1. Коэффициент автономии. 2. Коэффициент собственности. 3. Коэффициент концентрации собственного капитала | Собственный капитал : Активы | 0,5 |
* В формулах расчета все строки - из формы № 1 бухгалтерского баланса
быть погашены за счет высоколиквидных активов (абсолютная ликвидность). При этом алгоритм расчета коэффициента абсолютной ликвидности, приведенный вместе с формулой расчета в предпоследней графе таблицы 8, принято определять с помощью формулы:
(1)
где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС - денежные средства;
КФЛ - краткосрочные финансовые вложения;
Окс - краткосрочные обязательства.
Как видно из последней графы таблицы 8, нормативное (рекомендуемое) значение коэффициента находится в пределах 0,2…0,3.
Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:
(2)
где Кпл - коэффициент промежуточной ликвидности;
ДЗ - дебиторская задолженность.
Из последней графы таблицы 8 видно, что нормативное значение Кпл = = 0,7…0,8.
Общий коэффициент покрытия определяется по формуле:
(3)
где Кп - коэффициент покрытия;
ЗЗ - запасы и затраты.
Коэффициент покрытия дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов (т.е. оборотных активов) имеется у заемщика для погашения краткосрочных обязательств (именуемых мобильными пассивами). Считается достаточным, если Кп 2.
Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется по формуле:
(4)
Оптимальным считают значение Кн 0,5, хотя допускают и меньшее его значение - 0,3.
В зависимости от величины указанных четырех коэффициентов банки распределяют заемщиков между тремя основными классами кредитоспособности. Полного единства между банками в таких классификациях нет. Но чаще всего такая разбивка выполняется в соответствии с таблицей 9.
Таблица 9 - Один из вариантов распределения заемщиков
по классности кредитоспособности
| Коэффициенты | 1-й класс | 2-й класс | 3-й класс |
| Кал | > 0,2 | 0,15-0,2 | < 0,15 |
| Кпл | > 0,8 | 0,5-0,5 | < 0,5 |
| Кп | > 2,0 | 1,0-2,0 | < 1,0 |
| Кн | > 0,6 | 0,4-0,6 | < 0,4 |
Оценку кредитоспособности заемщика часто сводят к единому показателю - рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) коэффициентов Кал, Кпл, Кп, Кн и его доли в общей совокупности (100 %). Так, к первому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму - от 151 до 250, к третьему - от 251 до 300.
Пусть, например, условный заемщик характеризуется следующими коэффициентами: Кал = 0,02; Кпл = 0,5; Кп = 1,8; Кн = 0,5. В соответствии с таблицей 9 это значит, что по Кал заемщик может быть отнесен лишь к третьему классу (к которому относят заемщиков с коэффициентом Кал < 0,5), а по остальным коэффициентам - ко второму классу. Тогда для расчета рейтинга этого заемщика нужно составить таблицу по форме таблицы 10.
Таблица 10 - Расчет условного рейтинга заемщика по методике
отделения Сбербанка, обслуживающего обследованное предприятие
| Коэффициенты | 1-й класс | 2-й класс | 3-й класс |
| Кал | 3 | 30 | 3·30 = 90 |
| Кпл | 2 | 20 | 2·20 = 40 |
| Кп | 2 | 30 | 2·30 = 60 |
| Кн | 2 | 20 | 2·20 = 40 |
| Итого | х | 100 | 230 |
Исходя из полученного итога (230 баллов), данный ссудозаемщик может быть отнесен лишь ко второму классу кредитоспособности.
С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкой процентной ставке.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками лишь при наличии гарантий, залога, поручительств, страхового полиса. При этом процентная ставка будет зависеть от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Часто банки вообще не решаются выдавать им кредитов. Если же и выдают, то не более суммы уставного капитала, причем по высокой процентной ставке. Выдав кредит таким клиентам, банк должен постоянно отслеживать динамику их финансового состояния с тем, чтобы при необходимости принять соответствующие меры по возврату выданных кредитов или их прекращению.
Теперь можно оценить рейтинг СЗАО "СКВО" как ссудозаемщика (по состоянию на начало 2007 г.).
По третьему разделу дипломной работы, как по первому, а затем второму разделам, также можно сделать восемь основных выводов. Они сводятся к следующему:
-
В целях определения кредитоспособности соответствующих ссудозаемщиков каждая банковская организация в лице своих кредитных инспекторов применяют свойственные ей методические подходы. В целом они совпадают, различаясь лишь в отдельных частных моментах.
-
Прежде всего требуется выяснить объемы предоставления и погашения кредитов и займов по предприятию, запрашивающему очередную ссуду, в предыдущие два-три года его производственно-финансовой деятельности. Будет полезным одновременно выяснить движение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Применительно к показателям обследованного предприятия - СЗАО "СКВО" Зерноградского района - можно сделать вывод о том, что они свидетельствуют, с одной стороны, о больших масштабах его кредитных отношений, а с другой - об их рациональном характере. Хозяйство увеличивает суммы привлекаемых кредитов и займов, особенно долгосрочных, но пока своевременно их погашало вместе с процентами.
-
Наибольшее же значение для определения кредитного рейтинга ссудозаемщика имеет изучение его бухгалтерских документов, начиная от правильности их составления и ведения в части учета движения кредитов и займов и заканчивая отражением общего состояния финансовой и в целом производственной деятельности предприятия. Применительно к СЗАО "СКВО" целесообразно рассмотреть 14 основных форм его финансовой и специализированной бухгалтерской отчетности за последние два-три года.
-
После указанных этапов изучения деятельности предполагаемого ссудозаемщика можно перейти к специальным приемам анализа и оценки его кредитоспособности. Эти приемы основаны на определении величины четырех основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние изучаемого предприятия: 1) коэффициента абсолютной ликвидности; 2) промежуточного коэффициента покрытия; 3) общего коэффициента покрытия; 4) коэффициента финансовой независимости.
-
По каждому из перечисленных коэффициентов банковские и научные организации, изучающие основы финансовой деятельности хозяйствующих субъектов России, определили нормативные (рекомендуемые) значения. По коэффициенту абсолютной ликвидности они находятся в диапазоне 0,2…0,3, по промежуточному коэффициенту покрытия - 0,7…0,8. Общий коэффициент покрытия (т.е. коэффициент текущей ликвидности) должен быть в пределах 2, а коэффициент финансовой независимости (автономии) - 0,5.
-
Расчет каждого из финансовых коэффициентов выполняется с помощью несложных математических формул и использования числовых показателей, извлекаемых из бухгалтерского баланса изучаемого предприятия за период, максимально приближенный к дате предполагаемого предоставления заемщику очередного кредита.
-
В зависимости от величины указанных выше финансовых коэффициентов предполагаемому заемщику присваивается определенный класс кредитоспособности - первый, второй или третий (некоторые банки устанавливают больше классов, например, пять). Так, к первому, т.е. высшему классу относят предполагаемых заемщиков, у которых коэффициент абсолютной ликвидности превышает значение 0,2, промежуточный коэффициент покрытия выше 0,8, общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) не ниже 2, а коэффициент финансовой независимости (автономии) не ниже значения 0,6. Второй и третий классы присваиваются при соответственно менее благоприятных значениях финансовых коэффициентов.
-
Исходя из установленного класса кредитоспособности предполагаемого заемщика, банки строят с ним свои дальнейшие кредитные отношения. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкой процентной ставке или на более длительный срок.
В четвертом, заключительном разделе работы, на основе указанных приемов определен кредитный рейтинг СЗАО "СКВО" Зерноградского района по состоянию на начало 2007 года.
4. КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ СЗАО "СКВО" И ОБОСНОВАНИЕ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ДОЛГОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
4.1. Определение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия по состоянию на начало 2007 г.
Используя методические подходы, описанные в разделе 3.3, в ходе подготовки данной работы разделили имеющиеся активы предприятия (по состоянию на конец 2006 г.) на классы, определили объем и структуру его долговых обязательств. В результате были составлены таблицы 11, 12, 13 и 14.
