3179 (Анализ и оценка кредитоспособности заемщика (на примере СЗАО "СКВО" Зерноградского района Ростовской области)), страница 6

- Выпуск коммерческих бумаг. Коммерческие бумаги - это краткосрочные обязательства без обеспечения, выпускаемые крупными компаниями с высокой кредитоспособностью. Цель выпуска -получение оборотных средств для финансирования сезонных потребностей в оборотном капитале. Их доходность выше, чем по государственным.

В практике банков проводится разграничение между коммерческими ссудами и персональными кредитами. Этим категориям соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяющих условия предоставления займа, его погашения и т.д.

Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

• ссуды для финансирования оборотного капитала;

• ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятия денежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты сроком до одного года. Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, оборудования и т.д.

К первой группе относятся:

• кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита, которую последний сможет использовать в течение обусловленного срока и с определенными условиями. Эта форма используется для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской задолженности. Часто обеспечением кредитной линии служат кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета;

• возобновляемая кредитная линия предоставляется банком, если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания определенного объема производства. Погасив часть кредита, заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора;

• ссуды на чрезвычайные нужды. Выдаются банком для финансирования разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с получением крупного заказа, заключения выгодной сделки и другими чрезвычайными обстоятельствами;

• перманентная ссуда на пополнение оборотного капитала. Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение ведется в рассрочку. Эти ссуды часто выдают под первоначальное развитие дела.

Ко второй группе относят:

• срочные ссуды выдаются на срок более одного года в форме единичного кредита или серии последовательных займов и используются для приобретения машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования долгов и т.д. Типичный срок - 5 лет;

• ссуды под закладную применяются для финансирования покупки зданий, земли. Они рассчитаны на длительный срок (более 15 лет);

• строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны с приобретением недвижимости.

• ссуды под закладную. Основная форма кредита под недвижимость - полностью амортизируемая закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупаемая недвижимость; сумма долга погашается равными суммами на протяжении всего срока действия ссуды;

• ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки товаров длительного пользования. Часто ссуда не является полностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Т.е. заемщик по своему выбору может либо погасить ссуду полностью, либо передать товар банку по остаточной стоимости в оплату неоплаченного долга;

• возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом получения кредита в течение определенного срока. Условия погашения определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на реально полученную сумму;

Существует также такая распространенная форма кредита, как ломбардный кредит. Он подразумевает залог имущества или прав. При предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не по полной стоимости, а учитывается, в зависимости от вида движимого имущества, только часть его стоимости. Такая оценка связана с рисками, возникающими при реализации залога. Ломбардный кредит предоставляется под залог:

• ценных бумаг;

• товаров;

• драгоценных металлов;

• финансовых требований.

Стоимость кредита складывается из процентов и комиссионных платежей.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные данные о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение. Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. В состав пакета сопроводительных документов входят: Баланс, счет прибылей и убытков за последние 3 года, Отчет о движении кассовых поступлений, прогноз финансирования, налоговые декларации, бизнес-планы. Заявка поступает к кредитному работнику, который проводит беседу с руководством предприятия. Он должен точно определить уровень руководства и порядок ведения дел, обговорить тонкости выполнения обязательств¹⁴.

Если после интервью решено продолжить работу с клиентом, то документы передаются в отдел по анализу кредитоспособности. Там проводится углубленное и тщательное обследование финансового положения компании-заемщика, при этом экспертам предоставляются очень широкие полномочия.

Подготовка к заключению договора называется структурированием ссуды. На этом этапе определяются основные характеристики ссуды:

• вид кредита;

• сумма;

• срок;

• способ погашения;

• обеспечение;

• цена кредита;

• прочие условия.

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок¹⁵.

Обобщая содержание второго раздела дипломной работы, можно, как и после первого раздела, сделать восемь основных выводов, подытоживающих соответствующие положения:

1. Кредитные отношения сельскохозяйственных предприятий имеют исключительно большое значение для успешного развития хозяйствующих субъектов АПК. Без банковских кредитов подавляющая часть сельскохозяйственных организаций не сможет нормально осуществлять даже текущую деятельность (посевные и уборочные работы), не говоря об инвестиционной деятельности.

2. Со второй половины 1990-х годов кредитование сельхозпроизводителей стало опираться на упорядоченную законодательно-правовую базу, которая позволяет, с одной стороны, расширять объемы банковского кредитования хозяйствующих субъектов АПК, а с другой, - она предотвращает многие негативные последствия предыдущих этапов в кредитных отношениях в этой сфере, когда значительная часть взятых кредитов использовалась не по целевому назначению, своевременно не погашалась, а часто - вообще не возвращалась заимодавщам.

3. В нашей стране определен достаточно строгий и четкий порядок кредитного обеспечения сельскохозяйственных предприятий, отраженный в основополагающих законах по развитию агропромышленного производства России и банковской сферы страны. Особое значение имеет федеральный закон "О развитии сельского хозяйства", вступивший в силу с 11 января 2007 г.

4. Кредитные отношения отражаются в финансовом бухгалтерском учете предприятий-ссудозаемщиков. Для этого применяется ряд специальных регистров бухгалтерского учета и система бухгалтерских записей (проводок), позволяющих четко обобщать содержание всех операций, связанных с получением и выплатой кредитов, включая расходы на их обслуживание (процентные платежи и другие расходы).

5. Коммерческие банки современной России стали неотъемлемыми контрагентами сельхозпредприятий в процессе их экономических взаимоотношений с внешней средой. Банки стали финансовыми посредниками предприятий АПК в их отношениях с инвесторами, поставщиками ресурсов, строительными и иными организациями, определяющими успешное развитие отрасли.

6. В настоящее время в стране, кроме центрального банка, играющего функции эмитента денег и банка банков, действует более 1000 коммерческих банков, а также ряд специализированных финансовых учреждений (страховых, сберегательных, ипотечных и иных). Наиболее близок к интересам предприятий АПК находится созданный в 2001 г. и увеличивающий масштабы своей кредитной деятельности ОАО "Россельхозбанк". Не утратил своей роли главного кредитора АПК и Сбербанк России.

7. Указанные и другие банковские учреждения создали большое количество финансовых инструментов, с помощью которых они мобилизуют огромные денежные ресурсы с тем, чтобы предоставлять их в кредит юридическим и физическим лицам, формируя на этой основе свои прибыли. В немалой мере банковская прибыль направляется на цели расширения кредитных ресурсов, снова предоставляемых заемщикам на началах возвратности, платности и на последовательно целевой основе.

8. Банки разработали и применяют большой набор кредитных операций, предоставляя ссуды для финансирования как основного, так и оборотного капитала предприятий. При этом выдача кредитов обусловливается рядом условий и процедур, обеспечивающих возвратность кредитов и уплату процентов по ним, а также максимально возможную эффективность использования кредитных денег. Одно из этих условий - определение кредитоспособности соответствующих заемщиков.

3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОБСЛЕДОВАННОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Экспресс-анализ кредитной истории предприятия

Решая вопрос о кредитоспособности предприятия, т.е. о целесообразности предоставления ему денежного кредита, кредитный инспектор банка прежде всего должен выяснить, какова кредитная история предполагаемого заемщика. Для этого необходимо выяснить, как часто и в каких объемах данное предприятие уже получало кредиты и насколько своевременно и полно оно их погашало, включая плату за пользование кредитными ресурсами, т.е. уплату ссудных процентов¹⁶.

Если рассматриваемое предприятие выступало ссудозаемщиком данного банка, то его кредитная история банковской организации достаточно известна. В случае, если в предыдущие годы заемщик был клиентом данного банка и в строгом соответствии с заключаемыми кредитными договорами исполнял все предусмотренные в них условия, руководство банка будет стремиться и дальше поддерживать кредитные отношения с таким клиентом. Ведь уплачивавшиеся им проценты за пользование кредитами выступали в качестве главных источников банковских доходов. Без таких доходов банки не могли бы нормально функционировать. Поэтому подобные клиенты для банка всегда желанные контрагенты.

Однако часто бывает так, что данный клиент оказался в числе новых контрагентов банка. Вот почему перед тем, как приступить к относительно детальному изучению его возможностей своевременно и в полном объеме погашать обязательства по кредитам, кредитный инспектор постарается выяснить, каким образом новый клиент справлялся со своими обязанностями ссудозаемщика в его предыдущей практике кредитных отношений. Экспресс-анализ кредитной истории предполагаемого заемщика можно выполнить буквально в течение 10-20 минут, составив небольшие таблицы путем извлечения соответствующих показателей из бухгалтерских балансов предприятия за последние два-три года. Пример таких извлечений из балансов показан в таблицах 4 и 5.

Таблица 4 - Поступление и погашение кредитов и займов СЗАО "СКВО"

в 2004-2006 гг.

Источник: ф. № 4 баланса, ф. № 5 Приложения к балансу, табл.1, ф.№ 2 "Отчет о прибылях и убытках"

Таблица 5 - Движение дебиторской и кредиторской задолженности

СЗАО "СКВО" в 2006-2006 гг., тыс.руб.

Источник: форма № 5 "Бухгалтерского баланса за 2004, 2005 и 2006 гг. Форма № 1, строка 220 (по НДС)

В таблице 4 приведены данные о поступлении и погашении кредитов и займов СЗАО "СКВО" в 2004-2006 гг. Соответствующие данные были извлечены из отчетов о движении денежных средств (форма № 4) за соответствующие годы. Данные для заполнения строки "Обслуживание кредитов" были извлечены из строки "Операционные расходы (проценты к уплате)" форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" (за 2004 г. ее удалось выявить дополнительно, т.к. в форме № 2 соответствующие данные отсутствовали).

В таблице 5 приведены данные о движении дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, извлеченные из таблицы 2 формы № 5 "Приложения к бухгалтерскому балансу". В эту же таблицу включена еще одна строка - НДС по приобретенным ценностям (эти данные содержатся в строке 220 формы 1 бухгалтерского баланса предприятия).

Из таблицы 4 кредитный инспектор в экспрессном режиме установит, что кредитная история СЗАО "СКВО"" в последние три года была удовлетворительной. В 2004-2006 гг. предприятие прибегало к относительно крупным заимствованиям кредитных ресурсов, но своевременно их погашало, не допуская просрочки платежей. При этом в полном объеме были погашены и суммы процентов за пользование кредитами. В 2006 г. сумма взятых кредитов была более чем в 1,6 раза больше, чем в 2004 г. Это свидетельствовало о том, что предприятие нуждалось в больших суммах кредитования и не боялось рисковать, прибегая к их большим размерам. Банки тоже шли навстречу предприятию. Так могло происходить вследствие того, что СЗАО "СКВО" на полученные кредиты приобретало новые основные средства. Они могли выступать залогом возврата взятых у банка денежных средств. Получаемой выручки хозяйству было достаточно для покрытия текущих расходов. А для увеличения стоимости имеющихся основных средств своих денег не хватало.

Тем не менее кредитная история предприятия могла быть воспринята обслуживающим банком как положительная. Она свидетельствовала о том, что изучаемое предприятие относится к получению кредитов с большой ответственностью, не допуская их несвоевременного или неполного погашения, включая платежи по процентам¹⁷.

Из таблицы 5 видно, что аналогичное поведение характеризует предприятие в его отношениях с дебиторами и кредиторами, особенно по коммерческим операциям (т.е. по расчетам с покупателями и поставщиками). Первый вид задолженности предприятия в 2006 г. уменьшился в сравнении с 2004 г., а второй вид (кредиторская задолженность), наоборот, возросла. Это также свидетельствует о том, что руководство и, в первую очередь, бухгалтерия предприятия строго ведут учет движения счетов дебиторов и кредиторов и принимают эффективные меры для успешного управления ими.