2422 (Ипотечное кредитование в России), страница 4

Годовая ставка сложных процентов, обеспечивающая реальную доходность кредитной операции, определяется по формуле: i_ф=i+ф+iф, где i_ф - процентная ставка с поправкой на инфляцию; i - простая ставка процентов, характеризующая требуемую реальную доходность финансовой операции (нетто-ставка); ф - показатель инфляции.

Ставка процентов по кредиту с учетом инфляции должна быть равна:

i_ф = 0,16 + 0,11 + 0,16*0,11 = 0,2876

Наращение по сложному проценту рассчитывается по следующей формуле: FV=PV* (1+i) *n, где FV - наращенная сумма через число периодов n, PV - первоначальный размер долга, i_ф - сложная ставка наращения, n - число периодов (лет) наращивания, (1 + i_ф) n - множитель наращивания по сложным процентам. Наращенная сумма с учетом инфляции:

FV = 200000* (1 + 0,2876) *2 = 515040 руб.

Вывод: Таким образом, взяв кредит в размере 200 тыс. руб. на 2 года с ежеквартальным начислением процентов по сложной ставке, где реальная доходность операции от использования кредита должна составить 16%, а ожидаемый уровень инфляции составляет 11% в год, получим ставку процентов по кредиту с учетом инфляции равную 28,76% годовых, сумма которую необходимо будет выплатить (без учёта досрочного погашения) составит 515040 рублей.

Задача 3.

Величина государственных закупок составляет 500 усл. ед. Налоговая функция имеет вид: Т = 0.4V (где V - фактический объем производства); функция трансфертов: F = 0,2V. Федеральный долг составляет 1000 усл. ед. при ставке процента 10%. Фактический объем производства равен 2000 усл. ед., а потенциальный составляет 2500 усл. ед.

Определите:

сальдо государственного бюджета;

величину структурного дефицита бюджета;

величину циклического дефицита бюджета.

Сделайте вывод.

Решение:

Сальдо государственного бюджета может быть рассчитано путем сопоставления расходной и доходной частей:

Расходы бюджета = госзакупки (G) + трансферты (F) + расходы по обслуживанию государственного долга (DxR) =

= 500 + 0,2*2000 + 0,1*1000 = 500 + 400 + 100 = 1000 усл. ед.

Доходы бюджета = налоговые поступления

(Т) =0,4*2000 = 800 усл. ед.

Фактический дефицит бюджета = 1000 - 800 = 200 усл. ед.

Структурный дефицит может быть рассчитан путем подстановки в расчеты потенциального объема выпуска вместо фактического:

Структурный дефицит =500 + 0,2*2500 + 0,1*1000 - 0,4*2500 =100 усл. ед.

Циклический дефицит госбюджета равен разности фактического дефицита и структурного дефицита = 200 - 100 = 100 усл. ед.

Вывод: Исходя из условий задачи: сальдо государственного бюджета составило - 200 усл. ед., этот показатель отображает наличие фактического дефицита бюджета равного 200 усл. ед.; величина структурного дефицита бюджета составила 100 усл. ед.; величина циклического дефицита бюджета составила 100 усл. ед.

Заключение

В заключение, если говорить о совершенствовании ипотечного кредитования в России, то одно из главных препятствий развитию ипотеки - неграмотность и слабая информированность населения в вопросах кредитования покупки жилья. Незнание финансовых аспектов, низкая платежеспособность, несовершенство законодательства отрицательно сказываются на активизации населения в вопросах покупки собственной квартиры. Так же не маловажную роль в данном вопросе играет и денежно-кредитная политика государства.

Денежно-кредитная политика, основываясь на принципах монетаризма, проводится в дополнение к фискальной политике и является тонкой настройкой экономической конъюнктуры. Денежно-кредитная политика оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки, но не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты. Монетарные факторы играют существенную роль в развитии современной мировой экономики. Многое при этом зависит от эффективности денежно-кредитной политики. К сожалению, денежно-кредитная политика, проводимая сегодня в нашей стране, недостаточно эффективна и нуждается в серьезной модернизации.

В данной работе приведена основная информация по теме ипотечное кредитование в России, изложены основные направления и методы денежно-кредитной политики Центрального банка РФ, произведен анализ денежно-кредитной политики Центрального банка РФ, в качестве практикума пройден тест и прорешаны 3 задачи.

Библиографический список

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. "Макроэкономика": учебник, под общей ред. д. э. н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. - 6-е изд., стереотип. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2004. - 448 с.

2. "Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов, под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 479 с.

3. http://www.cbr.ru