2301 (Доходность банковских операций), страница 2

R= 2200 руб.

S = (2200+2200*0,24)*12 = 32736

Величину равноценного платежа взимаемого за год составляет 32736 руб.

Задача 17

Двухлетняя облигация номиналом 1 000 руб. с полугодовыми купонами, доходностью 20 % годовых. Рассчитать цену ее первоначального размещения, приняв ставку сравнения j % годовых.

Решение:

Цена размещения облигации в первый и последующие дни устанавливается равной номинальной стоимости и составляет 1 тыс. руб. за облигацию. Начиная со второго дня размещения покупатель при совершении сделки купли/ продажи облигации также уплачивает накопленный купонный доход по облигациям (НКД), определяемый по следующей формуле:

НКД = Nom х C х ((T - T0) / 365) / 100%,

где:

НКД - накопленный купонный до- ход, руб.;

Nom - номинальная стоимость одной облигации, руб.;

С - размер процентной ставки по купону, проценты годовых;

Т - дата размещения облигации;

Т0 - дата начала размещения облигаций.

Величина накопленного купонного дохода в расчете на одну облигацию определяется с точностью до 1 коп.

НКД = 1000*0,20*720/360 = 400

Задача 18

Бескупонная облигация куплена на аукционе по курсу К1 и продана по курсу К2 через 90 дней, Рассчитать доходность вложения по схеме простых и сложных процентов.

Решение:

К1=50

К2 = 59

Известны две основные схемы дискретного начисления: схема простых процентов (simple interest); схема сложных процентов (compound interest). Схема простых процентов предполагает неизменность базы, с которой происходит начисление. Пусть исходный инвестируемый капитал равен Р; требуемая доходность г (в долях единицы). Считается, что инвестиция сделана на условиях простого процента, если инвестированный капитал ежегодно увеличивается на величину Р*г. Таким образом, размер инвестированного капитала через п лет (Rn) будет равен: Rn=P+P*r+...+P*r=P-(l +n*r). Считается, что инвестиция сделана на условиях сложного процента, если очередной годовой доход исчисляется не с исходной величины инвестированного капитала, а с общей суммы, включающей также и ранее начисленные, и невостребованные инвестором проценты. В этом случае происходит капитализация процентов по мере их начисления, т.е. база, с которой начисляются проценты, все время возрастает. Следовательно, размер инвестированного капитала будет равен: к концу первого года:

F1 = Р + Р г = Р (1 + г);

к концу второго года:

F2 = F1 + F1 г = F1 (1 + г) = Р (1 + г)2;

Доходность = (59-50)*90/360 = 2,25 %

Задача 19

Представить план амортизации 5-летнего займа в размере (Р • 100) руб. погашаемого:

1) равными суммами;

2) равными срочными уплатами. Процентная ставка по займу - i2 % годовых.

В основу графика амортизации закладывается срок действия займа, сколько невозможно заранее установить дату конвертации. Лишь практическая реализация инвестором права конвертации получает отражение в бухгалтерском учете.

При этом стоимость передаваемых заемщиком инвестору в обмен на облигации акций может быть определена двумя методами: методом балансовой стоимости - приравнивание стоимости акций к стоимости переданных за них облигаций; методом рыночной стоимости - приравнивание стоимости акций, передаваемых взамен облигаций, либо к рыночной стоимости акций компании-заемщика, либо к рыночной стоимости облигаций по данному займу. При использовании данного метода отражается либо прибыль, либо убыток в зависимости от знака разницы между рыночной и балансовой стоимостью облигаций.

При использовании метода балансовой стоимости счета компании-заемщика, на которых учитывалась стоимость размещенного займа, заменяются счетами учета собственного капитала акционеров. Когда же применяется метод рыночной стоимости, счета собственного капитала акционеров кредитуются на полную сумму рыночной стоимости, как если бы соответствующее количество акций было продано на дату конвертации. В случае когда балансовая стоимость конвертированных облигаций больше номинальной стоимости выпущенных при конвертации и переданных инвестору акций компании-заемщика, полученная разница относится на дебет счета нераспределенной прибыли последней. Полученные при конвертации прибыли или убытки не следует классифицировать как экстраординарные, поскольку инвестор инициировал конвертацию, т. е. они были следствием преднамеренного поступка одного из участников сделки. Однако возникающие подобным образом прибыли или убытки не отражают выгоду или потерю от экономической деятельности компании и могут как равняться, так и не равняться последним, так как при отражении операции конвертации рыночная стоимость облигаций не учитывается.

Р = 25000*100 = 2500000

Амортизация = 2500000+(2500000*0,7)/5 = 850000

Список использованной литературы

1. Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ, -М.:ЦБ РФ,1999

2.О внесении изменений и дополнений в «Правила бухгалтерского учета: указания №62-у от 11.12.97», -М.: ЦБ РФ, 1997

3. Горин С,А, Учет в банке на основе нового плана счетов.- М.: Приор,1998 г.

4.Федеральный закон « О банках и банковской деятельности» №17 ФЗ, от 17.02.1996

Артеменко В.Г. «Финансовый анализ» / М.: Издательство «ДИС», 2003г.

Астахов В.П. «Анализ финансовой устойчивости фирмы» / М.: Ось, 2003г.-250 с.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. « Теория экономического анализа» / М.: Экономика и финансы, 2000г. – 340 с.

Баканов А.С. «Годовая отчетность коммерческой организации» / М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2003г.

Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта» / М.: финансы и статистика, 1997г.

Бернстайн Л.А. « Анализ финансовой отчетности» / Пер. с англ. - М.: финансы и статистика, 1997г

Бука Л.Ф., Зайцева О.П. «Экономический анализ» / Новосибирск, 1998 г.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности» / М.: Дело и Сервис, 2001 г.-258 с.