80273 (Отчёт по методу анализ финансовых коэффициентов)
Описание файла
Документ из архива "Отчёт по методу анализ финансовых коэффициентов", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "маркетинг" из 6 семестр, которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "маркетинг" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "80273"
Текст из документа "80273"
Министерство образования Российской Федерации
Филиал Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета в г. Чебоксары.
Кафедра экономики и менеджмента.
Отчет
практики по технологии
на тему:
«Анализ финансовых коэффициентов по модели бухгалтерского баланса фирмы “Оргтехника”»
Выполнил:
студент
группы 17-00
.Ефимов М.В.
Проверила:
Смирнова О.С.
Чебоксары
2003
Содержание
Введение…………………………………………………………………3
1. Шаблон…………………………………………………………………..6
2. Модель бухгалтерского баланса фирмы «Альянс»…………………….7
3. Резюме……………………………………………………………………9
4. Заключение……………………………………………………………...11
5. Литература……………………………………………………………….13
Введение
Основной целью моей работы является: рассмотреть все предложенные коэффициенты данной модели бухгалтерского баланса и установить влияние на них экономических факторов (выбор ценовой политики компании (предприятия), объем продаж и т. п.)
Для достижения цели необходимо:
-
Определить ключевые финансовые коэффициенты, используемые для оценки результатов хозяйственной деятельности.
-
Установить связь между коэффициентами данной модели.
-
Практически применить знания расчета коэффициентов.
-
Оценить возможный эффект изменений финансовых коэффициентов на общие результаты деятельности компании.
-
Сделать выводы о результате работы над данной моделью.
Рассмотрим модель:
Целью хозяйственной деятельности предприятия является: определение тех возможностей в бизнесе, которые обеспечат наиболее высокую отдачу при минимально возможным в размере инвестиций при разумной степени риска.
Для этого необходимо определить объем продаж, который достигнут, прибыльность каждой продажи на определенной базе инвестирован показатель рентабельности уставного капитала – это показатель эффективности использования ресурсов
Эффективность использования ресурсов.
Этот показатель характеризуется:
-
коэффициентом оборачиваемости активов
Коэффициент указывает, во сколько объем продаж превышает стоимость чистых активов.
-
показателем ликвидности – способности хозяйственной организации погашает краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Для анализа ликвидности применяются два основных финансовых коэффициента:
Коэффициент текущей ликвидности
Этот показатель отражает соотношение между стоимостью активов кампании, которые являются ликвидными в том смысле, что могут быть обращены в наличные денежные средства в следующем финансовом году, и размером задолженности, которая подлежит погашению в течении того же финансового периода.
Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть задолженности может быть погашена в короткий срок за счет оборотных активов, если запас не представляется возможным перевести наличные средства.
-
коэффициентом оборачиваемости запасов
Скорость оборачиваемости запаса связана с характером продукта
-
периодом оборачиваемости дебиторской задолженности
Каждое предприятие стремится свести к минимуму уровень дебиторской задолженности.
-
периодом оборачиваемости кредиторской задолженности
Оптимальный уровень перечисленных показателей в значительной степени зависит от специфики отрасли, в рамках которой действует кампания, а также от принятой в кампании системы управления.
Рентабельность хозяйственной организации определяется как соотношение фактической прибыли от продаж к объему продаж, осуществленных предприятием.
Рассмотрим два ключевых показателей рентабельности, а именно:
-
Коэффициент чистой маржи
Этот коэффициент позволяет оценить общую рентабельность кампании за данный период времени путем сравнения уровня чистой торговой прибыли, достигнутой при определенном уровне объема продаж. Суть: если коэффициент равен 10% , то каждый 100 руб. продаж чистая прибыль предприятия после покрытия себестоимости продукции и всех обще расходов фирмы составляет10 руб.
-
Коэффициент валовой маржи:
Суть: если коэффициент равен 30%, то на каждый 100 руб., полученных предприятием от продаж, его валовая прибыль составляет 30 руб.
В целом величина валовой маржи определяется политикой ценообразования кампании – покупатели часто используют в качестве инструмента ценообразования показатель наценки.
При установлении размера наценки кампания – покупатель должна принимать во внимание желаемую стратегическую позицию в области предложения, которую кампания займет относительно конкурентов. Довольно часто кампания вынуждена выбирать между величиной назначенной на товар цены и объемом продаж.
Оценка формирования финансовых результатов деятельности.
Детальный анализ финансовых коэффициентов, играет важную роль в мониторге и управлении ключевыми ресурсами кампании (предприятия), но он применим только для внутренних целей менеджмента. Для инвесторов необходим и важен финансовый результат, т.е. ключевой показатель, который отражал бы в обобщенном виде все прочие финансовые коэффициенты.
Термин финансовые результаты характеризует величину прибыли, полученные на каждый вложенный в кампанию 1 руб.
Основным показателем финансовых результатов является коэффициент рентабельности чистых активов (ROCE).
Результаты хозяйственной деятельности, оцениваемые коэффициентом чистых активов, испытывают влияние двух основных элементов: эффективности использования ресурсов и рентабельности, а рассматриваемый коэффициент также состоит из этих двух элементов.
Разберем модель бухгалтерской отчетности на конкретных примерах, учитывая вид деятельности предприятия (предприятие - производитель; предприятие – посредник).
е
Шаблон
-
Коэффициент оборачиваемости активов =Объём продаж /Суммарные чистые активы
2. Суммарные чистые активы = внеоборотные активы + оборотные активы - краткосрочные обязательства.
3.Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательств
4.коэффициент срочной ликвидности = Оборотные активы – запасы/ Краткосрочные пассивы
5.Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость проданной продукции/ Средний размер запаса
6.Период оборачиваемости
дебиторской задолженности ( в днях ) = Дебиторская задолженность / Объем продаж в кредит * 36
7.Периодом оборачиваемости
кредиторской задолженности (в днях) = Кредиторская задолженность/ Объем закупок в кредит * 365
8. Чистая маржа = Чистая прибыль/ Объем продаж * 100%
9. Валовая маржа = Валовая прибыль/ Объем продаж * 100 %
10.Наценка = Валовая прибыль/ Себестоимость проданной продукции * 100 %
11. ROCE = Чистая прибыль / Суммарные чистые активы * 100 %
Или
.ROCE = коэффициент активов * чистая маржа
МОДЕЛЬ | |
Бухгалтерский баланс фирмы "Оргтехника" | |
Внеоборотные активы | |
Оборудования | 200 000 |
Компьютеры | 100 000 |
Автотранспорт | 105 000 |
405 000 | |
Оборотные активы | |
Товарные запасы | 50 000 |
Дебиторская задолженность | 19 000 |
Касса и средства на счете в банке | 12 000 |
81 000 | |
Кредиторская задолженность (в теч. 1 года) | |
Торговые кредиты(кртк.обяз.) | 50 000 |
Суммарные чистые активы* | 436 000 |
Собственный капитал | |
Акционерный капитал | 260 000 |
Нераспределенная прибыль | 50 000 |
841 000 | |
Дополнительная информация за 1 год | |
Продажа товара | |
За наличные | 200 000 |
В кредит | 90 000 |
290 000 | |
Закупки | |
За наличные | 100 000 |
В кредит | 80 000 |
Себестоимость проданной продукции | 180 000 |
Валовая прибыль | 110 000 |
Расходы | 40 000 |
Чистая прибыль | 70 000 |
Коэффициенты | |
Оборачиваемости активов | 0,67 |
Текущей ликвидности | 1,62 |
Срочной ликвидности | 0,62 |
Оборачиваемости запасов | 3,60 |
Период оборачиваемости дебит задолженности | 77 |
Период оборачиваемости кредит задолженности | 228 |
Рентабельность | |
Чистая маржа | 24 |
Валовая маржа | 38 |
Наценка | 61 |
Финансовые результаты | |
ROSE (Рентабельность чистых активов) | 16 |
Резюме
Фирма «Оргтехника» занимается розничной торговлей компьютеров, комплектующих, расходных материалов. «Оргтехника» занимается различными видами деятельности, такими как: продажа, ремонт и установка компьютеров. Продукцию наша фирма приобретает у дилеров за наличный расчет или в кредит.
Для анализа результатов хозяйственной деятельности нашей фирмы мы берем бухгалтерский баланс за 2002 год и дополнительные сведения, такие как объем продаж и объем закупок. По результатам этих данных мы рассчитали ряд коэффициентов:
-
Коэффициент оборачиваемости активов = 0,67
-
Это значит, что на каждый вложенный в компанию 1 рубль приходится объем продаж в 75 копеек за отчетный финансовый год.
-
Коэффициент текущей ликвидности = 1,62
-
Т.е. компания способна оборотить в наличные денежные средства все оборотные активы в случае необходимости погашения всех финансовых задолженностей.
-
Коэффициент срочной ликвидности = 0,62
-
При необходимости немедленного погашения краткосрочной задолженности компания может погасить их только на 75%.
-
Коэффициент оборачиваемости запасов = 3,66
-
В течение одного года оборачиваемость запасов составило 3,66.
-
Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 77дней
-
За первый год дебиторы в среднем погашали свою задолженность нашей компании через 77 день после займа.
-
Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 228 дней
-
В течение первого года компания «Альянс» оплачивала счета кредиторов в среднем через 228 дней после их выставления.
-
Чистая маржа = 24 %
-
Этот коэффициент рентабельности обозначает, что на каждые 110 рублей продаж чистая прибыль компании составляет 70 рублей.
-
Валовая маржа = 38 %
-
Она означает, что на каждый 100 рублей полученных компанией от продаж, ее валовая прибыль составляет 43 рубля.
-
Наценка = 61 %
-
Коэффициент рентабельность чистых активов (ROSE) = 16
-
Каждые 100 рублей вложенных инвесторами в компанию в течение отчетного периода получено 16 рублей чистой прибыли.