71354-1 (Бизнес-план и средства его создания), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Бизнес-план и средства его создания", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "информатика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "информатика, программирование" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "71354-1"
Текст 2 страницы из документа "71354-1"
Естественно, в подобной ситуации пользователь ищет альтернативные системы, которые пусть и не обладают “глобальной приспосабливаемостью”, но точно отражают положение вещей применительно к конкретному предприятию. В ста процентах случаев эти программные средства - разработки местных специализированных компаний по созданию компьютерного программного обеспечения. Слово “специализированных” в данном контексте означает не просто работу над компьютерными программами как профиль деятельности фирмы, но направленность именно на разработку средств финансового анализа и бизнес-планирования. Учет местной специфики, широкие возможности по доработке программ и сервисной поддержке, индивидуальная работа с клиентом позволили российским компаниям выйти на первые роли как в качестве производителей программного обеспечения для бизнес-планирования, так и в сфере консультирования по его использованию.
Сложившаяся на отечественном рынке конкурентная ситуация характеризуется противостоянием двух идеологий, двух подходов к созданию программных систем для бизнес-планирования. Первый подход - так называемая “закрытая система”. Она представляет собой “черный ящик” (в математическом смысле), в который пользователь закладывает исходные данные, а на выходе получает результаты. Пользователь не может вмешаться в процесс расчетов, алгоритм вычислений известен ему только в общих чертах, конкретные формулы “закрыты” внутри расчетного блока и не подлежат корректировке пользователем.
Самым ярким представителем идеологии “закрытых систем” (идеологии, в которой, кстати, реализован и КОМФАР), является программа “Project Expert” московской фирмы Pro-Invest Consulting. Широко рекламируемая в специальных изданиях, обладающая мощной сервисной поддержкой, имеющая развитые возможности по обновлению версий (upgrade), данная система представляет наиболее полный набор возможностей как профессионалам в области создания бизнес-планов, так и неспециалистам. Project Expert считается головной системой в семействе программ фирмы Pro-Invest Consulting: на рынке также представлены продукты “Forecast Expert” - система прогнозирования, “Marketing Expert” - система построения маркетинговой стратегии, “Audit Expert” - система анализа финансового состояния предприятия, “Project Questionnaire & Risk” - система анализа рисков. Все указанные программы реализованы для оболочек Windows и Windows’95.
Как и КОМФАР, Project Expert использует аппаратную защиту от незарегистрированных пользователей. Ключ входит в комплект поставки каждой программы и отдельно не приобретается. При этом стоимость Project Expert Professional последней версии 5.0, в котором реализованы возможности многопользовательской эксплуатации в локальной сети, составляет 2450 долларов США, что ниже стоимости программы КОМФАР. Производитель программы ведет гибкую маркетинговую политику и может предоставить существенные скидки (до 60%) отдельным категориям пользователей.
Класс “открытых систем” бизнес-планирования представлен на рынке целым рядом программных средств. Мы рассмотрим среди них наиболее характерную и, на мой взгляд, наиболее продвинутую - “Альт-Инвест” петербургской фирмы “Альт”. Она также является головной в группе программ, таких как “Альт-Прогноз” (прогнозирование), “Альт-План” (стратегическое планирование), “Альт-Финансы” (анализ финансового состояния). Кроме того, существует сокращенный вариант программы под названием “Альт-Инвест-Прим”, о котором мы обязательно поговорим ниже. Стоимость программ составляет 1095 долларов США (“Альт-Инвест 2.0”) и 280 долларов США (“Альт-Инвест-Прим 3.0”).
Программа “Альт-Инвест” реализована в среде электронных таблиц “Microsoft Excel 5.0”. Это означает, что для работы с системой вам необходимо предварительно установить себе на компьютер “Excel”, что, впрочем, нельзя отнести к недостаткам “Альт-Инвеста”, так как указанный тип электронных таблиц распространен практически повсеместно.
“Открытая система” характерна, в частности, тем, что пользователь имеет возможность отслеживать процедуру вычислений путем внесения изменений в конкретные расчетные формулы. “Альт-Инвест” представляет собой файл Excel-формата, поэтому как исходные данные, так и массивы результатов представляют собой просто набор таблиц. Каждое поле такой таблицы либо служит для ввода начальных числовых данных, либо содержит расчетную формулу, которую пользователь может редактировать. Данная особенность “открытых систем” вызывает огромное количество нареканий. В самом деле, каждое изменение, вносимое пользователем, теоретически может содержать ошибку. Пользователь, совершенно не владеющий синтаксисом языка, встроенного в “Excel 5.0”, естественно, формулы редактировать не сможет, однако при наличии минимальной квалификации возможно внесение в программу любых изменений. И в этой ситуации для обнаружения возникших в вычислительных алгоритмах ошибок необходимо обладать очень серьезным опытом работы с подобными системами и четко представлять себе методику и логику расчетов.
К каким последствиям может привести неаккуратное обращение с алгоритмами в программе? Это зависит прежде всего от того, как вы предполагаете использовать бизнес-план, созданный на основе проделанных расчетов. Если вы используете его для анализа деятельности собственного предприятия, вы рискуете не выполнить ни одной из задач бизнес-планирования. Кроме этого, вы можете не увидеть потенциальную опасность некоторых факторов, и понесенные вами в процессе деятельности убытки станут для вас полной неожиданностью. То есть, в конечном итоге, вы, сами того не желая, обманете себя.
Если вы планируете использовать бизнес-план, содержащий ошибки, в общении с потенциальным инвестором - наивно думать, что он обманется вслед за вами. Ошибки в расчетах, как правило, очевидны для профессионалов в области инвестиционного проектирования. То есть в результате вы либо “заплатите дважды” - в том числе за переделку бизнес-плана специалистами того банка либо компании, куда вы обратились в поисках инвестиций, - либо будете отвергнуты инвестором, заработав при этом репутацию низкоквалифицированного специалиста, а то и просто мошенника. Инвестору недосуг разбираться, искажены данные случайно или злонамеренно.
Возникает резонный вопрос: при наличии подобных недостатков в “открытых системах”, неужели еще находятся люди, обладающие смелостью работать с ними? Ответ - да, и таких людей немало. В основном, это специалисты, имеющие достаточные знания в области финансов, экономики и бизнес-планирования, что позволяет им избегать ошибок на стадии настройки системы на конкретное предприятие и при проведении расчетов. Для них недостатки подобных систем пренебрежимо малы по сравнению с их достоинствами: гибкостью, “прозрачностью”, очевидностью алгоритмов и методов. Кроме того, и в исходном тексте программы иногда встречаются ошибки, допущенные самим разработчиком. И если в “открытой системе” обнаружение таких ошибок - дело техники, а исправление, как правило, занимает несколько минут, то в “закрытых системах” даже специалист, знакомый с методиками расчетов, должен искать ошибку, сопоставляя косвенные данные - результаты расчетов с начальными условиями. По опыту, это отнимает уйму времени, а поскольку исправить ошибку самостоятельно невозможно - необходимо либо связываться с разработчиком программы, либо искать “обходные” пути расчетов. Последнее часто является тяжелой задачей даже для специалистов.
Общей частью всех трех рассматриваемых систем, как, видимо, и любой вычислительной системы, является следующая логика: вы задаете программе некоторые исходные данные, и она рассчитывает для вас некоторые результаты, с которыми вы имеете дело в дальнейшем. Начнем с первого шага:
Что вы должны задать:
Общие параметры расчета:
Горизонт планирования - начальный момент и конечный момент расчета либо момент начала расчета и продолжительность;
Интервал планирования - периодичность, с которой результаты будут представлены в выходных таблицах. Например: при интервале планирования, равном 30 дням, результаты будут отображаться помесячно, при интервале 90 дней - поквартально. Значение продолжительности интервала планирования может влиять на алгоритм расчета или нет, в зависимости от конкретной системы (см. ниже);
Количество и наименование валют, в которых будет вестись расчет, а также какая валюта является основной. Основная валюта - та, в которой будут представлены результаты расчетов. Моновалютным называется расчет, когда как все доходы так и все расходы выражены в одной валюте. В этом случае основная валюта совпадает с валютой расчета. Двухвалютные расчеты возникают, когда часть доходов либо расходов производится в валюте, отличной от основной. Например, затраты производятся в рублях, а продукция экспортируется, и выручка получается в долларах США. Основной в данном случае может быть любая из двух валют, по выбору пользователя. Многовалютные системы позволяют использовать количество валют, большее двух.
Максимально точное описание макроэкономических параметров среды, в которой функционирует предприятие. К этим параметрам относятся:
Курсы валют - текущие и на перспективу;
Инфляция - текущие показатели и прогноз;
Налоговое окружение - ставки налогов; либо виды налогов, ставки и база налогообложения;
Описание параметров производства:
Номенклатура выпускаемой продукции;
Объем производства (либо граничные условия по объемам производства, в зависимости от типа системы);
Себестоимость продукции (по типам издержек);
Номенклатура сырья и материалов, порядок их использования в производстве;
Условия оплаты и поставок сырья и материалов.
Описание сбытовой политики:
Объем сбыта (по интервалам планирования);
Цены продаж;
Условия оплаты и поставок.
Инвестиционный план:
Объем, структура и сроки инвестирования;
Типы активов, условия амортизации активов.
Финансовая схема предприятия:
Объем и условия привлечения капитала
Доля заемного капитала;
Условия использования займов (сроки, процентные ставки, условия возврата);
Условия распределения прибыли, дивидендная политика.
Ставка дисконтирования
Нельзя сказать, чтобы этот последний параметр был в расчетах основным, поскольку невозможно подразделить исходные данные на главные и второстепенные. Тем не менее, на понятии дисконтирования и выборе ставки дисконтирования, на мой взгляд, есть смысл остановиться чуть подробнее, поскольку, с одной стороны, данная величина назначается расчетчиком целиком на его усмотрение, но, с другой стороны, ее выбор должен быть серьезно обоснован, поскольку она относится к параметрам, существенным образом влияющим на результаты.
Дисконтирование как метод самым тесным образом связан с явлением изменения стоимости денег во времени. Основной принцип гласит, что некоторая сумма денег сегодняшних, как правило, дороже той же суммы денег через определенное время, поскольку за это время указанная сумма денег, будучи вложенной, принесет их владельцу дополнительный доход. Таким образом, даже в отсутствие инфляции деньги, не приносящие дохода, теряют в своей стоимости. Та минимальная доходность, с которой владелец капитала готов разместить свои денежные средства для сохранения их нынешней стоимости и называется, по одному из определений, ставкой дисконтирования.
Методика расчета ставки дисконтирования рассматривает ее как сумму трех составляющих: минимальной гарантированной доходности, инфляции, “платы за риск”. Первое слагаемое обычно рассчитывается на основе текущих доходностей наименее рискованных финансовых инструментов данного региона либо страны (как правило, государственные ценные бумаги), инфляционная составляющая может быть получена на базе анализа статистической информации, рисковая составляющая определяет степень рискованности вложений в конкретный регион, предприятие или проект. Вообще же, выбор ставки дисконтирования - отдельная большая тема, к которой мы планируем вернуться в следующих публикациях.
Итак, заполнены все необходимые поля в таблицах ввода данных, вы нажимаете кнопку “расчет” (или программа производит его автоматически), и через несколько секунд вычисления завершены. Пора поговорить о том,
Что вы получите в результате.
Основой выходных данных являются три отчета, на основании которых рассчитываются показатели эффективности и финансовые показатели. Этими отчетами являются:
1. Отчет о движении денежных средств (Cash-flow statement). Он отражает реальный приток - отток средств по счету предприятия в зависимости от интервала планирования (см. табл. 1). Последняя строка отчета “Свободные денежные средства нарастающим итогом” иногда носит название “Остаток по расчетному счету”, отражающее ее сущность. Финансовый план вашего предприятия должен обеспечивать постоянный положительный остаток по данной строке, отрицательные величины означают нехватку ресурсов и, следовательно, невозможность исполнения запланированного в текущем и всех последующих интервалах.
Таблица 1
Отчет о движении денежных средств | 1 ИП | 2 ИП | 3 ИП | 4 ИП | |
A. Приток денежных средств | |||||
Увеличение уставного капитала | тыс.долл. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Привлечение кредитов | тыс.долл. | 6100,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Прирост норм. текущих пассивов | тыс.долл. | -8,27 | 18,14 | -4,64 | 14,47 |
Выручка от реализации | тыс.долл. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Доходы от прочей реализации и внереализационные доходы | тыс.долл. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
=== Итого приток | тыс.долл. | 6091,73 | 18,14 | -4,64 | 14,47 |
B. Отток денежных средств | |||||
Прирост постоянных активов | тыс.долл. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Прирост норм. текущих активов | тыс.долл. | -198,05 | -993,14 | -1163,73 | -886,71 |
Операционные затраты | тыс.долл. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Выплаты по кредитам | тыс.долл. | 0,00 | -203,33 | -203,33 | -203,33 |
Прочие текущие затраты | тыс.долл. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Налоги | тыс.долл. | -0,66 | -3,97 | -7,85 | -10,81 |
Дивиденды | тыс.долл. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
=== Итого отток | тыс.долл. | -198,71 | -1200,44 | -1374,91 | -1100,85 |
*** Прирост денежных средств | тыс.долл. | 5893,03 | -1182,30 | -1379,55 | -1086,37 |
То же, нарастающим итогом (свободные денежные средства) | тыс.долл. | 5893,03 | 4710,73 | 3331,18 | 2244,80 |
2. Отчет о прибылях и убытках (Income statement). Является аналогом стандартного бухгалтерского отчета о финансовых результатах (см. табл. 2).
Таблица 2 | тыс.долл. | |||||
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛИ | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ИТОГО | |
Выручка от реализации | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 400,000 | |
Операционные затраты | -68,340 | -68,340 | -68,340 | -68,340 | -273,360 | |
= Прибыль от операций | 31,660 | 31,660 | 31,660 | 31,660 | 126,640 | |
Амортизационные отчисления | -2,500 | -2,500 | -2,500 | -2,500 | -10,000 | |
Проценты за кредиты | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | |
Налоги с выручки от реализации (НДС, жилье, пользователи а/д) | -8,333 | -10,000 | -10,000 | -10,000 | -38,333 | |
Налоги с заработной платы | -0,120 | -0,120 | -0,120 | -0,120 | -0,480 | |
Налог на имущество | -0,138 | -0,125 | -0,113 | -0,100 | -0,475 | |
= Балансовая прибыль | 20,569 | 18,915 | 18,928 | 18,940 | 77,352 | |
Корректировка налогооблагаемой прибыли | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | |
= Налогооблагаемая прибыль | 20,569 | 18,915 | 18,928 | 18,940 | 77,352 | |
Налог на прибыль | 35% | -7,199 | -6,620 | -6,625 | -6,629 | -27,073 |
= Чистая прибыль | 13,370 | 12,295 | 12,303 | 12,311 | 50,279 | |
= То же, нарастающим итогом | 13,370 | 25,665 | 37,968 | 50,279 | - | |
Дивиденды | 0% | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
= Нераспределенная прибыль | 13,370 | 12,295 | 12,303 | 12,311 | 50,279 | |
= То же, нарастающим итогом | 13,370 | 25,665 | 37,968 | 50,279 | - |
3. Балансовый отчет (Balance sheet). Часто по английскому наименованию называется “отчетом по балансовому листу”. Отражает структуру активов и пассивов предприятия по интервалам планирования (табл. 3).
Таблица 3 | тыс.долл | ||||
БАЛАНС | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |
Внеоборотные активы | 100,000 | 20,000 | 20,000 | 20,000 | 20,000 |
Начисленный износ | -80,000 | -2,500 | -5,000 | -7,500 | -10,000 |
= Чистые внеоборотные активы | 20,000 | 17,500 | 15,000 | 12,500 | 10,000 |
Запасы сырья и материалов | 0,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 |
Незавершенное производство | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
Готовая продукция | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
Расчеты с покупателями | 0,000 | 11,111 | 11,111 | 11,111 | 11,111 |
Авансы поставщикам | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
Денежные средства | 0,000 | -1,908 | 12,887 | 27,690 | 42,501 |
= Оборотные активы | 0,000 | 19,203 | 33,998 | 48,801 | 63,612 |
Убытки | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
= Активы | 20,000 | 36,703 | 48,998 | 61,301 | 73,612 |
Уставный капитал | 20,000 | 20,000 | 20,000 | 20,000 | 20,000 |
Нераспределенная прибыль | 0,000 | 13,370 | 25,665 | 37,968 | 50,279 |
= Собственный капитал | 20,000 | 33,370 | 45,665 | 57,968 | 70,279 |
Кредиты | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
= Долгосрочные обязательства | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
Расчеты с поставщиками | 0,000 | 3,333 | 3,333 | 3,333 | 3,333 |
Авансы от покупателей | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
Расчеты с персоналом | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
= Краткосрочные обязательства | 0,000 | 3,333 | 3,333 | 3,333 | 3,333 |
= Заемный капитал | 0,000 | 3,333 | 3,333 | 3,333 | 3,333 |
Сальдо баланса | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
Вторая группа результатов называется показателями эффективности. Они, как правило, используются для определения выгодности вложения средств в то или иное предприятие. Кроме того, эти показатели позволяют сравнивать различные варианты использования капитала. К основным показателям эффективности относятся: