ВКР: Исследование волатильности обменного курса rub/cny

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ЭМПИРИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
1.1. Что представляет собой «Волатильность»
1.2. Характеристики и свойства волатильности на финансовых рынках
1.3. Как рассчитать волатильность
1.4. Факторы, влияющие на волатильность валютных курсов
1.5. Связь между объемами международных торгов и волатильностью валютных курсов
1.6. Волатильность – есть функция доступной ликвидности
Выводы по первой главе
ГЛАВА 2. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВОЛАТИЛЬНОСТИ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
2.1. Модели скользящего среднего
2.2. Одномерные модели: ARCH, GARCH
2.3. Выбор модели прогнозирования волатильности
Выводы по второй главе
ГЛАВА 3. МОДИФИКАЦИЯ И ПРИМЕНЕНИЕ МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ ВАЛЮТНОГО КУРСА RUB/CNY
3.1. Методология построения модели
3.2. Модель прогнозирования точек изменения волатильности
Выводы по третьей главе
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

На территории Российской Федерации довольно большое количество бизнес-единиц используют китайский юань для проведения международных расчетов. В связи с этим, возникает необходимость в прогнозировании изменений стоимости китайской валюты по отношению к российскому рублю. Именно по этой причине, данная работа посвящена изучению волатильности валютного курса RUB/CNY.
Валютный рынок интересен тем, что это внебиржевой рынок – т.е. не существует конкретной площадки, на которой можно найти информацию по всем участникам рынка. Данная ситуация не позволяет отследить реальные объёмы каждого ордера, выходящего в рынок в конкретный момент времени. Однако существует возможность отслеживать объемы по конкретным валютам косвенным путем – через фьючерсные контракты.
Исследование влияния объемов на изменение волатильности является важным элементом данной работы. Будет изучена научная литература, в которой рассматривалась гипотеза о том, что волатильность – есть функция доступной ликвидности, т.е. будет рассмотрена взаимосвязь между волатильностью и объемами совершенных транзакций.
Таким образом, предмет эмпирического исследования – микроструктура рынка; объект – RUB/CNY.
Цель работы: модифицировать модель прогнозирования точек изменения волатильности и проверить, применима ли модель