Учет долгосрочных обязательств

Тема 9. Учет долгосрочных обязательств.

1. Долгосрочные обязательства – сущность, виды, оценка.

2. Бухгалтерский учет облигаций.

3. Списание облигационной скидки, облигационной премии.

Литература: Энтони Р. стр. 146-160, Нидзл Б. Стр. 301 – 319.

----1----

Согласно Международным стандартам бухгалтерского учета, выпущенные на срок более одного года, представляют собой долгосрочную задолженность. В западной системе бухгалтерского существует три основных источника долгосрочной задолженности:

- банковские ссуды, со сроком погашения свыше одного года;

Рекомендуемые материалы

- облигации, выпущенные компанией, на срок свыше одного года;

- аренда на срок свыше одного года.

В системе IAS  не существует принципиальных различий в учете краткосрочных и долгосрочных банковских займов. Займы учитываются в балансе предприятия по основной сумме долга. Проценты, начисленные на момент составления баланса, указываются отдельно как начисления.

Одним из способов привлечения средств на развитие бизнеса на долгосрочной основе является выпуск облигаций. Это позволяет компании получить средства от различных инвесторов или групп инвесторов. Согласно МСБУ облигации учитываются в балансе как долгосрочные обязательства, за вычетом обязательств с текущим сроком погашения. Облигации продаются с надбавкой или со скидкой. При учете облигаций надбавка или скидка, полученные в результате выпуска, должны быть отнесены на расходы за оставшийся срок выпуска. Таким образом производится амортизация сумм скидки или надбавки. Амортизационные отчисления осуществляются либо равными частями на протяжении всего срока жизни облигаций, либо с применением реальной ставки к сумме погашения долга. Первый метод, благодоря своей простоте, наиболее распространен.

В соответствии с МСБУ финансовый лизинг ( долгосрочная аренда) рассматривается как долгосрочное финансовое соглашение на приобретение собственности арендатором. В этом случае арендатор должен учитывать аренду как покупку имущества с соответствующими долгосрочными обязательствами в отношении владельца имущества. Обязательства по финансовому лизингу должны отражаться в балансе арендатора по наименьшей из двух сумм: по сумме, равной на начало срока аренды рыночной стоимости арендуемого имущества, за вычетом чистой суммы субсидий и налоговых кредитов, получаемых арендодателем;  или -  по текущей стоимости минимального арендного платежа. При расчете суммы минимального арендного платежа учитывается скрытая процентная ставка аренды, если эта ставка может быть определена; если нет, то используется приростная процентная ставка.

Кроме перечисленных видов долгосрочных обязательств компании могут иметь подлежащие погашению закладные, и обязательства по пенсионным расчетам.

Закладные – это одна из форм долгосрочного долга, обеспечиваемого реальными активами, погашается соответствующими ежемесячными платежами, которые включают как выплаты процентов, так и часть суммы основного долга.

ПРИМЕР: расчет платежей за первые 3 месяца по закладной в 50000 дол. при 12 % годовых. Закладная стала действовать с 1 июня и месячный платеж равен 800дол.

Расчет ежемесячных платежей по 12% закладной в 50000 дол.

    1 июля будет сделана запись:

               ДЕБЕТ                                                       КРЕДИТ                               СУММА

Закладные к оплате                                                 Касса                                     300         

Расходы по процентам на закладные                    Касса                                     500

Сокращение основной суммы долга составит 300 дол. (800 – 500). Таким образом, в июле основная сумма долга уменьшится до 49700 дол., что в свою очередь уменьшит сумму процента, выплачиваемого в августе.

Пенсионное соглашение – это договор между фирмой и занятыми в ней лицами, по которому компания обязуется выплачивать пособие работнику после его ухода с работы по возрасту. Большинство фирм выплачивает пенсионное пособие в полном размере, но иногда и сами работники оплачивают из зарплаты часть пенсионного пособия. Как те так и другие выплаты поступают в пенсионный фонд и из него выплачивается пособие пенсионерам. В большинстве случаев пенсионное пособие состоит из ежемесячных выплат работникам после их выхода на пенсию и других выплат: по случаю смерти или нетрудоспособности. Существует два вида пенсионных соглашений:

- при договоре о твердых взносах работодатель должен вносить ежегодно сумму, определяемую для текущего года на основе соглашений между фирмой и занятыми в ней или (что чаще всего) решения совета директоров;

- при договоре о твердых выплатах выплачиваемая фирмой в пенсионный фонд сумма – эта та, которая необходима для обеспечения обязательств по выплате пенсионных пособий. Она определяется числом занятых в текущем году.

Сумма пенсионных расходов является величиной, которая заранее определена. Если сумма денег, внесенных в пенсионный фонд, меньше чем пенсионные расходы, то возникает задолженность, показываемая в балансе, если же сумма денег, выплачиваемых по  пенсионному соглашению, больше пенсионных расходов, то возникает авансом оплаченные расходы, которые отражаются в активе баланса.

----2----

Облигации – ценные бумаги, которые представляют займы полученные фирмой, от инвестиционных компаний или иных вкладчиков. Облигации должны быть погашены в определенный срок, называемый датой погашения, и требуют периодической выплаты процентов. Процентная ставка обычно не меняется в течении всего срока до погашения облигации. Держатель облигации получает сертификат как доказательство того, что компания находится у него в долгу. В большинстве случаев номинальная стоимость облигаций – 1000 дол. или кратная ей сумма. Выпуск облигаций определяется общим числом ценных бумаг выпущенных одновременно.  Например: выпуск облигаций на 1 000 000 дол. может состоять из тысячи облигаций достоинством в 1000 дол. Выпущенные облигации покупаются многими вкладчиками, с которыми компания заключает облигационный договор, который определяет права, привилегии и ограничения держателей облигаций, оговаривает сроки погашения облигаций, даты выплаты процентов и их величину, а также такие особенности, как возможность их досрочного выкупа или конвертирования в обыкновенные акции.

Различают следующие виды облигаций:

- обеспеченные – дающие их держателям поручительство в определенных активах компании как гарантию их погашения;

- необеспеченные – выпускаются как обычный кредит;

- фиксированные – облигации одного выпуска должны быть погашены одновременно:

- серийные – облигации, погашаемые частично платежами в течении определенного срока;

- регистрируемые – облигации с указанием имени и адреса владельца облигации;

- купонные – владельцы таких облигаций не регистрируются корпорацией, но они имеют отрывные купоны с информацией о причитающейся сумме процентов и дне их выплаты.

Выпуск облигаций отражается в бухгалтерском учете записью по счету кредиту «Облигации к оплате» и дебету счета «Касса». Эта запись указывает сумму выпуска, величину процентов, сроки их выплаты и время погашения облигаций. Задолженность по облигациям а также непогашенные скидки и надбавки отражаются в балансе как долгосрочные пассивы.

Проценты обычно выплачиваются 2 раза в год и отражаются записью по дебету счета «Расходы по процентам на облигации» и кредиту счета «Касса».

При выпуске облигаций большинство компаний стремится установить номинальную процентную ставку как можно ближе к рыночной – это ставка процентов выплачиваемых держателям облигаций, основанная на номинальной стоимости облигации. Такая процентная ставка и сумма остается фиксированной в течении всего срока займа. Рыночная процентная ставка – эта ставка основанная на суммах, выплачиваемых на инвестиционном рынке по облигациям с похожими условиями займа и риска. Если рыночная процентная ставка выше номинальной, выпускаемая стоимость облигаций будет ниже номинальной стоимости. В таком случае облигации выпускаются со скидкой. Скидка равна сумме превышения номинальной стоимости над выпускаемой стоимостью облигаций. С другой стороны, если рыночная процентная ставка меньше номинальной, выпускаемая стоимость облигаций будет выше номинальной. В этом случае облигации выпускаются с премией. Премия равна сумме превышения выпускаемой стоимости над номинальной.

ПРИМЕР: корпорация выпустила облигации с 5-ти летним сроком погашения на 100 000 дол. из расчета 9% годовых с выпускаемой стоимостью 96149 дол. при рыночной проценотной ставке 10%.

В бухгалтерском учете будет сделана запись:

ДЕБЕТ                                                       КРЕДИТ                                            СУММА

Касса                                                         Облигации к оплате                          96149

Непогашенная скидка                              Облигации к оплате                          3851

 В балансе эта информация отразится по статья:

 Долгосрочные обязательства                                                                              100000

 Непогашенная скидка                                                                                           (3851)

Счет «Непогашенная скидка по облигациям» является контрпассивным по отношению к счету «Облигации к оплате». Скидка названа непогашенной, так как она будет списана в течении срока займа.

ПРИМЕР: корпорация выпустила 5-ти летние облигации номинальной стоимостью 100 000 дол. за 104100 дол. при рыночной ставке – 8%.

Бухгалтерская запись:

ДЕБЕТ                                                         КРЕДИТ                                            СУММА

Касса                                                            Облигации к оплате                         100000

Касса                                                            Непогашенная премия                        4100

                                                                      по облигациям

Облигационная премия не возвращается покупателям при погашении облигации. По этой причине премия списывается в течении периода облигационного займа на уменьшение расходов по выплате облигационных процентов.

Расходы, связанные с выпуском облигаций, в целях облегчения учета увязываются со списанием облигационных скидок или премий.

----3----

Списание облигационной скидки.

ПРИМЕР: компания выпустила 5-ти летние облигации на сумму 100 000 дол. со скидкой, поскольку 10-ти % рыночная ставка превышала номинальную – 9%. Облигации были реализованы за 96149 дол. со скидкой в сумме 3851 дол.

Поскольку эта скидка влияет на сумму ежегодных расходов по выплате процентов, она должна быть списана в течении 5 лет . В результате сумма скидки год от года должна уменьшаться, а текущая стоимость облигаций (номинальная стоимость минус скидка) увеличиваться. Таким образом, на дату погашения облигаций их текущая стоимость будет равна номинальной стоимости, а сумма скидки будет равна нулю. При выпуске облигаций со скидкой. Сумма выплачиваемая фирмой, больше чем сумма, рассчитанная по номинальной процентной ставке. Хотя компания при выпуске облигации получила меньше ее номинальной стоимости, на дату погашения облигации она должна выплатить всю ее номинальную стоимость. Разница должна увеличить расходы по выплате процентов по облигациям.

Выплаты держателям акций:

Номинальная стоимость                            – 100000

Проценты(100000*0,09*5)                        -   45000

Итого                                                           -  145000

Минус: средства полученные при выпуске- (96149)

Итого расходы по выплате процентов -      48851

Альтернативный метод:

Выплаты по процентам(100000*0,09*5) -   45000

Облигационная скидка                             -   3851

 Итого расходы по выплате процентов    -  48851

Облигационная скидка должна быть распределена между годами всего периода, на который выпущены облигации. Процесс распределения такой скидки называется списанием облигационной скидки. Таким образом, сумма расходов по выплате процентов за определенный год будет содержать соответствующую часть облигационной скидки.

Существует 2 метода списания облигационной скидки:  прямолинейный и процентный.

 При прямолинейном методе погашаемая скидка делится на одинаковые части и равномерно погашается при каждой выплате процентов. Дата выплаты процентов – 1 января и 1 июля.

Сумма погашения скидки и сумма расходов по выплате процентов определяется в 4 этапа:

1. Общее число выплат:

Количество выплат в год * срок действия облигаций = 2*5 =10

2. Сумма погашения облигационной скидки при каждой выплате процентов:

Облигационная скидка           3851  =   385 дол.

Общее к-во выплат                   10

3. Сумма выплачиваемых процентов:

Номинальная стоимость*номинальную процентную ставку*время= 100000*0,09*0,5 года = 4500 дол.

4. Итоговая сумма по выплате процентов на день выплаты:

Сумма выплачиваемых процентов+погашение облигационной скидки = 4500+385=4885 дол.

1 июля в день полугодовой выплаты в бух.учете будет сделана запись:

ДЕБЕТ                                                       КРЕДИТ                                       СУММА

Расходы по процентам                            Непогашенные скидки                 385     

Расходы по процентам                            Касса                                              4500

При этом , сумма расходов по процентам равна – 4885, а сумма полученная держателями – 4500 (сумма номинальной процентной ставки). Разница – 385 кредитуется по счету «Непогашенная скидка». Когда наступит срок погашения выпуска акций – на счете «Непогашенная скидка» остатка не будет, а текущая стоимость подлежащих погашению облигаций составит 100000 дол.

Процентный метод – предполагает постоянный уровень процента в течении всего срока существования облигации. Этот уровень будет постоянным, если итоговая сумма расходов по выплате процентов при каждой выплате будет изменяться незначительно в ответ на изменение текущей стоимости облигаций. Этот метод очень сложный и носит чисто теоретический характер, на практике применяется очень редко.  

Рассмотрим списание облигационных премий.

ПРИМЕР: компания выпустила 5-и летние облигации на сумму 100000 дол. с премией, поскольку 8% - ная рыночная ставка меньше номинальной , объявленной в 9%. Облигации были реализованы за 104100 дол. с премией в сумме – 4100 дол.

Также как облигационные скидки, облигационные премии, влияют на сумму ежегодных расходов по выплате процентов по облигациям и поэтому должны быть распределены в течении срока, на который выпущены облигации. В результате такого списания сумма премии год от года будет уменьшаться и текущая стоимость облигаций  (номинальная стоимость плюс премия) также будет уменьшаться. Таким образом, на дату погашения облигаций их текущая стоимость будет равна номинальной стоимости, а сумма премии равна нулю.

Премия – 4100дол. представляет собой сумму, которую держатели не получают в день погашения облигаций. Премия – это уменьшение, сделанное авансом, процентов, которые будут выплачиваться по облигациям в течении срока, на который они выпущены. Общая сумма расходов по выплате процентов по облигациям за весь срок существования облигации рассчитывается следующим образом:

Выплаты держателям облигаций:

Номинальная стоимость                                                     100000 дол.

Проценты  (100000*0,09*5)                                                  45000 дол.

ИТОГО                                                                                  145000 дол.

Минус Средства полученные при выпуске                       104100 дол.

Всего расходы по выплате процентов                                 40900 дол.

Альтернативный метод:

Выплаты по процентам (100000*0,09*5)                             45000 дол.

Облигационная премия                                                           (4100) дол.

Итого расходы по выплате процентов                                 40900 дол.

 Так же как и в случае списания облигационной скидки существует два способа списания облигационной премии – прямолинейный и процентный методы.

Согласно прямолинейному методу облигационная премия погашается равновеликими частями при каждой выплате процентов держателям облигаций. Расчет суммы расходов по выплате процентов а также суммы погашения премии осуществляется в 4 этапа:

1. Общее количество выплат:

Количество выплат в год * срок действия облигаций = 2 * 5 = 10

2. Сумма погашения облигационной премии при каждой выплате процентов:

Облигационная премия                   410010 = 410 дол.

Общее количество выплат  

3. Сумма выплачиваемых процентов:

Номинальная стоимость * номинальную процентную ставку * время = 100000 * 0,09 * 5 = 4500 дол.

4. Итоговая сумма расходов по начислению процентов на день выплат:

Сумма выплачиваемых процентов – погашение облигационной премии = 4500 – 410 = 4090 дол.

1 июля в день полугодовой выплаты процентов, бухгалтерская запись будет следующей:

ДЕБЕТ                                                      КРЕДИТ                                                        СУММА

Расходы по процентам                            Касса                                                              4090

Непогашенная премия                             Касса                                                                410

Сумма расходов по процентам равна 4090 дол., а сумма, полученная держателями облигаций – 4500 дол.- по номинальной            процентной ставке. Разница – 410 дол. дебетуется по счету «Непогашенная премия» . Это уменьшит остаток по кредиту этого счета и таким образом уменьшит текущую стоимость облигаций, подлежащих оплате на 410 дол. Когда наступит срок паогашения облигаций на счете «Непогашенная премия» остатка не будет, а текущая стоимость подлежащих погашению облигаций будет 100000 дол., что равно сумме, причитающейся держателям облигаций.   

   Облигации, которые можно обменять на другие ценные бумаги компании (чаще всего акции) называются конвертируемыми. Этот обмен проводится по желанию держателя облигаций. Условия обмена могут быть включены в облигационный контракт с целью сделать облигации более привлекательными для покупателя. Эти облигации дают инвестору шанс на выгодную сделку, т.к. при условии роста рыночной цены акции повысится и стоимость облигации. Однако, если цена обыкновенной акции не увеличивается, инвестор сохраняет облигации, периодически получает проценты и полное возмещение своих вложений в обусловленный срок. При переводе облигаций в обыкновенные акции, последние учитываются по текущей стоимости обмениваемых облигаций, а сами облигации и соответствующие облигационные скидки или премии полностью списываются без фиксирования какого либо убытка или премии.

ПРИМЕР: предположим, что компания не выкупила облигации через 5 лет, а по решению акционеров перевела все облигации в обыкновенные акции стоимостью 8 дол. при условии обмена облигации в 1000 дол. на 40 обыкновенных акций.  

Бухгалтерские записи в этом случае будут следующие:

ДЕБЕТ                                                                          КРЕДИТ                                           СУММА

Рекомендация для Вас - Основные объекты и сооружения нефтеперекачивающих станций.

Облигации к оплате                                                    Обыкновенные акции                      32000

Облигации к оплате                                                     Капитал, внесенный сверх

                                                                                       Номинала                                         68000

Несписанная премия                                                   Капитал, внесенный сверх

                                                                                       Номинала                                           1447

При таком обмене (40 акций на 1000 дол. облигаций, 100000:1000*40) 4000 акций будут выпущены по номиналу на 32000 дол.(4000 * 8 дол.). Счет «Обыкновенные акции» кредитуется на номинальную стоимость выпущенных акций. Другой счет «Капитал, внесенный сверх номинала» кредитуется на разницу между текущей стоимостью облигаций и номиналом выпущенных акций (101447 – 32000 = 69447) при этом никакие убытки или прибыли не регистрируются.