диссертация (Офшорный бизнес в деятельности российских инвесторов), страница 5

Данная цель достаточно актуальна дляроссийских компаний и организаций вплоть до последнего времени,учитываявысокий(помеждународныммеркам)реальныйуровеньналогообложения в стране. Снижение ставки НДФЛ не принесло ожидаемогорезультата, поскольку большая часть налогов, взимаемых с доходовнаселения и которые реально платят предприятия, приходится на социальныеналоги и НДС. Положительный эффект может дать снижение НДС.Дополнительный мотив вывоза капитала для компаний и организаций —высокие ставки налогов и общая структура налогообложения — подверженыпостоянным изменениям, что затрудняет планирование хозяйственнойдеятельности;•защита доходов и сбережений от инфляции.

В данном контекстезащита от инфляции рассматривается как перевод средств в иную валюту,которую удобнее хранить на счетах офшорной компании;•легализация доходов, полученных преступным, либо незаконнымпутем. Поскольку офшоры предоставляют достаточно высокий уровеньконфиденциальности, их удобно использовать в составе схем по «отмываниюденег»;•возможностьобеспечиватьнеобходимыевзаиморасчетымеждупредприятиями и организациями - резидентами в условиях недостаткаоборотных средств в российской экономике путем проведения расчетов внероссийской экономической зоны, либо средствами, не попадающими подюрисдикцию страны происхождения этих средств;•стремление основных собственников предприятий увеличить доход,получаемый не в виде дивидендов, а на свои офшорные счета.

Как отмечаетроссийский исследователь проблем корпоративной собственности Д. Ю.Голубков, «вся потенциальная налоговая и соответственно чистая прибыльпредприятияперехватываетсявладельцамиконтрольногопакетас23использованием схем трансфертного ценообразования в сбытовых иснабженческихструктурах,которыерегистрируютсякакофшорныекомпании». 1 Эти схемы сказываются на прибыльности предприятий инарушают права миноритарных акционеров;•создание финансовых резервов в странах с либеральным финансовымзаконодательством с последующим использованием этих средств.

Примерыиспользования средств могут быть различными;•созданиеудобногопромежуточногопунктадляпоследующихфинансовых операций:o инвестиции в третьи страныo реинвестирование в экономику страны происхождения средствo создание резерва ликвидностиo использование физическими лицами в личных целях.Методы вывода активов в офшоры выбираются исходя из объемоввыводимых средств, правового положения офшорных компаний, уровняконтроля, необходимой скорости вывода средств и т.д.Оценить реальные масштабы бегства капитала из той или иной страныфактически невозможно вследствиерастворения бегства капитала вэкономически обоснованном экспорте капитала.

Кроме того, получаемыецифры сильно разнятся при применении различных определений. Например,в случае отнесения к бегству капитала иностранные инвестиции в условияхнедостаточности инвестиционных ресурсов в стране, весь объем вывозакапитала из страны можно отнести к бегству капитала. Весь объем вывозакапитала в офшоры обычно относят к бегству капитала. В отношении этогомомента можно поспорить, обосновав экономическую целесообразность дляналогового планирования с использованием офшоров.Голубков Д.Ю. Практика ухода от налогов и вывоз капитала.

Современные методы контроля ипротиводействия, издательство АСВ, 2008г.,124Одной из последних работ по оценке объёмов вывоза капитала вофшоры, в том числе из России, является доклад Джеймса Генри«Переоценка цены офшоров», Tax Justice network, 2012.При выборе офшорной юрисдикции для осуществления операцийосновными критериями считаются следующие:•сложность и стоимость регистрации компании;•сложность и стоимость владения компанией;•имидж страны регистрации;•формы компаний, которые можно иметь в офшоре;•надежность юрисдикции в плане конфиденциальности;•отношение желаемых к использованию банков к этой юрисдикции;•отношения юрисдикции с проверяющими международными органами иорганизациями, а также с отдельными странами, в первую очередь, США;•частота использования этой юрисдикции резидентами той или инойстраны;•специализация юрисдикции.В целом, офшорные зоны можно разделить на 2 основные категории:•Классическиеофшорныеюрисдикции–предоставляютвсепреимущества офшорного бизнеса. Примеры: Британские ВиргинскиеОстрова, остров Мэн и т.д.•Такназываемые«Офшорыповышеннойреспектабельности» 1-фактически не являются офшорами, поскольку существует жесткий контрольгосударства и полностью отсутствует конфиденциальность проводимыхсделок.

Примеры: Люксембург, Сингапур и т.д.Классификация также может основываться на правовом статусеюрисдикций, на членстве в международных организациях, размере экономики т.д.М.П.Владимирова, Д.М. Теунаев, М.М, Стажкова – Офшоры: инструмент международного налоговогопланирования, издательство Кнорус, Москва, 2005125Влияние офшоров на мировую экономику неоднозначно, можновыделить 5 основных положительных моментов: 1•активизациятрансграничныхфинансовыхпотоков,ускорениеоборота капиталов, улучшение аллокации капитала 2.

Так, высокие прибылимеждународных корпораций не в последнюю очередь определяютсяоптимизацией налогообложения, в том числе, с использованием офшоров.Как следствие, улучшается ожидание доходности компании, в неё большеинвестируют, растёт курс акций. Как показывает практика, фондовому рынкучасто требуются сильные эмитенты для поддержания роста ключевыхиндексов и сохранения оптимизма инвесторов.

Например, на моментнаписания диссертации капитализация компании Apple составляла 500 млрд.долл. (ей же принадлежит мировой рекорд – 600 млрд. долл., такиепоказатели стали возможны благодаря высокой прибыльности компании).При этом Apple в значительной мере определяет индекс биржи NASDAQ.Параллельно в адрес Apple выдвигаются обвинения в использованииофшоров 3;•снижение общего налогового бремени в мире, а следовательно,стимулированиеэкономическойактивности.Намакроэкономическомуровне это можно описать, как саморегуляция мировой налоговой системы,т.е. при повышении налогов внутри одних стран, бизнес уходит в другие.Бизнес ищет возможности уменьшения налогов.

М. Фридман и Дж.Бьюкенен, поддерживая эту мысль, обращались к президенту США стребованием недопущения противодействия налоговой конкуренции 4. Болеетого,упрощённыепроцедурыофшоровспособствуютснижениюбюрократических барьеров во всём мире;1Хейфец Б.А. «Офшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике», - ЗАО «Издательство«Экономика», 2008, с.133, уточнено автором – развернутое описание, а также приведены примеры3Robert M.

Morgenthau, These Islands Aren’t Just a Shelter From Taxes, The New York Times, May 5, 2012Хейфец Б.А. «Офшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике», - ЗАО «Издательство«Экономика», 2008,; Отечественные записки. 2002. № 4-5, С.136426•снижение риска экспроприации для инвесторов в странах со слабойзащитой прав собственности, повышение стимулов для инвестиций, в томчисле в страны происхождения этого капитала. Как ни странно, но вомногом офшорный бизнес из России способствует развитию среднего икрупного бизнеса путём снижения политических рисков.

Иностраннуюкомпанию юридически сложнее привлечь к ответственности, необходимаболее тщательная работа правоохранительных органов для доказательствапротивоправных действий, что, в свою очередь, снижает риск ложныхобвинений.Крометого,невозможность(иливысокаясложность)установления конечного бенефициара исключает давление лично на хозяинакомпании. При уверенности в сохранности капитала инвесторы охотнеевкладываются не только в российские ценные бумаги, но и в предприятия, аследовательно, и в создание рабочих мест.

При этом куда бы не вывозилсякапитал в виде прибыли, заработная плата работников предприятий платитсяна территории России, а с неё платятся налоги и повышается общееблагосостояние населения;•развитие офшорных государств, перераспределение богатства в мире.Малым островным государствам не в чем специализироваться в условияхжёсткой конкурентной борьбы с развитыми государствами. Следовательно,они ищут возможность торговать преимуществами своего суверенитета.Слабая экономика и средний невысокий уровень жизни в офшорах во многомполагаются на возможности развития финансовых услуг, поскольку дляреального сектора у них нет ни научно-технического оснащения, ниобразовательной базы, ни природных ресурсов.

Значительную долю вэкономиках островных государств, к примеру, занимает туризм;•повышениеконкурентоспособностикомпаний,использующихофшоры. 1 Низкие налоги и возможность перебрасывать капитал потребуемым направлениям быстро и без лишней отчётности повышает какпроизводительность,1такиприбыльностькомпаний,способныхDan Smith, Offshore Shell Games, U.S. Public Interest Research Group, 201327адаптироваться к существующимимеющиедоступакусловиям мировой экономики.офшорамкомпаниивынужденыНесоблюдатьзаконодательство обычных юрисдикций, которое часто несовершенно иусложняет хозяйственную деятельность. Яркие примеры – Amazon, Google.Отрицательное влияние на мировую экономику можно свести кследующему:•недобросовестная налоговая конкуренция, ущемление прав резидентовстран происхождения капитала. Официальная точка зрения полагает, чтомеждународные финансовые схемы, нацеленные на снижение налогов,приносят ущерб стране, которая могла бы эти налоги получить.

Вместе с темпри наличии такой возможности не оптимизировать налогообложениенерационально, как если бы компании не пользовались положенными позакону льготами. Компании, не пользующиеся офшорами, находятся взаведомоневыгодномположениивнезависимостиотпричиннеиспользования офшоров;•содействиеследовательно,бегствуснижениекапиталаизинвестиционнойнациональныхактивностиэкономик,встранахпроисхождения капитала. Офшоры повышают мобильность капитала,который, при определённых обстоятельствах, мог бы быть реинвестирован встране своего происхождения. Правда, офшоры помогают и быстромувозвращению капитала в случае благоприятных условий;•поддержка теневой и криминальной экономики, т.н. «серого» и«черного» ее секторов, а также легализация доходов, полученныхпреступным путем («отмывание денег») – та часть эффектов офшорногобизнеса, которая не имеет положительных сторон и используется какосновная официальная причина для проведения политики регулированияофшорной деятельности.

Здесь следует добавить, что при условии высокойсложности прослеживания схем «отмывания денег» можно было бы сделать28акцент на раскрытии собственно преступлений, при которых появились этиденьги 1;•социальныеаспекты,основанныенавосприятииобществомофшорной деятельности 2- в понимании общества офшоры – инструментувеличения социального расслоения в руках богатой части населения;•финансированиетерроризма.экстремистскойНепрозрачностьведётдеятельности,кввозможноститомчислебесконтрольнофинансировать любые организации, в том числе и преступные.Сторонники и противники офшоров приводят весомые аргументы вподдержку своих позиций. Более того, и положительными и отрицательнымисвойствами обладают отдельные признаки офшоров, такие, как низкиеналоги и непрозрачность.