диссертация (Роль Китая в углублении валютно-финансового сотрудничества стран АТР)

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТМЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ (УНИВЕРСИТЕТ)МИНИСТЕРСТВА ИНОСТРАННЫХ ДЕЛ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»На правах рукописиХу ЕпинРОЛЬ КИТАЯ В УГЛУБЛЕНИИ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОГОСОТРУДНИЧЕСТВА СТРАН АТРСпециальность: 08.00.14 – Мировая экономикаДиссертация на соискание ученой степеникандидата экономических наукНаучный руководитель:доктор экономических наук, профессорПлатонова Ирина НиколаевнаМосква – 20182ОГЛАВЛЕНИЕВведение ..................................................................................................................

3Глава 1. Теоретический подход к оценке эволюции валютной политикиКНР как условия углубления валютно-финансового сотрудничествастран АТР .............................................................................................................. 141.1. Теоретические аспекты изменений в регулировании валютного курсакак важной составляющей валютной политики в условиях реформированияэкономики КНР ..................................................................................................

141.2. Совершенствование валютной политики в интересах измененияструктуры и географической направленности китайского экспорта ........... 381.3. Либерализация в инвестиционной сфере Китая как условие дляреформирования валютной политики .............................................................. 49Глава 2. Валютный фактор сотрудничества КНР со странами АТР ....... 672.1. Валютный фактор экономического сотрудничества КНР со странамиАТР в сфере торговли товарами и услугами, интеллектуальнойсобственности .....................................................................................................

672.2. Влияние валютно-финансовой политики КНР на инвестиционноесотрудничество стран АТР................................................................................ 942.3. Роль интернационализация юаня в углублении сотрудничества странАТР .................................................................................................................... 107Глава 3. Перспективы углубления и совершенствования инициативКитая на валютно-финансовое сотрудничество стран АТР.....................

1183.1. Укрепление позиций юаня в международном платежном обороте состранами АТР ................................................................................................... 1183.2. Роль банков Китая в развитии валютно-финансовых отношений странАТР. ................................................................................................................... 1313.3. Инициативы Китая в создании региональных валютно-финансовыхинститутов ........................................................................................................ 140Заключение ......................................................................................................... 158СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ .....................................

163ПРИЛОЖЕНИЯ ................................................................................................ 1773ВведениеАктуальность темы исследованияСусилениемэкономическойглобализацииифинансовойинтернационализации региональное валютно-финансовое сотрудничество вАзиатско-Тихоокеанском регионе находится на подъеме. Китай, как мощнаярастущая экономическая держава в АТР, устанавливая более тесныеэкономические связи с другими экономиками, имеет большое влияние нарегиональное экономическое развитие.Наряду с такими странами, как Сингапур, Таиланд, Республика Корея, вАТР Китай является примером того, что эффективного экономического ростадобиваются государства, использующие продуманную валютно-финансовуюполитику.

На сегодняшний день, по данным Всемирного Банка, на Китайприходится 12,5% мирового ВВП. Государство, которое еще в 1950-1970-е гг.располагалось на периферии мирового хозяйства, стало одной из ведущихэкономикмирапообъемамэкспорта,золотовалютныхрезервов,привлечению прямых иностранных инвестиций, создаваемой добавленнойстоимости в производственных цепочках промышленного производства,второй – по объемам импорта, и третьей – по вложению прямых зарубежныхинвестиций.С момента образования КНР национальная валюта страны проделаладолгий путь – от жестко регулируемого, неконвертируемого инструментапланового распределения ресурсов до значимой валюты мира (по доле вмеждународных платежах) и до единственной валюты развивающейсястраны, одобренной в ноябре 2015 г.

на вхождение (с 1 октября 2016 г.) вкорзину СДР. При этом опыт Китая уникален, так как он добился подобногостатуса, оставаясь развивающейся страной и сохраняя определенныеограничения по счету операций с капиталом в условиях форсируемойиндустриализации и все более активного вовлечения КНР в системуглобальных процессов. Неустойчивость валют развитых стран в результате4мирового финансового и экономического кризиса 2007-2009 гг. привела косознанию необходимости реформирования мировой валютной системы ивозможному усилению позиций национальных валют.

В этих условияхотносительно успешное преодоление китайской экономикой кризиса привелок укреплению валюты Китая – юаня на мировых валютно-финансовыхрынках по мере углубления его интернационализации и повышения доликитайской валюты в международном платежном обороте.В 2017 г. более 100 стран использовали юань для обслуживанияторговли в первую очередь в АТР, на который приходится 60% от общегообъема внешней торговли Китая.С 1 января 2010 г.

вступило в силу соглашение о зоне свободнойторговли Китая со странами АСЕАН, в 2013 г. Китай и Австралияприступили к прямой конвертации своих национальных валют, в 2014 г.начались прямые торги юанем и новозеландским долларом. В этом же годуКитай и Россия договорились об увеличении объема прямых расчетов внациональныхвалютах.Всовокупностиэтоспособствовалоростукитайского экспорта и расчетов в юанях в АТР. При этом тенденцияувеличения расчетов в мировом товарообороте с использованием юаняпостоянно укрепляется.Валютная политика по регулированию курса китайского юаня оказываетсущественное влияние на валютную политику соседних стран.

РоссияявляетсяосновнымторговымпартнеромКитаявАТР.Следуямеждународной практике, российские фирмы в последнее время все вбольшей степени проявляют интерес к использованию юаня в расчетах повнешнеторговым контрактам с китайскими партнерами, что позволитдовести российско-китайский товарооборот до 70 млрд долл. к 2016 г. и к2020 г. до 200 млрд долл.Принимая во внимание, что валютная политика Китая в значительноймере играет важную роль в развитии региональных валютно-финансовыхотношений, а в свою очередь углубление Азиатско-Тихоокеанского валютно-5финансового сотрудничества с такими странами как Гонконг, Южная Корея,Сингапур, Таиланд, Вьетнам,также оказывает существенное влияние нареализацию и обеспечение экономических и финансовых интересов Китая,изучение форм взаимодействия Китая и со странами этого региона и влиянияКитая на валютно-финансовое сотрудничество в АТР является не толькоактуальным, но и имеет практическое значение.Степень научной разработанности темыВопросы валютно-финансового сотрудничества Китая и стран АТР, атакже углубления интернационализации национальной валюты - юаня,рассматриваются в работах таких китайских авторов как Инь Цзяньфэня, ЛиФую, Чжун Вэй, Ли Ченва, а также анализируются российскими изарубежными авторами, среди которых можно выделить работы, В.П.Андреева, Т.Д.

Валовой, М.В. Жарикова, Л.Н. Красавиной, В.Ю. Катасонова,И.Н. Платоновой, В.Н. Самарцева, Д.С. Смыслова, И.З. Ярыгиной, Б.Эйхенгрина и М. Кавай и др.Учитывая, что международное валютно-финансовое сотрудничествоимеет многофакторные характеристики, в работах исследователей (Р.Маккиннон, Дж. Френкель, К. Рогофф, М. Обстфельд Р.В.Кеннен) большоевнимание уделяется проблемам регулирования режима валютного курса,роли валютной политики (С.

Блэка, Д. Родрика, Дж. Фридена, Ч. Энгеля, С.В.Ноздрева, И.Н. Платоновой, В.Я. Пищика, А.В. Холопова,) в достижениямакроэкономической стабильности.Вместестем,меняетсямировая валютно-финансоваясистема.Усиливается роль Китая в валютно-финансовом региональном и глобальномсотрудничестве, возрастает значимость юаня в мировой валютной системе.Новое положение КНР в мировой экономике привлекает внимание ученых,аналитиков, экспертов. Это обусловило большое число публикаций порассматриваемой проблематике, которые можно разделить на нескольконаправлений. С точки зрения влияния курса юаня на внешнюю торговлю,интерес представляют работы У.

Клайн, Р. Раджан и Х. Беверенотти, А.И.6Биндера,Д.А.Изотова.Вопросывалютно-финансовойрегиональнойинтеграции исследуются в работах Е.Ф. Авдокушина, О.В. Буториной, Г.М.Костюниной, Л.Н. Красавиной, В.М. Мазырина, М.А. Потапова, А.И.Салицкого и др. российских ученых.Вопросы участия Китая в международных банках развития и эволюцииего банковской системы рассматриваются в исследованиях А.Н.

Вдовина,Э.П. Джагитяна, Хейфец Б.А. и др.Несмотря на достаточно большой опыт исследования отдельных сторонвалютной политики Китая и интернационализации юаня, современной ролиКитая в углублении валютно-финансового сотрудничества в АзиатскоТихоокеанском регионе до сих пор не уделялось достаточно внимания.Данная диссертация отражает стремление автора восполнить этот пробел иаргументированно доказать, что Китай играет все возрастающую роль вуглублениисущественновалютно-финансовогоспособствуетвзаимоотношенийвсфересотрудничестваразвитиюторговливАТР,региональногоуслугамиикотороетоварооборота,интеллектуальнойсобственностью.Цель и задачи исследованияЦелью данной работы является анализ роли Китая в углублениивалютно-финансового сотрудничества стран АТР.Для реализации данной цели автором были поставлены следующиезадачи:- исследование основных направлений эволюции валютной политикиКНР и определение роли регулирования валютного курса юаня дляуглубления валютно-финансового сотрудничества стран АТР;- выявление влияния валютного фактора на состояние и тенденциимеждународного торгового и инвестиционного сотрудничества КНР в АТР;- исследование роли интернационализации юаня в расширениисотрудничества КНР со странами АТР;7- анализ укрепления позиций юаня в международном платежномобороте со странами АТР;- определение роли банков Китая в развитии валютно-финансовыхотношений стран АТР;- определение новых направлений участия Китая в региональныхвалютно-финансовых институтах.Объектом исследования выступают направления валютной политикиКНР по укреплению своей роли в развитии валютно-финансовогосотрудничества в Азиатско-Тихоокеанском регионе.Предметом исследования является взаимодействие между Китаем истранами АТР в валютно-финансовой сфере, а также меры по укреплениювлияния китайской финансово-валютной политики в данном регионе.Географические рамки исследования включают в себя КНР, Россию истраны Азиатско-Тихоокеанского региона при анализе валютно-финансовогосотрудничества, где их участие носит весомый характер.Хронологические рамки исследования охватывают, главным образом,период с 2001до 2017 гг.

Выбор хронологических рамок обусловлен началомиспользования юаней в международных торговых расчетах.Теоретической и методологической основой данного исследованияявились труды российских и зарубежных ученых по проблемам мировойэкономики, в частности, интернационализации китайской валюты, имеждународныхэкономическихотношенийвконтекстефинансово-экономических связей КНР с государствами АТР.