Автореферат (Развитие пруденциального регулирования кредитного риска коммерческих банков в России)

На правах рукописиКУСТОВ ВАЛЕРИЙ АЛЕКСАНДРОВИЧРАЗВИТИЕ ПРУДЕНЦИАЛЬНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯКРЕДИТНОГО РИСКА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В РОССИИСпециальность 08.00.10 – «Финансы, денежное обращение и кредит»АВТОРЕФЕРАТдиссертации на соискание ученой степеникандидата экономических наукМосква – 2018Работа выполнена в федеральном государственной бюджетномобразовательном учреждении высшего образования «Российскийэкономический университет имени Г.В.

Плеханова»Научный руководитель - доктор экономических наук, доцентКлевцов Виталий ВладимировичОфициальные-Голодова Жанна Гаврииловна,оппонентыдоктор экономических наук, профессор,федеральное государственное автономноеобразовательное учреждение высшегообразования «Российский университет дружбынародов», кафедра национальной экономики,профессор-Щеголева Наталья Геннадьевна,доктор экономических наук, профессор,федеральное государственное бюджетноеобразовательное учреждение высшегообразования «Московский государственныйуниверситет имени М.В.Ломоносова», кафедрамировой экономики и управлениявнешнеэкономической деятельностью,зав.кафедройВедущая организация-Фонд «Институт экономической политикиимени Е.Т. Гайдара»Защита состоится «20» марта 2018 г.

в 14 часов 30 минут на заседаниидиссертационного совета Д 212.196.02 на базе федеральногогосударственного бюджетного образовательного учреждения высшегообразования «Российский экономический университет имени Г.В.Плеханова» по адресу: 117997, г. Москва, Стремянный пер., д.36.С диссертацией можно ознакомиться в научно-информационномбиблиотечном центре имени академика Л.И.Абалкина и на сайтеорганизации http://ords.rea.ru.Автореферат разослан «16» февраля 2018 г.Ученый секретарьдиссертационного советаМаршавина Любовь Яковлевна2I.ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫАктуальность темы исследования.

Развитие интеграционныхсвязей между государствами в условиях замедления темпов экономическогороста, риски возникновения глобальных финансовых кризисов и ихмгновенное распространение по каналам межбанковских связей являютсянаиболеезначимымиоснованиямиразвитияпруденциальногорегулирования банковской деятельности, охватывающего все большеечисло развитых и развивающихся стран с целью обеспечения финансовойстабильности и транспарентности банковской деятельности. По даннымотчета Банка международных расчетов1 в практику пруденциальногорегулирования Европейского союза, США, Японии, Сингапура,Швейцарии, Китая, Бразилии, Австралии, Канады, Мексики, Индии,Южной Африки, Саудовской Аравии введены компоненты Базеля 2 иБазеля 3.Реализация мероприятий по повышению уровня финансовойзначимости России в мире интенсифицируют процесс адаптации кмеждународным стандартам пруденциального регулирования банковскойдеятельности.

Значительная доля кредитов в активах банковского сектораРоссии (40,3 трлн руб. из 79,3 трлн руб. на 01.03.2017)2, рост просроченнойзадолженности в период 2009-2016 гг. до 1.8 трлн руб.3, концентрация 55%активов у пяти крупнейших российских банков по величине активов вбанковском секторе (44,6 трлн руб.

из 80,7 трлн руб. на 1.07.2017)4 отражаютмасштаб и риски российской банковской системы, и, следовательно,необходимость развития пруденциального регулирования кредитного рискакоммерческих банков для России.Разработка нормативных документов Банка России к расчетукредитного риска в современных условиях представлена базовым иПрограмма соответствия банковского регулирования в России Базелю 3 (Regulatory ConsistencyAssessment Programme (RCAP) Assessment of Basel III risk-based capital regulations – Russia), Март 2016.

Режим доступа: Официальный сайт Банка Международных расчетов2Официальный сайт Центрального банка // [электронный ресурс] //http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/din_razv_17_02.pdf3Официальный сайт Центрального банка // [электронный ресурс] //http://www.cbr.ru/statistics/UDStat.aspx?TblID=302-094Официальный сайт Центрального банка // [электронный ресурс] //http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/4-1-3_010717.htm&pid=pdko_sub&sid=opdkovo13продвинутым подходами на основе внутренних рейтингов Базеля 2,инструментами регулирования Базеля 3 (в отличие от опыта Европейскихстран,включающегоэтапыпоследовательногоиспользованиястандартного, базового и продвинутого подхода Базеля 2), что является, содной стороны, основанием для исследования степени влияния ипоследствий внедрения подходов Базеля 2 и Базеля 3, с другой стороны,предпосылкой к разработке национальных инструментов регулированиякредитного риска, встроенных в адаптированные зарубежные стандарты егопруденциального регулирования.Переход на новые стандарты измерения кредитного риска,осуществляемыйвомногихстранах,актуализируетзадачифундаментальной разработки подхода к регулированию кредитного рискакоммерческих банков в России, выявления различий в институциональныхсредах национальных финансовых рынков, которые должны бытьнивелированытекущимпроцессомтрансформацииинститутовфинансового рынка России, репликацией и импортом зарубежныхинститутов в области банковского регулирования.Таким образом, актуальность темы исследования обусловленанеобходимостью разработки теоретических и методических аспектовпруденциального регулирования кредитного риска коммерческих банков вцелях обеспечения финансовой стабильности российских банков.Степень научной разработанности проблемы.

Исследования вобласти теории кредитного риска банковской деятельности отражены внаучных трудах зарубежных и отечественных ученых: Блэка Ф., БоллиераТ., Васичека О., Даффи Д., Кейнса Дж., Ландо Д, Макнейла А. Дж., МертонаР., Синглтона К. Дж., Соренсена Э., Фрея Р., Шоулза М., Эмбрехта П., НайтаФ., Айвазяна С.А., Ахвледиани Ю.Т., Болонина А.И., Голодовой Ж.Г.,Дробышевского С.М., Клевцова В.В, Ковалевой Т.М., Костериной Т.М.,Лаврушина О.И., Лобанова А.А., Мануйленко В.В., Наточеевой Н.Н.,Ордова К.В. Пановой Г.С., Пеникаса Г.И., Русанова Ю.Ю., Рыковой И.Н.,Саввиной О.В., Слепова В.А., Тихомировой Е.В., Фантаццини Д., ХоминичИ.П., Щеголевой Н.Г.

и других.4Вопросам адаптации Базельских документов и их влиянию нароссийскую банковскую систему посвящены работы Басилашвили Т.П.,Белоусовой В. Ю., Блажевич О.Г., Бондаренко И.А., Бризицкой А.В,Гаврилова С.И., Джагитяна Э. П., Кахримановой К.Р., Клинцовой М. В.,Котелевской Ю.В., Кравченко Л.Н., Крыловой Л.В., Куницыной Н.Н.,Ларионовой И.В., Мирошниченко О.С., Моисеева С.Р., Пановой Г.С.,Поздышева В.

А., Савичевой Т.С., Серебряковой Е.А., Стрельникова Е.В.,Усоскина В. М., Филипова Д.И., Хасяновой С.Ю., Ярмышева Д.В. и других.Исследования внутренних рейтингов, используемых в процессерегулирования банковской деятельности, нашли отражение в работахАкинина П.В., Акининой В.П., Алимовой И.О., Ивлиева С.В., КлевцоваВ.В., Мизгиревой Ю.В., Фроловой М.С., Фошкина Е.В.Отдельные положения пруденциального регулирования банковскойдеятельности раскрыты в исследованиях Банка Международных расчетов,Банка России, международных рейтинговых агентств (S&P, Moody’s, Fitch),консалтинговых организаций (Ernst & Young, KPMG, PWC), крупнейшихроссийских банков.Несмотря на значительное количество работ по вопросам теории ипрактики кредитного риска банковской деятельности, проблемам внедренияи использования подходов Базельского комитета Банка международныхрасчетов, в части пруденциального регулирования кредитного рискакоммерческихбанковидентифицируетсятерминологическаянеоднородность и фрагментарность понятий, принципов, свойств, методов,инструментов, что предопределяет цель, задачи, объект и предметнастоящего исследования.Объектом исследования является развитие пруденциальногорегулирования кредитного риска коммерческих банков в России.Предмет исследования – совокупность экономических отношений,формируемых на микро- и макроуровнях в процессе пруденциальногорегулирования кредитного риска коммерческих банков.Цель исследования состоит в разработке теоретических положенийи практических рекомендаций по развитию пруденциальногорегулирования кредитного риска коммерческих банков в России.5Цель работы обуславливает необходимость постановки и решенияследующих задач: определить категориальный аппарат пруденциального регулированиякредитного риска коммерческих банков; выявить применимость инструментов пруденциального регулированиякредитного риска для банковской, инвестиционной, страховойдеятельности в финансовых системах различных стран; предложить систему внутренних рейтингов банка, обосноватьнеобходимость гармонизации рейтинговой системы и положенийбанковского права, раскрыть условия согласования внутреннейрейтинговой системы с положениями Базеля 2, разработать принципыобеспечения эффективности системы внутренних рейтингов,предложить этапы ее построения; раскрыть свойства пруденциального регулирования кредитного рискакоммерческих банков; разработать динамическую систему риск-весовкредитного риска коммерческих банков России;копределению предложить индикатор стационарного равновесия и нестабильностироссийской банковской системы.Область исследования.

Исследование выполнено в соответствии сп.10.12. «Совершенствование системы управления рисками российскихбанков», п.11.8. «Государственное регулирование кредитно-финансовыхинститутов» Паспорта научных специальностей ВАК при МинобрнаукиРоссии по специальности 08.00.10 – Финансы, денежное обращение икредит.Теоретической и методологической основой диссертационногоисследования являются фундаментальные и прикладные исследованиязарубежных и отечественных ученых-экономистов, посвященные вопросампруденциальногорегулированиябанковскойдеятельности.Методологическая база исследования сформирована на основеиспользования методов анализа и синтеза, абстрагирования, обобщения,индукции и дедукции, аналогии, классификации; методов системногоанализа, алгоритмизации; статистических методов корреляционного,6регрессионного, факторного анализа; методов исследования рядовдинамики и прогнозирования; а также табличных и графических приемоввизуализации статистических данных.Эмпирическую основу исследования составили: законодательные акты Российскойнормативные документы Банка России;Федерации,ведомственные статистические и аналитические материалы органов государственнойвласти Российской Федерации (Банка России, Федеральной службыгосударственной статистики, Агентства по страхованию вкладов),зарубежных государств, международных организаций и рейтинговыхагентств (Банка международных расчетов, S&P, Moody’s, Fitch, Cbonds)за 2005-2016 гг.; данные оборотных ведомостей по счетам бухгалтерского учётакоммерческих банков (форма № 101).Гипотеза исследования состоит в возможности пруденциальногорегулирования кредитного риска коммерческих банков, реализуемого намакро- и микроуровнях, формировать необходимые предпосылки дляобеспечения финансовой стабильности российских банков.Научная новизна исследования состоит в разработке теоретическихи практических рекомендаций по развитию пруденциальногорегулированиябанковскойдеятельностиисовершенствованиюметодического обеспечения государственного регулирования кредитнофинансовых институтов на основе использования инструментовпруденциального регулирования кредитного риска коммерческих банков вРоссии.Наиболее существенные результаты, определяющие научную новизнуисследования, полученные лично соискателем и выносимые на защиту,заключаются в следующем: определен категориальный аппарат пруденциального регулированиякредитного риска банковской деятельности в части авторской трактовкиданного понятия как комплекса мер со стороны уполномоченногогосударственного органа, направленных на обеспечение стабильностифинансово-кредитной системы и отдельных банков через воздействие на7кредитный риск, расширяющий понятийный аппарат в сфере управлениякредитным риском; на основе исследования финансовых систем зарубежных страндоказана целесообразность применения инструментов пруденциальногорегулирования кредитного риска (коэффициентов количественныхограничений, требований к резервам и к капиталу, марже за риск, буферногокапитала) в банковской, инвестиционной, страховой деятельности,обеспечивающих повышение вовлеченности России в международноепруденциальное регулирование; предложена система внутренних рейтингов банка, учитывающаярекомендации Базеля 2, особенности российского банковского дела иобеспечивающая развитие системы риск-менеджмента в коммерческихбанках, их микропруденциального регулирования; выявлены системные свойства пруденциального регулированиякредитного риска коммерческих банков, состоящие в его эволюционности,иерархичности,эмерджентности,взаимосвязисрежимамипруденциального регулирования банковской деятельности и необходимыедля развития государственного регулирования кредитно-финансовыхинститутов; разработана концепция формирования динамической системы рисквесов в зависимости от стадии экономического цикла для ее использованияв пруденциальном регулировании кредитного риска коммерческих банков; предложен индикатор стационарного равновесия и нестабильностироссийской банковской системы, основанный на ежемесячной динамикесредневзвешенной по активам вероятности дефолта коммерческих банковза 5 лет, для измерения уровня системного риска, разработки стратегии итактики государственного регулирования кредитного риска коммерческихбанков в России.Теоретическая значимость результатов исследования состоит вприращении научных знаний в области теории банковского дела,управления рисками российских банков, государственного регулированиякредитно-финансовых институтов на основе использования инструментовпруденциального регулирования деятельности коммерческих банков.Результаты диссертации расширяют представление о подходах к8исследованию процесса пруденциального регулирования кредитного риска,системных свойствах, структуре, особенностях, закономерностях развитияи организации пруденциального регулирования кредитного рискакоммерческих банков, а также формируют основу для дальнейшихисследований вопросов инструментального обеспечения финансовойстабильности банков.Практическая значимость диссертационной работы состоит ввозможностях использования коммерческими банками и государственнымиструктурами следующих результатов исследования: системы внутренних рейтингов банка для развития системы рискменеджмента в коммерческих банках и микропруденциальногорегулирования; динамической системы риск-весов к оценке кредитного рискакоммерческих банков, применимой для определения активов, взвешенныхпо уровню риска, и обеспечения гибкости макропруденциальногорегулирования в различных макроэкономических условиях; индикатора финансовой стабильности коммерческих банков дляснижения зависимости требований к капиталу банков от оценок внешнихрейтинговых агентств, идентификации ориентиров при осуществлениипруденциального регулирования уровня кредитного риска, рискориентированного пруденциального регулирования кредитного рискакоммерческих банков.Положения и практические решения, доведенные до уровняконкретных предложений, могут быть использованы Банком России длясовершенствования его политики в отношении кредитно-финансовыхинститутов на основе использования инструментов пруденциальногорегулирования кредитного риска коммерческих банков; сотрудникамикоммерческих банков России при оценке и анализе кредитных рисков дляразработки мероприятий по обеспечению финансовой стабильности банка;в учебном процессе при подготовке бакалавров, магистров, аспирантов иповышении квалификации сотрудников Банка России, российских банков;мегарегулирования финансовых рынков и международных финансовыхинститутов.9Апробация и внедрение результатов исследования.