Диссертация (Повышение сбалансированности финансовых потоков пенсионной системы Российской Федерации)

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждениевысшего образования«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»На правах рукописиКОЗЛОВ ПАВЕЛ АЛЕКСЕЕВИЧПОВЫШЕНИЕ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредитДиссертация на соискание ученой степени кандидатаэкономических наукНаучный руководительдоктор экономических наук, доцентФиногенова Юлия ЮрьевнаМосква - 20182ОГЛАВЛЕНИЕВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………Глава 1Сбалансированность финансовых потоков пенсионной системы:теоретический аспект……………………………………...1.14Финансово-экономическиеособенности12современнойпенсионной системы………………………………………………… 121.2Исследование современных подходов к организации финансовыхпотоков пенсионной системы……………………………………...1.3Характеристикасбалансированностифинансовыхпотоковпенсионной системы……………………………………………….Глава 254Методика прогнозирования финансовых потоков пенсионнойсистемы……………………………………………………………….2.243Оценка сбалансированности финансовых потоков пенсионнойсистемы……………………………………………………………….2.13154Оценка уровня пенсионного обеспечения в рамках действующихфинансовых потоков………………………………………………… 722.3Риски,оказывающиевлияниенасбалансированностьфинансовых потоков пенсионной системы….……………………Глава 3Разработкакомплексамероприятийпоповышениюсбалансированности финансовых потоков пенсионной системы3.198Развитие тарифной политики в обязательном пенсионномстраховании…………………………………………………………..3.28398Повышение уровня пенсионного обеспечения в обязательномпенсионном страховании…………………………………………….

1083.3Возможностиприменениядосрочногонегосударственногопенсионного обеспечения…………………………………………… 11533.4Типовыепенсионныесхемыкакинструментразвитиянегосударственного пенсионного обеспечения…………………… 124ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….. 134СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………. 138ПРИЛОЖЕНИЕ А………………………………………………………………..

159ПРИЛОЖЕНИЕ Б………………………………………………………………..165ПРИЛОЖЕНИЕ В……………………………………………………………….. 196ПРИЛОЖЕНИЕ Г………………………………………………………………..200ПРИЛОЖЕНИЕ Д……………………………………………………………….. 201ПРИЛОЖЕНИЕ Е……………………………………………………………….. 2034ВВЕДЕНИЕАктуальность темы исследования. Стратегией долгосрочного развитияпенсионнойсистемыРоссийскойФедерациипредусмотренообеспечениесбалансированности финансовых потоков национальной пенсионной системы,включающей государственное пенсионное обеспечение, обязательное пенсионноестрахование и негосударственное (корпоративное и личное) пенсионноеобеспечение.Из трех уровней пенсионной системы только государственное пенсионноеобеспечение отличается сбалансированностью финансовых потоков за счетнизких размеров пенсий, выплачиваемых по факту гражданства.Вобязательномпенсионномстрахованииотмечаетсянедостатоксобственных средств по причине заниженного государством тарифа страховыхвзносов при долгосрочной тенденции роста численности пенсионеров.

Навозмещение недостатка средств применяется трансферт из федерального бюджетана обязательное пенсионное страхование, размер которого только в 2019 г.составит 1 052,1 млрд рублей (12,3% от доходов ПФР1). В рамках развитияобязательного пенсионного страхования с 2019 г.

предусмотрено повышениепенсионного возраста для женщин с 55 до 60 лет и для мужчин с 60 до 65 леттемпами полгода в год. Несмотря на высокую социальную значимость данноймеры, ее недостаточно для покрытия дефицита средств.Существующее более 25 лет негосударственное пенсионное обеспечение неаккумулирует достаточный объем накоплений граждан для формированиякорпоративных и личных пенсий. Это обусловлено низким уровнем заработныхплат и малой численностью граждан с доходами, позволяющими формироватьпенсионные накопления (около 20% от общей численности трудящихся).Федеральный закон от 28 ноября 2018 г. № 432-ФЗ «О бюджете Пенсионного фондаРоссийской федерации на 2019 год и на плановый период 2020 и 2021 годов» / СПСКонсультантПлюс (дата обращения: 02.12.2018).15В результате в 2017 г. численность пенсионеров в негосударственном пенсионномобеспечении составила лишь 1,5 млн человек (3,5% от общей численностипенсионеров), объем пенсионных резервов составил 1,13 трлн рублей (14,2% отобщего объема средств в пенсионной системе), а средний размер пенсии – 3,1 тыс.рублей (19,2% от совокупного пенсионного обеспечения)2.Существующие финансовые потоки пенсионной системы не позволяютобеспечить рост пенсионного обеспечения выше инфляции вопреки УказуПрезидента Российской Федерации от 7 мая 2018 г.

«О национальных целях истратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года».Актуальность темы диссертационной работы обусловлена:- критически высокой значимостью пенсионной системы для обеспечениядоходов 25% населения Российской Федерации;- необходимостью развития теории управления финансовыми потокамипенсионной системы Российской Федерации;- потребностью в разработке методических основ и практическихрекомендацийпоповышениюсбалансированностифинансовыхпотоковнациональной пенсионной системы.Степеньдля проведениянаучнойразработанностиисследованияфинансовыхпроблемы.потоковНаучнуюпенсионнойбазусистемыРоссийской Федерации составляют работы ведущих отечественных и зарубежныхспециалистов: Г.И. Андрющенко, Н. Барра, В.Н.

Барсукова, Ю.В. Воронина,Ю.М. Горлина, Е.Т. Гурвича, К.В. Добромыслова, А.В. Куртина, В.Ю. Ляшка,Т.Н. Малевой, Т.Д. Одиноковой, Л.С. Ржаницыной, В.Д. Роика, А.Л. Сафонова,А.К. Соловьева, Л.В. Хить и других.Источникам финансирования пенсионной системы посвящены трудыФ. Бертрану, Н.Ю.

Борисенко, К. Меса-Лаго, В.В. Потапенко, М.Л. Седовой,О. Случинского, Н. Такаяма, Д. Туэста, Р. Хинца, Р. Хольцманна, В. Шольца.Банк России [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll/(дата обращения: 16.07.2018).26Проблемыразвитиянегосударственногопенсионногообеспеченияисследованы М.М. Аранжереевым, А.А. Бергом, Е.С. Лавреновой, П.А. ОрловымКарбой, Ю.Ю.

Финогеновой. История развития пенсионной системы освещена вработах А.А. Макушева, О.В. Путровой, С. Стефанони, С.А. Торопкина,И.Р. Чикаловой.В своих исследованиях авторы изучают или государственное пенсионноеобеспечение, или обязательное пенсионное страхование, или негосударственноепенсионное обеспечение, в зависимости от стоящих перед исследованием задач.Однако недостаточно исследованными остаются финансовые потоки пенсионнойсистемы в целом и взаимное влияние разных уровней пенсионной системы нафинансовую устойчивость и обеспеченность пенсионных прав застрахованныхлиц.Цель диссертационного исследования – разработка научно обоснованныхтеоретических положений и практических рекомендаций по повышениюсбалансированности финансовых потоков в пенсионной системе РоссийскойФедерации.Для достижения этой цели решались следующие задачи:уточнить экономическое содержание понятия «сбалансированностьфинансовых потоков пенсионной системы»;исследоватьособенностиформированияфинансовыхпотоковпенсионной системы Российской Федерации и их влияние на уровеньпенсионного обеспечения;разработатьметодикупрогнозированияфинансовыхпотоковпенсионной системы;определить пути повышения величины финансовых потоков внегосударственном пенсионном обеспечении;подготовитьпрактическиепредложенияпоповышениюсбалансированности финансовых потоков пенсионной системы с учетом ростапенсионного обеспечения застрахованных лиц.7Объектомисследованияявляетсясбалансированностьфинансовыхпотоков пенсионной системы Российской Федерации.Предметом исследования является система финансово-экономическихотношений, связанных с формированием финансовых потоков пенсионнойсистемы Российской Федерации и определяющих степень их сбалансированности.Соответствие темы диссертации Паспорту специальностей ВАК.Исследование выполнено в соответствии с п.

2.8 «Оптимизация бюджетногопроцесса: совершенствование системы управления доходами и расходамибюджетной системы и внебюджетных фондов» и п. 7.3 «Финансовое и налоговоерегулирование развития и эффективного функционирования обязательного идобровольного страхования» Паспорта специальности 08.00.10 - Финансы,денежноеобращениеикредитВысшейаттестационнойкомиссииприМинистерстве науки и высшего образования Российской Федерации.Теоретической основой диссертационного исследования послужилинаучные труды зарубежных и российских ученых по проблемам организациифинансовых потоков пенсионной системы, разработки механизмов повышения ихсбалансированностииразвитиямногоуровневойпенсионнойсистемыгосударства.Методологическуюосновуисследованиясоставляютобщенаучныеметоды: анализ, синтез, систематизация, классификация, обобщение, индукция идедукция, формализация, статистические методы исследования экономическойконъюнктуры, структурный анализ, исторический метод.

В работе использованы:абстрактно-логический метод; метод познания от абстрактного к конкретному;экономическое моделирование; системный подход к выявлению факторов ирисков, воздействующих на сбалансированность финансовых потоков пенсионнойсистемы России.Эмпирическую основу исследования составили:8-международныеконвенцииинормативно-правовыеактыРоссийской Федерации в области регулирования национальных пенсионныхсистем;-статистические,аналитическиемеждународныхорганизацийсотрудничестваи развития,(вичастности,информационныеОрганизацииВсемирногоБанка),материалыэкономическогоБанкаРоссии,Минэкономразвития России, Росстата и Пенсионного фонда РоссийскойФедерации, связанные с развитием пенсионной системы Российской Федерацииза период 1991-2018 гг.;- публикации по теме диссертации в специальной периодической печатиРоссийской Федерации и зарубежных стран.Научная новизна исследования состоит в разработке теоретическихположений и практических рекомендаций по повышению сбалансированностифинансовых потоков пенсионной системы Российской Федерации с учетомсоциально-экономических условий развития и поставленных государством задачпо росту уровня пенсионного обеспечения граждан.На защиту выносятся следующие положения, содержащие научную новизнуи полученные лично автором:- определен категориальный аппарат исследования в части трактовкипонятия «сбалансированность финансовых потоков пенсионной системы» каксостояния, при котором внутренние источники финансирования полностьюобеспечивают в краткосрочной и долгосрочной перспективе выплату пенсий приусловии сохранения или повышения их размеров, что расширяет понятийныйаппарат пенсионной системы;- выявлены и схематично представлены финансовые потоки пенсионнойсистемы с учетом влияющих на них внешних и внутренних факторов,определенных методом корреляционного анализа, для обоснования мер поповышению сбалансированности этой системы;9- разработанапенсионнойметодикасистемыпрогнозированияРоссийскойФедерациифинансовыхнаосновепотоковэкономико-математической модели динамики макроэкономических (фонд заработной платы,среднемесячная начисленная заработная плата, численность самозанятогонаселения и др.) и демографических (численность пенсионеров по видам пенсии,ожидаемая продолжительность жизни, численность трудоспособного населения идр.)показателейдляоценкисбалансированностифинансовыхпотоковпенсионной системы;- с помощью современных методов исследования (системный анализ,статистические методы, экспертные оценки) выявлены ключевые внешние ивнутренние риски, оказывающие влияние на сбалансированность финансовыхпотоков пенсионной системы, а также предложены методы (резервирование,диверсификация, лимитирование, избегание) и инструменты управления ими(право выбора инвестиционного портфеля, запрет на досрочное снятиекорпоративной или личной пенсии и пр.) на макро- и микроуровне дляповышения эффективности пенсионной системы России;- определен комплекс краткосрочных (пересмотр тарифной политики вобязательномпенсионномстраховании)идолгосрочных(повышениеминимального страхового стажа, отмена требований к минимальной суммеиндивидуальных пенсионных коэффициентов и др.) мер, направленных наповышение сбалансированности финансовых потоков пенсионной системы и ростуровня пенсионного обеспечения граждан России.Теоретическаязначимостьполученныхрезультатовсостоитврасширении концептуальных основ исследования финансов пенсионной системыпутемуточнениякатегориальногоаппарата,выявленияпризнаковсбалансированности финансовых потоков пенсионной системы, разработки иприменения методики их прогнозирования в рамках комплексного исследованияфинансов многоуровневой пенсионной системы для Правительства РоссийскойФедерации, Государственной думы Российской Федерации при обновлении10законодательства в этой сфере, а также для научного сообщества России вдальнейших исследованиях пенсионной системы.Практическая значимость исследования состоит в:- возможности применения разработанной в диссертации методикипрогнозирования финансовых потоков Правительством Российской Федерации иГосударственной думой Российской Федерации при подготовке финансовоэкономических обоснований для законопроектов, связанных с развитиемобязательного пенсионного страхования;- возможности задействования предложенной в диссертации тарифнойполитики в обязательном пенсионном страховании Правительством РоссийскойФедерации в процессе развития обязательного пенсионного страхования;- рекомендации к использованию типовых программ корпоративного иперсональногонегосударственногопенсионногообеспечениянегосударственными пенсионными фондами с целью повышения их финансовойпривлекательности для населения.Апробация и внедрение результатов исследования.