Автореферат (Модели пошаговой оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка)

I.Общая характеристика работы.Актуальность темы исследования. Для динамичного развития иповышенияконкурентоспособности российской экономики необходимыкачественные изменения не только ееотраслевой структуры, но изначительные институциональные преобразования в регулировании форморганизации и ведения бизнеса, направленные на создание благоприятногоинвестиционного климата и стимулирование инновационной активностикорпоративных и государственных предприятий, развитие самодостаточнойфинансовой инфраструктуры, ориентированной на долгосрочные инвестиции вреальный сектор экономики с использованием механизмов вовлечения итрансформации в инвестиции временно свободных средств корпораций исбережений домохозяйств.Важная роль в решении этих задач отводится коммерческим банкам,занимающимся розничным кредитованием и обеспечивающим кредитнымиресурсами предприятия различных форм, сфер и масштабов деятельности.Кредитные операции в большинстве случаев являются для банковприоритетными как по размеру используемого капитала, так и по доходности.Вместе с тем они являются и самыми рискованными.

Особенно ощутимы«кредитные потери» банков в кризисные периоды: рост дефолтов на фонесущественного снижения кредитоспособности большого числа заемщиковведет кросту неплатежей по кредитам, просроченной задолженности,снижению доходности и ликвидности не только банковского сектора, но и всейэкономики РФ в целом. Это предопределяет необходимость повышениядостоверности и обоснованности оценок объемно-временных параметров,рисков и доходностей портфеля ссуд и отдельных кредитов и разработанныхна их основе стратегий управления совокупным портфелем активов-пассивов,обеспечивающих на плановую перспективу ликвидность и финансовуюустойчивость банкас учетом приоритетов его кредитной политики инормативов регулятора (ЦБ РФ).Решение этих проблем связывается с использованием адекватныхсовременным условиям кредитования методов, моделей и инструментальныхтехнологийоценки параметров и управления кредитными портфелями.Вместе с тем, представленные в научной литературе разработки этойпроблематики не в полной мере отвечают практическим потребностямбанковских организаций, что и обусловливает актуальность тематики данногоисследования.Степень разработанности проблемы.

Вопросы разработки подходов иметодов проведения анализа, оценки и управления кредитными портфелямикоммерческих банков и полученные на их основе результаты достаточно3детально отражены в трудах российских ученых и специалистов-практиков:Алиева Б.Х. Алпатова Г.Е., Белоглазовой Г.Н., Белотеловой Н.П.,Владимировой М.П., Гетман Т.А.,Егоровой Н.Е., Ендовицкого Д.А.,Жарковской Е.П., Жуковой Е.Ф., Кабушкина С.Н., Киселевой И.А., КоробовойГ.Г., Костериной Т.М., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Пановой Г.С.,Сабирова М.З., Сакович М.И., Сенчагова В.К., Славянского А.В., СорокинойИ.О., Филлиповой А.А., Циркунова Н.М.

За рубежом заслуживающие вниманиярезультаты по проблематике портфельного кредитования представлены вработах: Брайович Братанович С., Брейли Р., Бригхэма Е., Грюнинга Х., ДейлиГ., Клини М., Мэрфи Н.,Роуза П., СинкиДж., Шарпа У., Хорна Дж., Эдварда Ф.,Элиота Д. и др. авторов.Представленный и используемый в их работах модельныйинструментарий можно условно разделить на группы «частных» и «полных»моделей банковской фирмы.Модели первой группы, среди которых отметим модели Лабскера Л.Г.,Уразаевой Т.А.,Царькова В.А., предназначены для решения отдельных задачпланирования и управления портфелями банковских активов и пассивов(выбор ставок по депозитам и кредитам, прогнозирование денежных потоков,моделирование кредитного, процентного рисков и др.

параметров портфеля иотдельных ссуд).Полные модели используются для обоснования комплексных стратегийбанковской деятельности и оптимизации кредитной политики банка порасширенному набору показателей качества кредитного портфеля иэффективности кредитной деятельности. Среди них выделим модели К. Сили(в статичном варианте), Когана В.И. и Бурухановой Т.Д.

( в динамическомварианте), на основе которых может быть сформирован оптимальный покритериям доходности и риска и ограничениям по текущим активам ипассивам кредитный портфель.Вместе с тем, эти разработки требуют, на наш взгляд, дальнейшегосовершенствования в части адаптации моделей к современным условиямкредитной деятельности российских коммерческих банков, характеризующихсяразнообразными и часто противоречивыми критериями эффективности иограничениями.В составе критериев наряду с доходностью и кредитным рискомцелесообразно учитывать ликвидность временной структуры совокупногопортфеля активов-пассивов, что позволяет оптимизировать кредитнуюстратегию на очередном временном интервале с учетом коррекции объема иструктуры кредитного портфеля по результатам мониторинга и оценки егокачества на текущем временном интервале.4Учет ликвидности баланса активно-пассивных операций по объемам исрокам в критериях кредитной деятельности способствует решению ставшей«традиционной» для большинства российских коммерческих банков ( включаяи крупные) и отмеченной в работах ряда авторов, например, Ачкасова А.И.,Криночкина Д.Н.,Пуртикова В.А., проблемы несоответствия «короткой»ресурсной базы (пассивов) и «длинных» рисковых активов - основной причиныснижения их ликвидности и финансовой устойчивости.В составе показателей кредитной деятельности наряду с размеромпортфеля, сроками возврата и рисками активов, размещаемых в кредиты,целесообразно также учитывать потенциальный объем свободных на датуформирования портфеля средств банка, совокупный кредитный риск портфеляна дату рассмотрения новых заявок, процентные ставки с учетом кредитногориска заемщиков, приоритетность удовлетворения кредитных заявок и др.Значения этих параметров, используемые при формированиикредитныхстратегий на последовательных временных интервалах, должны удовлетворятьвнешним (устанавливаемым регулятором) и внутренним (определяемымкредитной политикой банка) ограничениям.Повышение эффективности кредитной деятельности в современныхусловиях наиболее значимо для средних по объему собственного капиталауниверсальных коммерческихбанков(занимающихсярозничным,корпоративным кредитованием и проектным финансированием), для которыхкредитные операции являются основным источником доходов и находятся подвнешним контролем регулятора (ЦБ РФ) и внутренним со стороны акционерови вкладчиков.Актуальность тематики исследования, недостаточная ее разработанностьв теоретическом и практическом планах определили выбор объекта, предмета,области, научной гипотезы, цели и задач диссертационного исследования.Объект исследования – кредитный портфель среднего по величинесобственного капитала универсального коммерческого банка.Предмет исследования – модели, методы и инструментальные средстваоценки параметров и оптимального управления кредитным портфелемкоммерческого банка на последовательных временных интервалах.Область исследования – п.1.6 - Математический анализ имоделирование процессов в финансовом секторе экономики, развитие методовфинансовой математики и актуарных расчетов и п.

2.3- Разработка системподдержки принятия решений для рационализации организационных структури оптимизации управления экономикой на всех уровнях паспортаспециальности 08.00.13 - «Математические и инструментальные методыэкономики».5Целью диссертационного исследования является разработка исовершенствование моделей, численных методов и инструментальных средствоптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка напоследовательности временных интервалов с использованием расширенногонабора характеризующих его качество критериев и ограничений, отражающихскладывающиеся условия кредитной деятельности.Сформулированная цель определила перечень основных задачдиссертационного исследования:- выявить направления, особенности проведения и масштаб кредитныхопераций российских коммерческих банков и приоритеты реализуемой имикредитной политики на этапах рыночных преобразований;- уточнить состав интегральных и частных показателей кредитногопортфеля и отдельных кредитов, учет которых способствует повышениюкачества кредитного решения, включая характеристики эффективности иограничения кредитной деятельности коммерческого банка;- модифицировать применяемые и разработать адекватные современнымусловиям кредитной деятельности коммерческого банка методы оценкиинтегральных и частных показателей кредитного портфеля;определить направлениясовершенствованияиспользуемогокоммерческимибанкамиэкономико-математическогоинструментарияоптимального управления кредитным портфелем;- обосновать постановки задач и разработать модификациюдинамической модели оптимального управления кредитным портфелемкоммерческого банка на последовательных временных интервалах с учетомсогласованного набора критериев и ограничений, отражающих цели и условиякредитной деятельности;- провести верификацию динамической модели и численных методоврешения рассматриваемых задач на реальной информационной базеисследуемого коммерческого банка и по ее результатам обосноватьпредложения по повышению эффективности его кредитной деятельности сприемлемыми уровнями кредитного риска и ликвидности совокупногопортфеля активов-пассивов.Теоретическойиметодическойосновойдиссертационногоисследования являются положения неоклассической теории «банковскойфирмы», методология и практика моделирования социально- экономическихпроцессов на микро- и макроуровнях и экономического анализа кредитнойдеятельности коммерческих банков, функционирующих в условиях развитых иразвивающихся рынков капитала, содержащиеся в трудах отечественных изарубежных ученых в области банковского кредитования.6В работе использовались методы логического и сравнительного анализа,многомерного статистического анализа и эконометрики, линейного,нелинейного и динамического программирования, многокритериальнойоптимизации и др.Информационную базу исследования составили федеральные законы,нормативныеактыиинструктивныематериалыБанкаРоссии,регламентирующиебанковскуюдеятельность,официальныеданныеФедеральной службы государственной статистики России, статистические иинформационно-аналитические данные Банка России и коммерческих банков,ресурсы глобальной сети Интернет, результаты собственных исследованийавтора.Научная новизна диссертационного исследования заключается вразработке математических моделей и экономико-математических методовдинамической оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка напоследовательности временных интервалов с использованием расширенногонабора показателей, отражающих согласованные критерии повышениядоходности, снижения риска, сохранения (роста) ликвидности портфелядепозитов-ссуд,объемные и структурные ограничения, определенныевнешними ( установленными регулятором) и внутренними (установленнымибанком) нормативами кредитных операций и приоритетамикредитнойполитики.На защиту выносятся следующие положения:1.