Современные подходы к учету финансовых инструментов

На правах рукописиАстахова Юлия АлександровнаСОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ К УЧЕТУФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистикаАвторефератдиссертации на соискание ученойстепени кандидата экономических наукМосква20132Работа выполнена наорганизациях» ФГОБУВПОРоссийской Федерации».кафедре «Бухгалтерский учет в коммерческих«Финансовый университет при ПравительствеНаучный руководитель:кандидат экономических наук, доцентСиднева Вера ПавловнаОфициальные оппоненты:Никандрова Лариса Константиновна,доктор экономических наук, профессор,ФГБОУ ВПО «Российская академия народногохозяйства и государственной службы приПрезиденте Российской Федерации», профессоркафедры национальной экономикиМанько Снежана Владимировна,кандидат экономических наук,ООО «Центр Методического СопровожденияФинансовой Отчетности», генеральный директорВедущая организация:Защита состоитсяФГБОУ ВПО «Государственный университетуправления»27 ноября 2013 года в 12-00 часов на заседаниидиссертационного совета Д 505.001.03 на базе ФГОБУВПО «Финансовый университетпри Правительстве Российской Федерации» по адресу: Ленинградский проспект, д.55,ауд.

213, Москва, 125993.С диссертацией можно ознакомиться в диссертационном зале БиблиотечноинформационногокомплексаФГОБУВПО«ФинансовыйуниверситетприПравительстве Российской Федерации» по адресу: Ленинградский проспект, д.49, комн.203, Москва, 125993.Автореферат разослан 25 октября 2013г. Объявление о защите диссертации иавтореферат диссертации 25 октября 2013г. размещены на официальном сайте Высшейаттестационной комиссии при Министерстве образования и науки РоссийскойФедерации по адресу http://vak.ed.gov.ru и на официальном сайте ФГОБУВПО«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»: http://www.fa.ru.Ученый секретарьдиссертационного совета Д 505.001.03,к.э.н., доцентО.Ю. ГородецкаяI.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫАктуальность темы диссертационного исследования. Основой современнойрыночной экономики любого государства служит развитая финансовая система, взаимосвязь между основными участниками которой проявляется через движение финансовыхпотоков на рынке. Финансовый рынок – важнейший инфраструктурный элемент экономики, распределяющий и перераспределяющий капитал между кредиторами и заемщиками, его развитие оказывает существенное влияние на темпы экономического роста.Рычагами воздействия на процессы распределения и перераспределения капитала междуразличными сегментами рынка становятся финансовые инструменты, представляющиесобой формы существования финансовых продуктов.

Финансовые инструменты включают в себя как финансовые активы, так и финансовые обязательства.Интеграция финансового рынка России в мировую финансовую систему предполагает использование новых финансовых инструментов в национальной практике, характеризующихся большим разнообразием и сложностью.Для оценки стоимости компании, определения ее финансового положения, результатов деятельности и выявления перспектив ее устойчивого развития необходимоотражение в ее финансовой отчетности объективной информации о финансовых инструментах. Раскрытие информации о наличии в активах и обязательствах организациитех или иных финансовых инструментов будет способствовать увеличению инвестиционной привлекательности компании и создаст почву для эффективного управления активами и обязательствами, а также минимизирует финансовые риски.

В данном контексте непрозрачность российских компаний выступает главной проблемой.Актуальность темы исследования также подтверждается повышенным вниманиемк рассматриваемой проблеме регулирующих органов мирового экономического сообщества, вовлеченных в дискуссию по вопросам учета финансовых инструментов, в частности, по поводу оценки и раскрытия информации о справедливой стоимости в условияхотсутствия рыночных котировок. Проблема учета финансовых инструментов для российской практики является архиважной еще и потому, что отсутствуют комплексныетеоретико-методологические и практические разработки в данной области учета, а существующее нормативное регулирование является неполным.

Так, на уровне российских стандартов бухгалтерского учета регулируется только учет финансовых вложений,которые представляют собой часть финансовых инструментов, Гражданский Кодекс РФ4не дает определения термина «финансовые инструменты», а в налоговом законодательстве закреплено лишь понятие «производных финансовых инструментов».Учетное отражение финансовых инструментов и раскрытие информации о нихявляется приоритетным направлением в деятельности Совета по МСФО. Так, начиная с2009 г., в международные стандарты, касающиеся учета финансовых инструментов,вносились существенные изменения, посвященные вопросам классификации, оценки,обесценения, выбытия, а также некоторого упрощения учетных процедур.

В ноябре2009 г. опубликован МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», который содержиттребования к классификации финансовых активов, затем в октябре 2010 г. добавленытребования к классификации финансовых обязательств. Дополнительный документ«Учет хеджирования» опубликован в декабре 2010 г., требования, касающиеся учетаобесценения финансовых инструментов, опубликованы в январе 2011 г. В августе 2011г. в связи со сложностью практического применения стандарта Совет по МСФО предложил отодвинуть дату вступления в силу МСФО (IFRS) 9 до 1 января 2015 г. Такимобразом, деятельность в сфере совершенствования учетного отражения финансовых инструментов активно продолжается, и, очевидно, порядок учета и отражения в отчетности информации о них будет уточняться с целью выработки единой упрощенной концепции.В России данные вопросы исследованы недостаточно, российские нормативныеакты по бухгалтерскому учету содержат требования только по учету части финансовыхинструментов, а именно, финансовых вложений (ПБУ 19/02).

Поэтому существует необходимость разработки отдельного ПБУ, посвященного учетному отражению финансовых инструментов, и внедрению новой модели оценки по справедливой стоимости. Вэтой связи большое значение приобретает изучение международной практики учета финансовых инструментов и представления информации о них в целях адаптации к российской практике, что позволит усовершенствовать российскую систему учета и отчетности и сделать ее более прозрачной, достоверной и удобной для анализа широким кругом пользователей.Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена значением решенияпроблем совершенствования национальной учетной практики в области финансовых инструментов и необходимостью адаптации РСБУ к МСФО.5Степень разработанности проблемы.

Последние десятилетия проблема учетафинансовых инструментов вызывает большой интерес и рассматривается в работах многих зарубежных и отечественных ученых. Особенно это актуально для российской практики в условиях, когда ставится задача гармонизации с требованиями международныхстандартов финансовой отчетности.Исследования сущности, роли, функций финансовых инструментов проведенытакими специалистами в области финансового рынка, как Миркин Я.М., Лукасевич И.Я.,Крутик А.Б., Галанов В.А., Берзон Н.И., Буренин А.Н., Бернстайн Л.А., Гитман Л.Дж.,Вайн С., Боди З., Мертон Р., Ковалев В.В, Шарп У., Бригхем Ю.Г., Маршалл Джон Ф.,Фабоцци Ф., Халл Д.К., Фельдман А.Б.Вопросам отражения в учете и отчетности финансовых инструментов посвященыработы Гетьмана В.Г., Рожновой О.В., Палий В.Ф., Соколова В.Я., Петренко Е.В.,Шнейдмана Л.З., Вахрушиной М.А., Холта Г., Ковалевой В.Д.,Мизиковского Е.А.,Грэя С.Дж., Вайнштейна Д.Е., Бонема М., Журавлева А.П., Мурзина В.Е., Волкова Д.Л.и др.Анализ работ указанных авторов показал, что несмотря на глубокую проработанность учетного отражения финансовых инструментов, ряд вопросов остается дискуссионным и требует дальнейшего рассмотрения.

Так, существуют разногласия в понятийном аппарате, недостаточно изучены способы оценки финансовых инструментов, учетопераций хеджирования, а также вопросы отражения их в отчетности для оценки эффективности деятельности организации и ее инвестиционной привлекательности.Таким образом, требуется дальнейшее исследование проблем учета финансовыхинструментов, так как в последнее время операции с ними приобретают все большуюзначимость, а их учетное отражение как в России, так и в международной практике несоответствует предъявляемым бизнесом требованиям.Цель и задачи исследования. Целью исследования является решение научнойзадачи совершенствования учета финансовых инструментов и раскрытия информации оних в бухгалтерской отчетности для обеспечения прозрачности российского бизнеса путем повышения качества учетной информации.Для достижения поставленной цели в работе поставлены и решены следующие задачи, определяющие структуру диссертации:- систематизировать понятийный аппарат в области финансовых инструментов, рас-6крыть сущность и выявить взаимосвязь понятий «финансовые вложения», «финансовыеинвестиции», «ценные бумаги», «финансовые инструменты», на основе чего уточнитьпонятия «финансовые активы», «финансовые обязательства», «справедливая стоимость»,«бизнес-модель»;- обобщить и дополнить критерии классификации финансовых инструментов для ихадекватного отражения в бухгалтерском учете и отчетности;- исследовать виды оценки финансовых инструментов, применяемые в международной практике, и целесообразность внедрения оценки по справедливой стоимости в российскую систему учета для отражения реального финансового состояния организаций;- критически изучить основные регламенты учета финансовых инструментов в международной практике и предложить механизмы адаптации российской системы учета кМСФО путем введения новых счетов синтетического и аналитического учета;- охарактеризовать мировой опыт применения операций хеджирования и разработатьпредложения по его внедрению в России;- разработать порядок представления существенной информации по финансовыминструментам, подлежащей раскрытию в бухгалтерской отчетности для повышения еепрозрачности и достоверности.Объектом исследования являются операции с финансовыми инструментами вкоммерческих организациях.Предметомбухгалтерскогоисследованияучетаоперацийявляетсясметодическийфинансовымиинструментамиинструментарийираскрытияинформации о них в финансовой отчетности.Область исследования.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с п. 1.5«Регулирование и стандартизация правил ведения бухгалтерского учета при формированииотчетных данных», п. 1.6 «Адаптация различных систем бухгалтерского учета, их соответствие международным стандартам» Паспорта специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет,статистика (экономические науки).Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую иметодологическую базу исследования составили работы ведущих зарубежных и отечественных ученых в области финансов, рынка ценных бумаг, бухгалтерского учета, законодательные и нормативно-правовые акты РФ, международные стандарты финансовойотчетности.7В процессе исследования использовались общенаучные взаимодополняющиеметоды - индукция и дедукция, анализ и синтез, метод сравнений, системный иисторический подходы, а также специальные методы - выборочное наблюдение,группировка и обобщение, моделирование и другие.Информационнаябаза исследования.Дляисследования использоваласьинформация из статистических сборников и периодической печати, отчетные данные поРСБУиМСФОкрупныххозяйственныхорганизацийразличнойотраслевойпринадлежности, материалы информационных ресурсов сети Интернет.Научная новизна исследования состоит в разработке методических рекомендаций по совершенствованию инструментария учета финансовых инструментов и отражению информации о них в бухгалтерской отчетности коммерческих организаций, адекватной специфике национального финансового рынка.В ходе выполнения работы получены следующие научные результаты,выносимые на защиту:уточнена сущность дефиниции «финансовые инструменты» в контекстерассмотрения ее как бухгалтерской категории, объединяющей денежные средства исопровождающиеся финансовыми рисками финансовые контракты, которые приводят квозникновению финансового актива у одного участника сделки и финансовыхобязательств или долевого инструмента у другого;представленаупорядоченнаясистемаклассификационныхпризнаковфинансовых инструментов, включающая критерии, применяемые в МСФО и общиекритерии, позволяющая отражать их в учете и отчетности в соответствии с сущностью иназначением;доказана целесообразность внедрения адаптированной к российской практикеоценки по справедливой стоимости, основанной на мониторинге рыночной информациипо котируемым инструментам и разработке прикладных методик ее определения – понекотируемым, в рамках проектируемого национального стандарта по справедливойстоимости;предложено расширить действующий План счетов путем введения отдельныхпозиций в синтетическом учете и их дальнейшей детализации в аналитическом учете;обоснованы рекомендации по применению учета хеджирования в российскойпрактике с отражением на отдельных счетах инструментов хеджирования и финансовых8результатов от операций с ними, что будет способствовать снижению зависимостиприбыли компании от финансовых рисков;разработаны регистры аналитического учета финансовых инструментов и внесены предложения по изменению структурного содержания форм бухгалтерской отчетности путем детализации отдельных строк, предложены отдельные формы, отражающиеинформацию о справедливой стоимости и производных финансовых инструментах.Теоретическая и практическая значимость исследования.