Финансовый менеджмент. Методические указания по проведению лабораторной работы (143-09) (Методические указания по проведению лабораторной работы для студентов 4/5 курса специальности Финансы и кредит), страница 6

Построение бюджета реализации (рис. 1)Процесс бюджетирования начинается с составления бюджетареализации. Цель данного бюджета — расчет прогнозного объемареализации по предприятию.Прогнозный объем реализации в натуральном выражении соста'вит 3200 ед. в год. Следует обратить внимание на то, что произво'димая продукция реализуется равномерно в течение года и не под'вержена влиянию фактора сезонности.Цена единицы продукции остается в течение года неизменной.Рис.1. Бюджет реализации и прогноз поступленияденежных средств41Этап II.

Построение прогноза поступленияденежных средств (рис. 1)На основании бюджета реализации сроится прогноз поступленияденежных средств, то есть прогноз оплаты реализованной продукции.В соответствии с исходными данными предполагается, что вквартале реализации оплачивается около 70% реализованной про'дукции, остальные 30% оплачиваются в следующем после реализа'ции продукции квартале.

Исходя из этого рассчитаем величинупоступления денежных средств в каждом квартале, а также величи'ну дебиторской задолженности на конец прогнозного периода.Этап III. Построение производственного бюджета (рис. 2)Производственный бюджет — это программа, которая определяетноменклатуру и объем производства в прогнозном периоде. Цель по'строения данного бюджета — расчет прогнозного объема производствас учетом наличия производственных мощностей, исходя из результа'тов расчета бюджета реализации и целевого остатка произведенной, нонереализованной продукции (запасов готовой продукции).Запас готовой продукции на конец прогнозного периода опреде'ляется исходными данными и составляет 100 ед. Постоянный пере'ходящий остаток готовой продукции по кварталам составляет 10%от объема реализации следующего квартала.Этап IV.

Построение бюджета прямых затратна материалы (рис. 3)Бюджет прямых затрат сырья и материалов — это количествен'ное выражение прямых затрат предприятия на приобретение основ'ных видов сырья и материалов. Цель построения бюджета состоитв определении потребности в сырье и материалах, объеме закупоки общей величины расходов на их приобретение.Исходные данные для заполнения бюджета представлены в зада'нии для выполнения лабораторной работы, а именно потребностьв материале на единицу изделия и его цена, а также информация онеобходимой величине запасов сырья и материалов для обеспече'ния бесперебойного процесса производства.42Рис.2. Производственный бюджетРис.3.

Бюджет прямых затрат на материалы43Этап V. Построение прогноза расходованияденежных средств (рис. 4)В дополнение к бюджету прямых затрат сырья и материалов со'ставляется график оплаты приобретенных материалов с учетомсроков и порядка погашения кредиторской задолженности.В соответствии с заданием в квартале приобретения сырья и ма'териалов оплачивается 50% их стоимости, оставшиеся 50% оплачи'ваются в следующем квартале.

Это свидетельствует о наличии за'крепленной в договоре рассрочки платежа при приобретении сырьяи материалов у поставщиков.Рис. 4. Прогноз расходования денежных средстви бюджет прямых затрат на оплату труда44Этап VI. Построение бюджета прямых затратна оплату труда (рис. 4)Бюджет прямых затрат на оплату труда — это стоимостное выра'жение затрат предприятия на оплату труда производственного пер'сонала. Цель данного бюджета — расчет в стоимостном выраженииобщих затрат на привлечение трудовых ресурсов, занятых непо'средственно в производстве.В соответствии с заданием количество часов, необходимых дляпроизводства одной единицы готовой продукции, составляет 5 ча'сов.

При этом стоимость прямых затрат труда остается неизменнойв течение года.Этап VII. Построение бюджета производственных наклад0ных расходов (рис. 5)Бюджет производственных накладных расходов — это стоимост'ное выражение затрат, связанных с производством готовой продук'ции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда.Рис. 5. Бюджет производственных накладных расходов45Этап VIII. Построение бюджета товарно0материальныхзапасов на конец прогнозного периода (рис.

6)Бюджет товарно'материальных запасов отражает планируемыезапасы сырья, материалов и готовой продукции. Целью построениябюджета является расчет переменной стоимости изготовления еди'ницы готовой продукции.Рис. 6. Бюджет товарно$материальных запасовна конец прогнозного периодаИсходные данные для формирования бюджета товарно'матери'альных запасов представлены в задании на выполнение лаборатор'ной работы, а именно целевые остатки запасов готовой продукциив натуральных единицах, сырья и материалов, данные о ценах заединицу сырья и материалов, а также о себестоимости готовой про'дукции. Бюджет подготавливается в стоимостном выражении.Этап IX. Построение бюджета коммерческихи управленческих расходов (рис.

7)Бюджет управленческих и коммерческих расходов — это плано'вый документ, в котором отражаются расходы, непосредственно не46связанные с производством продукции. Бюджет управленческих икоммерческих расходов позволяет рассчитать прогнозную оценкуобщезаводских накладных расходов.Рис. 7. Бюджет коммерческих и управленческих расходовЭтап X. Построение бюджета денежных средств (рис.

8)Бюджет денежных средств — это плановый документ, отражаю'щий будущие денежные поступления и платежи. В данном бюджетеоценивается величина денежных средств, имеющихся в наличии упредприятия, с учетом возможных поступлений от реализации го'товой продукции и величиной выплат по всем операциям. Прогноз'ное сальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммойденежных средств, которая должна постоянно поддерживаться вналичии. Разность представляет собой либо неизрасходованныйизлишек, либо недостаток денежных средств.Если предположить, что минимально необходимый остаток де'нежных средств составляет порядка 10 000 денежных единиц, то47к концу года возможно существенное превышение прогнозного ос'татка денежных средств по сравнению с минимально необходимым.В этом случае необходимо рассмотреть различные варианты вложе'ния избытка денежных средств.

Например, вложение в краткосроч'ные ценные бумаги либо использование средств для финансирова'ния расширенного бюджета капиталовложений или другой доход'ной инвестиционной деятельности.Рис. 8. Бюджет денежных средств48Этап XI. Построение прогнозного отчета о прибыляхи убытках (рис. 9)Прогнозный отчет о прибылях и убытках — это форма финансо'вой отчетности, составленная до начала планового периода, котораяотражает результаты прогнозируемой деятельности.Рис. 9. Прогнозные показатели отчетао прибылях и убыткахПрогнозные показатели данного отчета рассчитываются и фор'мируются в основном в предыдущих бюджетах.

В конечном счетерассчитывается величина чистой прибыли предприятия, котораяпозволяет сделать вывод о прибыльности/убыточности деятельно'сти предприятия в прогнозном периоде.49Этап XII. Построение прогнозного баланса (рис. 10)Прогнозный баланс — это форма финансовой отчетности, кото'рая содержит информацию о финансовом состоянии предприятияна конец прогнозного периода.Рис. 10. Прогнозный балансВ процессе построения прогнозного баланса формируются остат'ки по основным балансовым статьям: денежные средства, дебитор'ская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторскаязадолженность, долгосрочные пассивы и пр.

Фактически остатки50по основным статьям баланса формируются в процессе составленияпредыдущих бюджетов и на последнем этапе автоматически пере'носятся в форму баланса.После построения прогнозного баланса для написания заключе'ния следует рассчитать ключевые коэффициенты финансового ана'лиза и сравнить их прогнозные значения со значениями на началопрогнозного периода.ЗаключениеВ соответствии с заданием, выданным преподавателем, был пост'роен генеральный бюджет предприятия на основе операционных ифинансовых бюджетов.

По результатам построения генеральногобюджета на прогнозный период можно сделать вывод, что в про'гнозном периоде финансовое состояние предприятия улучшится.Деятельность предприятия в прогнозном периоде представляетсярентабельной и при реализации заложенной программы производ'ства и реализации готовой продукции позволит получить 55 840,00условных денежных единиц чистой прибыли. Рентабельность про'даж составит — 19,39% (расчетная величина). Рентабельность акти'вов, как и рентабельность собственного капитала, к концу прогноз'ного периода также увеличивается.В целом валюта баланса предприятия увеличивается и на конецпрогнозного периода составляет 280 114,00 условных денежныхединиц.