3274 (Организация биржевого торга. Биржевые сделки)

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет»

Филиал в г. Чебоксары

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И БАНКОВСКОГО ДЕЛА

УП по биржевому делу по дисциплине Рынок ценных бумаг

«Организация биржевого торга. Биржевые сделки»

Выполнила: Скворцова С. Ю.

Студентка группы 32-07

Преподаватель: Леонтьева О. Н..

Чебоксары 2010

Содержание

Введение

Глава 1. Правило биржевых торгов

1.1 Участники биржевых торгов

1.2 Допуск биржевого товара к торгам

1.3 Торговые поручения и их виды

Глава 2. Механизмы введения биржевого торга

2.1 Сделки и операции с биржевым товаром

Список использованной литературы

Словарь финансовых терминов

Введение

Биржевой сделкой является зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Порядок регистрации и оформления биржевых сделок устанавливается биржей. Биржевые сделки не могут совершаться от имени и за счет биржи. Участниками биржевой торговли в ходе биржевых торгов могут совершаться сделки, связанные с:

" взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара;

" взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки (форвардные сделки);

" взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара (фьючерсные сделки);

" уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого товара (опционные сделки);

" а также другие сделки в отношении биржевого товара, контрактов или прав, установленные в правилах биржевой торговли.

Биржевая торговля может осуществляться на биржах только на основе лицензии, выдаваемой в установленном порядке Комиссией по товарным биржам при Государственном комитете Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур. Членами биржи могут быть юридические или физические лица, которые участвуют в формировании уставного капитала биржи либо вносят членские или иные целевые взносы в имущество биржи и стали членами биржи в порядке, предусмотренном ее учредительными документами.

В правилах биржевой торговли должны быть определены: порядок проведения биржевых торгов, виды биржевых сделок, наименование товарных секций, перечень основных структурных подразделений биржи, порядок информирования участников биржевой торговли о предстоящих биржевых торгах, порядок регистрации и учета биржевых сделок, порядок котировки цен биржевых товаров, порядок информирования участников биржевой торговли о биржевых сделках на предшествующих биржевых торгах, порядок взаимных расчетов членов биржи и других участников биржевой торговли при заключении биржевых сделок, меры по контролю над процессом ценообразования на бирже в целях недопущения резкого дневного повышения или понижения уровня цен, меры, обеспечивающие порядок и дисциплину на биржевых торгах, а также порядок и условия применения этих мер, перечень нарушений, за которые биржей взыскиваются штрафы с участников биржевой торговли, а также размеры штрафов и порядок их взимания.

Цель работы - рассмотреть организационное построение биржи.

Задачи работы: 1) охарактеризовать участников биржевых торгов; 2) рассмотреть механизм ведения биржевых торгов; 3) обосновать особенность регистрации и оформления сделок.

Глава 1. Правило биржевых торгов

1.1 Участники биржевых торгов

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Сделки на Бирже совершаются в порядке, установленном настоящими Правилами и Регламентами проведения торгов.

1.2. Сделки на Бирже вправе совершать члены Биржи, постоянные и разовые посетители, допущенные к их совершению в установленном настоящими Правилами порядке (далее – участники торгов).

Порядок аккредитации постоянных и разовых посетителей и допуск их к совершению сделок устанавливаются настоящими Правилами и Регламентами проведения торгов.

1.3. Торги проходят в Электронной торговой системе (ЭТС) в течение торговых сессий.

1. Основные структурные подразделения Биржи, обеспечивающие процедуру проведения Торгов:

- Департамент товарного рынка (ДТР) – организует и проводит торги по секциям, контролирует соблюдение Участниками настоящих Правил и внутренних документов Биржи;

- Отдел проведения торгов (ОПТ) – обеспечивает информационное взаимодействие Биржи, Участников в процессе подготовки и проведения Торгов, регистрирует Участников, регистрирует заключенные на Торгах сделки, оформляет их и контролирует исполнение обязательств и проведение взаимных расчетов;

- Информационно – технический центр (ИТЦ) – обеспечивает доступ зарегистрированных на Бирже Участников к ЭТС, функционирование и поддержание в рабочем состоянии программно-технического комплекса Биржи.

1.5. Сделка считается совершенной с момента ее регистрации ЭТС.

1.6. Расчеты и исполнение обязательств по совершенным сделкам производятся в порядке и в сроки, определенных настоящими Правилами, Регламентами проведения торгов и договорами купли-продажи (договорами поставки), заключенным при оформлении совершенных на Бирже сделок.

1.7. Участники торгов в своей деятельности должны соблюдать действующее законодательство Российской Федерации, настоящие Правила и иные внутренние документы Биржи, регламентирующие порядок совершения сделок на Бирже и исполнения обязательств по заключенным на Бирже сделкам.

1.8. На Бирже запрещается:

- сделки по купле-продаже товаров (контрактов) одним лицом непосредственно или через подставных лиц, имеющие своей целью оказать влияние на динамику цен;

- любые согласованные действия Участников, которые имеют своей целью или могут привести к изменению или фиксации текущих биржевых цен;

- распространение ложных слухов, которые могут привести к искусственному изменению конъюнктуры;

- любые сделки, совершаемые на основе закрытой служебной информации, полученной от должностных лиц Биржи.

Расследованием указанных нарушений занимается Комитет по развитию товарного рынка и правилам торговли.

1.9. При принятии органами государственной власти и управления решений, направленных на регулирование обращения товаров в биржевой торговле, Биржа вносит соответствующие изменения в настоящие Правила, которые обязательны для исполнения участниками торгов.

1.10. Правила, а также дополнения и изменения к ним утверждаются Биржевым Советом.

Правила, а также изменения и дополнения к ним вступают в силу в течение 5 календарных дней с момента их утверждения Биржевым советом и публикуются на сайте Биржи.

1. УЧАСТНИКИ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ

1. Лица, не являющиеся членами Биржи, аккредитуются на торгах Биржи в качестве разовых и постоянных посетителей биржевых торгов путем заключения с Биржей Договора об участии в торгах.

Разовые посетители получают право на участие в торгах в течение одной торговой сессии.

Разовые посетители имеют право на совершение сделок только на реальный товар, от своего имени и за свой счет. Срок аккредитации постоянного посетителя не может превышать 3-х лет.

2.1.1. Лицо, желающее аккредитоваться на Бирже в качестве постоянного посетителя подает заявление и следующие документы:

1) Копии устава и учредительного договора (при его наличии) со всеми зарегистрированными изменениями и дополнениями к ним (нотариально заверенные);

2) Копию свидетельства о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц Заявителя (с изменениями, нотариально заверенную);

3) Свидетельство о регистрации (нотариально заверенная копия)

4) Выписку из протокола об избрании или приказ о назначении на должность руководителя лица, действующего в силу закона, Устава (Положения) от имени юридического лица без доверенности, либо доверенность, выданная юридическим лицом за подписью его руководителя и скрепленная печатью организации.

5) Копию информационного письма об учете в ЕГРПО и идентификации по общероссийским классификаторам (коды форм Федерального государственного статистического наблюдения) (нотариально заверенную);

6) Свидетельство о постановке на налоговый учет (нотариально заверенная копия);

7) Документ, подтверждающий полномочия брокера(ов) на совершение от имени заявителя сделок в ходе биржевых торгов, с указанием паспортных данных. Документ должен быть подписан руководителем (или лицом, имеющим право подписи) и заверен печатью организации.

Регламентами проведения торгов может быть установлено требование о представлении иных документов.

1. Участники торгов являющиеся брокерскими фирмами или независимыми брокерами, вправе осуществлять биржевую торговлю непосредственно от своего имени и за свой счет, от имени клиента и за его счет, от своего имени за счет клиента и от имени клиента за свой счет.

2. Участники торгов, не являющиеся брокерскими фирмами или независимыми брокерами, вправе участвовать в биржевой торговле:

- непосредственно от своего имени - только при торговле реальным товаром, исключительно за свой счет, без права на биржевое посредничество;

- через организуемые ими брокерские конторы - с правом на биржевое посредничество;

- на договорной основе с брокерскими фирмами, брокерскими конторами, действующими на Бирже.

1. Для обеспечения совершения сделок в ЭТС Биржа каждому Участнику торгов:

- предоставляет индивидуальное имя пользователя (логин) и пароль для доступа в ЭТС и ссылки на программное обеспечение и документацию для участия в Торгах,

- открывает АС для учета денежных средств.

Участник несет персональную ответственность за компрометацию пароля и логина.

1.2 Допуск биржевого товара к торгам

Для торгов на Бирже допускаются все товары, разрешенные для реализации на Биржах действующим законодательством. Количество специализированных рынков на Бирже и перечень предметов обращений на каждом из них определяется общими собраниями участников Биржи или Биржевым Комитетом.

Товар, выставленный на торги, должен отвечать следующим требованиям:

1) наименование товара;

2) стартовая цена и пороговая цена с указанием денежной единицы;

3) сертификат качества (международный сертификат качества), если такой есть;

4) данные о месте его фактического хранения (месторасположение);

5) спецификация, если необходимо.

По требованию Биржи Продавец обязан представить следующие документы в подтверждение наличия товара, выставленного на торги:

- заверенной складской справкой о наличии товара;

- копию лицензии, которая заверена круглой печатью фирмы и подписью уполномоченного лица, при необходимости.

1.3 Торговые поручения и их виды

Торговые поручения — это принятые и исполненные Банком распоряжения клиента на покупку или продажу ценных бумаг.

Для удобства и оперативности передачи поручений клиентов, а так же для снижения операционных (системных) рисков Банк предлагает клиентам несколько способов подачи торговых поручений: телефон; факс; электронная почта; информационно - торговый комплекс «QUIK» (Интернет-трейдинг).

Порядок подачи поручения по телефону. Поручения на покупку продажу ценных бумаг принимаются сотрудниками Банка (брокером).

Процедура подачи поручения:

После соединения с брокером назовите: номер Генерального Соглашения (Брокерский договор); Вашу фамилию, имя, отчество; Персональный Идентификационный Код.

Если данные названы неверно, брокер сообщит Вам об этом и прервет прием поручения. Номер Генерального Соглашения и Персональный Идентификационный Код указан в Уведомлении об открытии счета (Приложение 13 к Регламенту оказания услуг на рынках ценных бумаг и срочном рынке «ТКБ» (ЗАО))

В случае успешной идентификации Ваших данных, Брокер проверит возможность совершения операции, и в случае, если Вы не можете совершать операции, сообщит Вам об этом с указанием причин и прервет прием поручения.

При подаче поручения на покупку/продажу ценных бумаг назовите следующие параметры поручения: «Покупка» или «Продажа» ценной бумаги; Вид поручения (по рыночной цене, по лимитированной цене, иное);

Наименование инструмента:

для ценных бумаг — эмитент, вид, тип приобретаемых ценных бумаг, иная информация однозначно идентифицирующая ценную бумагу;

для фьючерсных контрактов — базовый актив, месяц и год исполнения контракта;

для опционов - базовый актив, месяц и год исполнения контракта, цена исполнения (цена страйк), тип опциона;

Количество ценных бумаг или срочных контрактов;

Срок действия поручения;

Цена исполнения поручения (если предусмотрено видом поручения);

Номер инвестиционного счета или субсчета, наименование торговой площадки на которой предполагается исполнение поручения;

Иные существенные параметры поручения (по требованию брокера).

Брокер, проверив возможность совершения Вами данной операции, либо сообщит об отказе в принятии данного поручения с указанием причин отказа, либо повторит параметры подаваемого поручения.

После повтора брокером параметров подаваемого поручения Вы должны подтвердить правильность указанных параметров путем произнесения любого из следующих слов: «Подтверждаю» «Согласен» или иного слова прямо и недвусмысленно подтверждающее согласие. Поручение считается поданным после произнесения подтверждающего слова.

Если параметры поручения неправильно повторено брокером, прервите его и повторите свое поручение заново.