176791 (Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия)

2016-07-29СтудИзба

Описание файла

Документ из архива "Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "экономика" в общих файлах.

Онлайн просмотр документа "176791"

Текст из документа "176791"

33

Диагностика финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Проведем экспресс оценку финансового состояния. Для этого рассчитаем два показателя: коэффициент текущей ликвидности ( Кт.л. ) и коэффициент обеспеченности текущих активов ( ).

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии реализации своих оборотных активов:

Коэффициент обеспеченности текущих активов в собственном оборотном капитале характеризует уровень самофинансирования и финансовую устойчивость предприятия.

При этом собственный оборотный капитал (СОК) расчитывается как:

СОК = собственный капитал – внеоборотные активы

Недостаток СОК может вести к снижению финансовой устойчивости предприятия и к его зависимости от внешних источников финансирования.

Произведем расчеты вышеперечисленных коэффициентов на начало и конец отчетного периода и проведем их горизонтальный анализ по Форме №1:

показатели

базовый период

отчетный период

изменение показателей

абсолютное

относительное

темп прироста

Кт.л.

0,995

1,22

0,23

122,77

22,77

СОК

-284

34116

34400,00

12012,68

11912,68

-0,00563

0,181

0,19

3218,31

3118,31

Рассчитав показатели, мы имеем ситуацию, когда оба показателя ниже нормы, а значит можно сделать первоначальный вывод о том, что предприятие не платежеспособно, а его структура баланса не рациональна. Чтобы исключить случайные выводы экспресс-оценки, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности (Квосст):

,

где Т – количество дней в отчетном периоде;

- значение коэффициента в отчетном периоде;

- значение коэффициента в базовом периоде;

- нормативное значение коэффициента.

Таким образом, ни один из рассчитанных в результате экспресс-оценки показателей не соответствует нормативным требованиям. В базовом периоде у предприятия даже внеоборотные активы были не полностью обеспечены собственным финансированием. Коэффициент восстановления платежеспособности, меньший единицы, говорит о том, что в течении 6 месяцев предприятие вряд ли сможет восстановить свою платежеспособность. Положительным моментом является улучшение значений показателей отчетного периода относительно базового. Так, коэффициент обеспеченности текущих активов даже выше нормы в 0.1, но коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода так и не приблизился к нормативному значению 2. При этом положительным моментом является увеличение данного показателя в динамике.

Анализ структуры имущества предприятия

Проведем анализ структуры имущества предприятий на основе вертикального и горизонтального анализа. Для этого необходимо проанализировать соотношение оборотных и необоротных активов, изменение в их структуре и составе.

Производя анализ структуры имущества предприятий, необходимо установить, к какой области относится анализируемое предприятие. ФГУП «СУ №799 при Спецстрое России» строи жилые комплексы, оборонно-промышленные объекты, дороги, то есть можно отнести данное предприятие к капиталоемкому производству. Проанализируем соотношение активов.

В базисном периоде соотношение необоротных и оборотных активов к валюте баланса в целом составляет соответственно 16.48% и 83.52%, в отчетном периоде оно составляет 8.13% к 91.87%. Таким образом, изменение в соотношении активов составило8.35%. Небольшое изменение структуры свидетельствует о стабильном развитии предприятия. Показанное выше соотношение не характеризует анализируемое предприятие как предприятие, занимающееся капиталоемким производством, для которого нормальное соотношение является 70% и 30% соответственно. Данную аномалию можно объяснить тем, что «СУ №79 при Спецстрое России» является дочерней компанией и большинство необоротных активов, скорее всего, отражается на балансе головного предприятия.

Изменение активов происходит в сторону увеличения доли оборотных активов в структуре валюты баланса. Их размер увеличился как в относительном значении (8.35%), так и в абсолютном (возросли на 137819 тысяч рублей). Это свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и усилению платежеспособности. Темп прироста оборотных активов составил 273.26%, что составляет довольно большую сумму, поэтому необходимо обратить внимание на состав оборотных активов.

Стоит упомянуть, что при уменьшении доли необоротных активов относительно валюты баланса на 8.35%, они увеличились в абсолютном значении на 6709 тысяч рублей, что составило темп роста в 167.43%. Это может показывать стремление руководства сохранить денежные средства от инфляции путем вложения их в основные средства. Так как во необоротных активах наращивались только основные средства, то имеет смысл вернуться к рассмотрению оборотных активов.

Рассмотрим состав оборотных активов. В базовом периоде запасы (79.93%) занимали наибольший удельный вес в их структуре. Согласно нормативам, запасы должны иметь наибольший удельный вес в составе оборотных активов, что мы и наблюдаем в базовом периоде. Опираясь на нормативы, на втором месте по удельному весу в составе оборотных активов должны находиться денежные средства. Критерием достаточности денежных средств (на счетах и в кассе) является коэффициент срочной платежеспособности, по нормативам которого установлено, что денежных средств должно быть не менее 20% от краткосрочных обязательств или 25% в составе оборотных активов. На последнем месте в составе оборотных активов по удельному весу должна находиться задолженность дебитора и ее нормальный уровень составляет 15% от оборотных средств. В базовом периоде оставшуюся долю составляют дебиторская задолженность (11.39%) и денежные средства (8.63%). По нормативам, денежных средств недостаточно, но все же их уровень находится на приемлемом уровне, то есть можно сказать, что деньги «работают» В отчетном периоде структура оборотных активов сильно поменялась – сильно возросла доля дебиторской задолженности и равна 68.78%, что противоречит нормативам нормальной структуры баланса. В абсолютном выражении дебиторская задолженность увеличилась на 123732 тысячи рублей, таким образом ее темп роста составил 3085.45%, а относительное увеличение в доли оборотных активов равно 57.39% Такие изменения свидетельствуют об отвлечении средств из оборота предприятия, что приводит к недополучению доходов и утрате платежеспособности на неопределенный срок. Уменьшилась доля запасов в составе оборотных активов до 29.75%, что составил понижение на 50.18%. Хотя в абсолютном выражении запасы увеличились на15700 тысяч рублей, что составило прирост в 38.94%. Что касается доли денежных средств в отчетном периоде, то она составляла всего 1.46%, что на 7.18% меньше, чем в базовом периоде. Абсолютное изменение денежных средств в отличие от предыдущих показателей так же является отрицательным и составляет 1611 тысяч рублей. Таким образом, темп роста составляет 63%, то есть фактически это отражает уменьшение денежных средств.

Таким образом, если в базовом периоде структура оборотных активов в некоторой степени соответствовала нормативам нормальный структуры активов предприятия, то в отчетном периоде структура оборотных активов свидетельствует об ухудшении дел на предприятии, произошло увеличение валюты баланса на 144528 тысячи рублей за счет роста дебиторской задолженности, которая в большинстве своем и поменяла соотношение статей баланса. Поэтому структуру оборотных активов предприятия на конец анализируемого периода следует считать нерациональной, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ структуры источников формирования имущества предприятия и установление ее рациональности

Анализ собственного капитала

Такой анализ осуществляется с целью выявления причин неудовлетворительного финансового состояния, а также с целью устранения зависимости предприятия от внешних источников финансирования. При этом определяется дефицит (или достаточность) собственных источников финансирования имущества и необходимость привлечения краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наименьшему риску. Доля собственного капитала относительно валюты баланса в базовом периоде составляла 16.01%, что в денежном выражении составляет 9666 тысяч рублей. К отчетному периоду величина собственного капитала возросла на 41109 тысяч рублей или если говорить в процентном выражении 8.77% и составила 50775 тысяч рублей, что составило 24.78% от валюты баланса отчетного периода. Таким образом, темп роста составил 525.29%, а темп прироста составил 425.29%. По нормативам считается, что доля собственного капитала в составе источников формирования имущества должна превышать 50%, что на анализируемом предприятии, но рост в динамике данного показателя можно отметить как положительный фактор.

Структура собственного капитала является рациональной в том случае, если в его составе наибольший удельный вес занимают статьи, характеризующие распределение чистой прибыли предприятия. К ним относятся резервный капитал, фонды, нераспределенная прибыль и так далее. Именно эти статьи баланса составляют собственный капитал, а статья добавочный капитал, которая рассматривается как нежелательный показатель в структуре источников формирования имущества, отсутствует. Увеличение собственного капитала говорит нам о прибыльности предприятия. Прежде чем оценить изменения суммы и доли собственного капитала в общей валюте баланса, следует выяснить, за счет каких факторов произошли эти изменения. Очевидно, что прирост собственного капитала за счет реинвестирования прибыли и за счет переоценки основных средств будет рассматриваться по-разному при оценке способности предприятия к самофинансированию и наращиванию собственного капитала. Капитализация (реинвестирования) прибыли способствует повышению финансовой устойчивости, снижению себестоимости капитала, так как за привлечение альтернативных источников финансирования нужно платить довольно высокие проценты.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.

Анализ состава и структуры заемных и привлеченных источников

Анализ необходимо начинать с выявления доли долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Считается, что наличие долгосрочных обязательств в доле 10% от валюты баланса считается нормальным. Однако, на анализируемом предприятии их доля составляет всего 0.05% в базовом периоде, что составляет 28 тысяч рублей, и 0.01% в отчетном периоде, что составляет 16 тысяч рублей. Изменение доли в структуре баланса составило 0.04% Абсолютное изменение составило 12 тысяч рублей, таким образом темп роста долгосрочной задолженности составил 57.14%, а темп прироста -42.86%. Погашение долгосрочных обязательств свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних источников финансирования и является положительным моментом.

Анализ краткосрочных обязательств проводят по двум направлениям:

Свежие статьи
Популярно сейчас
Почему делать на заказ в разы дороже, чем купить готовую учебную работу на СтудИзбе? Наши учебные работы продаются каждый год, тогда как большинство заказов выполняются с нуля. Найдите подходящий учебный материал на СтудИзбе!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Нашёл ошибку?
Или хочешь предложить что-то улучшить на этой странице? Напиши об этом и получи бонус!
Бонус рассчитывается индивидуально в каждом случае и может быть в виде баллов или бесплатной услуги от студизбы.
Предложить исправление
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
5076
Авторов
на СтудИзбе
455
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее