162316 (Способы сравнения в анализе хозяйственной деятельности. Эффективность использования капитала предприятия), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Способы сравнения в анализе хозяйственной деятельности. Эффективность использования капитала предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "162316"
Текст 3 страницы из документа "162316"
∆Ур ОПФ = Ур усл.2 – Ур усл.1 = 0,185 – 0,239 = -0,054
- среднегодовой стоимости материальных оборотных средств:
∆Ур МО = Ур факт = Ур усл.2 = 0,175 – 0,185 = -0,010.
Всего: 0,120 – 0,054 – 0,010 = +0,056
Увеличение прибыли от реализации положительно повлияло на уровень рентабельности производства, увеличив его на 0,120. Увеличение среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств оказали отрицательное воздействие на уровень рентабельности производства, сократив его на 0,054 и на 0,010 соответственно.
Задача 3
На основе приведенных данных (табл.6) с помощью индексного метода проанализировать влияние на прибыль от реализации объема реализации и уровня рентабельности продукции. Сделать выводы.
Таблица 6
Показатели | Условное обозначение | Прошлый год (план) | Отчетный год (факт) |
1. Объем реализации продукции, тыс. ден. ед. | РП | 430675 | 569862 |
2. Прибыль от реализации, тыс. ден. ед. | П | 59974 | 83376 |
3. Уровень рентабельности продукции | Ур | 0,13926 | 0,146 |
Уровень рентабельности продукции (Ур) рассчитывается как отношение прибыли от реализации (П) к объему реализации (РП) (8):
Ур = (8)
Ур план =
Ур факт =
Исчислим индексы как отношение фактического уровня показателя в отчетном периоде к его уровню в прошлом (плановом) периоде:
IП =
IРП =
IУр =
Прибыль от реализации в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 23402 тыс. ден. ед. (83376 – 59974), в том числе за счет изменения:
- объема реализации объема продукции:
79359 – 59976 = 19383 тыс. ден. ед.
- уровня рентабельности продукции:
83333 – 79359 = 3974 тыс. ден. ед.
Задача 4
На основе приведенных данных (табл.7) с помощью способа абсолютных разниц проанализировать на изменение рентабельности вложений предприятия: рентабельности основной деятельности; оборачиваемости производственных активов и структуры имущества. Сделать необходимые выводы.
Таблица 7
Показатели | Условное обозначение | Прошлый год (план) | Отчетный год (факт) | Отклонение |
1. Прибыль от реализации, тыс. ден. ед. | П | 242 800 | 405600 | +162800 |
2. Выручка от реализации, тыс. ден. ед. | РП | 1 265 000 | 1 842 430 | +577430 |
3. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. ден. ед. | СИ | 1 246 600 | 1 635 400 | +388800 |
3.1 в том числе производственных активов | СПА | 1 200 000 | 1 600 000 | +400000 |
4. Рентабельность всех вложений (стр.1 : стр.3) | R | 0,1948 | 0,2480 | +0,0532 |
5. Рентабельность основной деятельности (стр.1 : стр.2) | КР | 0,1919 | 0,2201 | +0,0282 |
6. Оборачиваемость производственных активов (стр.2 : стр.3.1) | ОБПА | 1,0542 | 1,1515 | +0,0973 |
7. Удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества (стр.3.1 : стр.3) | УПА | 0,963 | 0,978 | +0,015 |
Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности вложений предприятия рекомендуется использовать следующую факторную модель (9):
R = КР ОБПА УПА (9)
RПЛАН = КР ПЛАН ОБПА ПЛАН УПА ПЛАН = 0,1919 1,0542 0,963 = 0,1948
RФАКТ = КР ФАКТ ОБПА ФАКТ УПА ФАКТ = 0,2201 1,1515 0,978 = 0,2480
Определяем изменение величины результативного показателя (рентабельности вложений) за счет каждого фактора:
- за счет изменения рентабельности основной деятельности:
∆RКР = ∆КР ОБПА ПЛАН УПА ПЛАН = 0,0282 1,0542 0,963 = 0,0286
- за счет изменения оборачиваемости производственных активов:
∆RОБПА = КР ФАКТ ∆ОБПА УПА ПЛАН = 0,2201 0,0973 0,963 = 0,0206
- за счет изменения структуры имущества:
∆RУПА = КР ФАКТ ОБПА ФАКТ ∆У ПА = 0,2201 1,1515 0,015 = 0,0038
Проверка: 0,0286 + 0,0206 + 0,0038 = 0,0532.
Рентабельность всех вложений (активов) предприятия увеличилась за исследуемый период на 0,0532, или на 5,32%. Все взаимозависимые факторы оказали положительное влияние на показатель рентабельности активов, в частности, за счет увеличения доходности основной деятельности рентабельность активов увеличилась на 0,0286, или на 2,86%; за счет ускорения оборачиваемости производственных активов – на 0,0206, или на 2,06%; за счет улучшения структуры имущества – на 0,00038, или на 0,38%.
Задача 5
На основе данных, приведенных в табл.8, с помощью способа абсолютных разниц проанализировать влияние на изменение расходов по оплате труда: производственной продукции, трудоемкости единицы продукции и расценок по оплате труда. Сделать необходимые выводы.
Таблица 8
Показатели | Условное обозначение | Прошлый год (план) | Отчетный год (факт) | Откло-нение |
1. Объем продукции, шт. | G | 61200 | 68500 | +7300 |
2. Трудоемкость единицы продукции | Те | 0,35 | 0,38 | +0,03 |
3. Часовая ставка оплаты | Ч | 5 | 5,5 | +0,5 |
4. Расходы по оплате труда производственных рабочих-сдельщиков, тыс. ден. ед. | ЗП | 107100 | 143165 | +36065 |
Для расчета влияния факторов на изменение расходов по оплате труда воспользуемся трехфакторной мультипликативной моделью, которая имеет следующий вид (10):
ЗП = G Те Ч (10)
ЗПЛАН = GПЛАН Те ПЛАН ЧПЛАН = 61200 0,35 5 = 107100 тыс. ден. ед.
ЗПФАКТ = GФАКТ Те ФАКТ ЧФАКТ = 68500 0,38 5,5 = 143165 тыс. ден. ед.
Прирост расходов на оплату труда составил:
∆ЗП = ЗППЛАН – ЗПФАКТ = 143165 – 107100 = +36065 тыс. ден. ед.
Определим влияние факторов на изменение расходов по оплате труда:
- за счет изменения объемов продукции:
∆ЗПG = ∆G Те ПЛАН ЧПЛАН = 7300 0,35 5 = 12775 тыс. ден. ед.
- за счет изменения трудоемкости единицы продукции:
∆ЗПТе = GФАКТ ∆Те ЧПЛАН = 68500 0,03 5 = 10275 тыс. ден. ед.
- за счет изменения расценок по оплате труда:
∆ЗПЧ = GФАКТ Те ФАКТ ∆Ч = 68500 0,38 0,5 = 13015 тыс. ден. ед.
Проверка: 12775 + 10275 + 13015 = 36065 тыс. ден. ед.
Таким образом, за исследуемый период прирост расходов на оплату труда составил 36065 тыс. ден. ед. Прирост был обеспечен всеми исследуемыми факторами. В частности, за счет увеличения объемов выпуска продукции расходы на оплату труда возросли на 12775 тыс. ден. ед.; за счет повышения трудоемкости единицы изделий – на 10275 тыс. ден. ед.; за счет увеличения расценок по оплате труда – на 13015 тыс. ден. ед.
Задача 6
Рассчитать величину возможного банкротства по формуле «Z-та» Е. Альтмана, если предприятие «Х» характеризуется следующими показателями (табл.9). Прокомментировать полученные результаты.
Таблица 9
Показатели | Значения, тыс. руб. |
1. Собственные оборотные средства | 300 |
2. Активы | 940 |
3. Общая сумма обязательств | 350 |
4. Нераспределенная прибыль | 230 |
5. Объем продаж | 1100 |
6. Производственная прибыль | 125 |
7. Обыкновенные акции: | |
- балансовая стоимость | 240 |
- рыночная стоимость | 350 |
8. Привилегированные акции: | |
- балансовая стоимость | 120 |
- рыночная стоимость | 185 |
Индекс кредитоспособности Альтамана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период (10) [4, с.235]:
Z = 1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 Х4 1 Х5, 10)
гдеХ1 = оборотные активы / все активы;
Х2 = нераспределенная прибыль / все активы;
Х3 = доход от основной деятельности / все активы;