вариант №6 (Лабы по финансам)

10

Вариант 6

Цель работы – освоить методы расчетов по кредитам и выбрать вариант погашения заемного капитала, наиболее эффективный для финансовых результатов предприятия.

Первый этап – расчет себестоимости производства продукции.

1. Определяем сумму страховых взносов, в том числе единого социального налога. В расчетах используем стандартные ставки, в том числе в фонд социального страхования – 4%, в пенсионный фонд – 28.5, в фонд обязательного медицинского страхования – 3,6 % от фонда оплаты труда. Страховые взносы на погашение случаев травматизма принимаем равными 5,4% Результат записываем в таблицу 1.

   1. 5,4%+35,6%=41%

(250+100)*0,41=350*0,41=143,5

1. 275+115=390

2. 390+150+125=665

3. 150+125+70=345

4. 0.55*150=82.5

1. Определяем величину амортизации основных средств и нематериальных активов за квартал, используя линейный метод.

Сначала необходимо определить стоимость основных средств и нематериальных активов с учетом ранее начисленной амортизации.

Величина остаточной стоимости основных средств, нематериальных активов и процент начисленной амортизации указаны в таблице 2.

Амортизация начисляется от первоначальной стоимости.

1)275+0,125*x=x; x=314.3

2)115+0,3*x=x; x=164.3

3)0,025*314,3=7,86

4)0,05*164,3=8,215

1. Определяем себестоимость производства готовой продукции, включая затраты на материалы, оплату труда, страховые взносы, амортизацию и прочие производственные и общехозяйственные расходы. Значение себестоимости заносим в таблицу 1.

1)100+250+100+143.5+7.86+8.215+15+50+50=724.575

Таблица 1.

Значения экономических показателей

Показатель (тыс. руб.)
Себестоимость готовой продукции, в том числе	724,575
затраты на материалы	100
оплата труда производственных рабочих	250
оплата труда администрации	100
страховые взносы и единый социальный налог (ЕСН=35,6% от оплаты труда)	143,5
амортизация основных средств (2,5% за квартал от первоначальной стоимости основных средств)	7,86
амортизация нематериальных активов (5% от первоначальной стоимости нематериальных активов	8,215
прочие производственные и общехозяйственные расходы	15
Расходы на продажу	50
Расходы на рекламу	50
Цена продажи за 1 шт., включая НДС (НДС=20%)	11,3028
Выручка (нетто) без НДС	941,9
Валовая прибыль	217,4
Налог на рекламу	2,5

Второй этап – расчет выручки от продаж и валовой прибыли.

Назначаем цену и рассчитываем выручку от продажи готовой продукции в таблице 1. При этом берем количество изготовленной продукции равно 100 шт. Продажная цена больше, чем себестоимость изготовленной продукции, чтобы рентабельность продаж была не менее 30%. В таблицу заносим цену с учетом НДС (20%) Валовая прибыль равна разности между продажной ценой и себестоимостью продаж. Выручка зависит от продажной цены.

1. Цена продажи за 1 шт. = (себестоимость +себестоимость*0,3) = (724.575+ +724.575*0,3) = 724.575+ 217.3725 = 941.9475=941,9

2. НДС = цена продажи за 1 шт.*0,2 = 941,9*0,2 = 188,38

3. Цена продажи за 1 шт. включая НДС (НДС = 20%) = цена продажи за 1 шт. + НДС/100 = (941,9+ 188,38)/100= 11,3028

4. Выручка (нетто) без НДС = цена без НДС = 941,9

5. Валовая прибыль = выручка (нетто) без НДС – себестоимость = 941,9- 724,575= 217,325=217,4

6. 50*0,05=2,5

Таблица 2

Средства предприятия на начало квартала

Показатели (сумма, тыс. руб.)
Основные средства по остаточной стоимости (с учетом начисленной в предыдущих периодах амортизации, равной 12,5%)	275
Основные средства по первоначальной стоимости	314,3
Нематериальные активы по остаточной стоимости (с учетом начисленной в предыдущих периодах амортизации, равной 30% от первоначальной стоимости)	115
Первоначальная стоимость нематериальных активов	164,3
Общая величина основных средств и нематериальных активов по остаточной стоимости	390
Запасы сырья и материалов	150
Незавершенное производство	125
Величина налогооблагаемой базы на начало квартала для расчета налога на имущество	665
Денежные средства	70
Итого оборотные средства	345
Кредиторская задолженность поставщика в % от запасов материалов	55%
Кредиторская задолженность	82,5

Третий этап – расчет среднегодовой стоимости имущества и налога на имущество.

1. Рассчитываем остаточную стоимость основных средств и нематериальных активов на конец квартала. Для этого следует уменьшить их остаточную стоимость (из таблицы 2) на величину амортизации за квартал (из таблицы 1).

1)275-7,86=267,14

2)115-8,215=106,785

3) 267,14+106,785=373,925

1. Определяем стоимость остатков материалов на конец квартала в таблице 3 с учетом затрат на материалы, используемые при изготовлении продукции. Запасы материалов уменьшились на величину затрат на материалы, включенных в себестоимость продукции.

1)150-100=50

1. Уровень незавершенного производства (НП) не меняется по сравнению с предыдущим кварталом.

1)НП=125

1. Выделяем стоимость внеоборотных и оборотных средств предприятия на начало и конец квартала по таблице 2 и 3 для расчета налога на имущество. Денежные средства в этих расчетах не учитываются.

1) на начало: 390+150+125=665

2) на конец: 373,925+50+125=548,925

1. Проводим расчет налога на имущество. Для расчета налога на имущество необходимо использовать следующие данные – на начало года стоимость имущества составила 200 тыс. руб., на конец 1 квартала необходимо рассчитать по данным табл. 2, а на конец 2 квартала – по таблице 3. В этих расчетах используются данные об остаточной стоимости основных средств, нематериальных активов, стоимости запасов материалов и незавершенного производства. Ставка налога равна 2% от среднегодовой стоимости имущества, которая рассчитывается по следующей формуле за полугодие

(0,5СИ(начало года)+СИ(конец 1 кварт.)=0,5(конец 2 кварт.))/4, где

СИ – стоимость имущества.

1)(0,5*200+665+0,5*548,925)/4=259,86

2) НИ=0,02*259,86=5,2

НИ – налог на имущество

Таблица 3

Средства предприятия на конец квартала

Показатели (сумма, тыс. руб.)
Основные средства по остаточной стоимости	267,14
Нематериальные активы по остаточной стоимости	106,785
Общая величина основных средств и нематериальных активов по остаточной стоимости	373,925
Запасы сырья и материалов после изготовления продукции	50
Незавершенное производство	125
Величина налогооблагаемой базы на конец квартала для расчета налога на имущество	548,925
Налог на имущество	5,2
Дебиторская задолженность (% от выручки)	20
Дебиторская задолженность в руб.	188,38
% оплаченной готовой продукции от выручки	80
Денежные средства после продажи продукции	823,52
Денежные средства после погашения затрат кредитов и процентных платежей	18,6256775
Оборотные средства	453,64

Четвертый этап – расчеты по кредитам.

1. Определяем в таблице 3 величину дебиторской задолженности по выручке, которая еще не оплачена покупателем в течение квартала.

1)0,2*941,9=188,38

1. Увеличиваем сумму денежных средств с учетом поступлений от продажи продукции в таблице 3. Эта величина равна произведению выручки на долю оплаченной продукции (100% - %дебиторской задолженности)

1)941,9*0,8=753,52

2)70+753,52=823,52

1. Выявляем величину кредиторской задолженности с учетом указанных в таблице 1 процентов от запасов материальных ресурсов на начало квартала и рассчитываем сумму заемного капитала (кредита), который идет на погашение задолженностей поставщикам по запасам материалов. Срок кредита – 2 месяца.

Используя таблицу 5, выбирается банк, в котором получение кредита вызывает наименьшие затраты.

В таблице 5 предложены следующие банки: Банк «Диалог», Русский Славянский Банк, Банк Москвы. Банк «Диалог» предлагает следующие процентные ставки по кредиту на 2 месяца –29%, 25%, 27%, 22%, 32%, 29%. Русский Славянский Банк предлагает следующие процентные ставки - 29%, 29%, 29%, 26%, 32%, 28%. Банк Москвы предлагает следующие процентные ставки 33%, 29%, 26%, 23%, 31%,31%. Мы выбираем Банк Москвы, т.к. он предлагает самые низкие процентные ставки.

Мы имеем процентные ставки по кредитам в разных банках (Банк «Диалог», Русский славянский банк, Банк Москвы) Необходимо выбрать самые оптимальные ставки для дальнейшей работы. Я выбрала Банк Москвы, т. к. в нем приведены относительно низкие процентные ставки (особенно по аннуитету и кредитной линии).

1. Кредит выдается на m месяцев. Проценты начисляются в конце срока по ставке r процентов годовых. Возврат кредита и процентов в конце срока. (5)

P=(D*r*m)/12

S=D+P, где

D - сумма кредита;

P - начисленные проценты;

S - наращенная сумма платежей.

1. D = краткосрочная задолженность = 82,5

Р = (82,5*0,32*2)/12 = 4,4

S = 82,5+ 4,4 = 86,9

1. D = долгосрочная задолженность = 0,5 *314,3= 157,15

Р = (157,15*0,3*24)/12 = 94,29

S = 157,15+ 94,29 = 251,44

1. Кредит выдается на m месяцев. Проценты начисляются ежемесячно и присоединяются к сумме кредита. Выплата кредита и процентов в конце срока. (1)

S= D(1+ r/12)^m

1. S = 82,5*(1+0,33/12) ² = 87,099

2. S = 157,15*(1+0,31/12) ²⁴ = 289,84

1. Аннуитетная ссуда – частный случай кредитной линии. Погашение основной суммы долга и процентов равными частями через равные интервалы времени. Особенность этого вида погашения состоит в том, что каждое погашение включает в себя долю процентных платежей и долю погашения кредита. (3)

A= (D*r/12*(1+ r/12)^m)/((1+ r/12)^m – 1), где

1. сумма ежемесячного платежа, включающая долю кредита (К1) и проценты (Р1).

Сумма процентов определяется за месяц по ставке r/12 от величины кредита.

К1=А – Р1