Московский Авиационный Институт

(государственный технический университет)

Курсовая работа по дисциплине

«Финансы и кредит»

Выполнила:

Студентка гр. 05-212

Проверила:

Кудрова Н. А.

Москва, 2003 г.

Цель данной курсовой работы – освоить методы расчетов по кредитам и выбрать вариант погашения заемного капитала, наиболее эффективный для финансовых результатов предприятия.

В соответствии с варианотом задания (N = 4) проводим расчеты в следующей последовательности:

Первый этап - расчет себестоимости производства продукции.

Используя данные таблиц 1 и 2, определяем:

1. Сумму страховых взносов, в том числе единого социального налога. В расчетах используются обычные ставки, в том числе в фонд социального страхования – 4%, в пенсионный фонд – 28%, в фонд обязательного медицинского страхования – 3,6% от фонда оплаты труда. Страховые взносы на погашение случаев травматизма в расчетах принимаем равными 5,4%. Результат запишем в таблице 1.

1. Величину амортизации основных средств и нематериальных активов за квартал, используя линейный и нелинейный методы. Остаточная стоимость основных средств, нематериальных активов и процент начисленной амортизации указаны в таблице 2. Сначала определяем первоначальную стоимость основных средств и нематериальных активов с учетом ранее начисленной амортизации. При использовании линейного метода амортизация начисляется от первоначальной стоимости. Результат расчетов амортизации запишем в таблице 1.

1. себестоимость производства готовой продукции, включая затраты на материалы, оплату труда, страховые взносы, амортизацию и прочие производственные и общехозяйственные расходы. Все данные приведены в таблице 1.

Таблица 1. Значение экономических показателей за квартал

Показатель, тыс. руб.	Значение
Себестоимость готовой продукции, в том числе	746,07
Затраты на материалы	100
Оплата труда производственного персонала	200
Оплата труда администрации	150
Страховые взносы и единый социальный налог (ЕСН = 35,6% от оплаты труда)	143,5
Амортизация основных средств (2,5% за квартал от первоначальной стоимости основных средств)	7,57
Амортизация нематериальных активов (5% за квартал от первоначальной стоимости нематериальных активов)	5
Прочие производственные и общехозяйственные расходы	60
Расходы на продажу	60
Расходы на рекламу	20
Цена продажи за 1 шт., включая НДС (НДС = 20%)	11,64
Выручка (нетто) без НДС	969,89
Валовая прибыль	223,82
Налог на рекламу	1

Таблица 2. Средства предприятия на начало квартала

Показатель (сумма, тыс. руб.)	Значение
Основные средства по остаточной стоимости (с учетом начисленной в предыдущих периодах амортизации, равной 12,5%)	265
Основные средства по первоначальной стоимости	302,86
Нематериальные активы по остаточной стоимости (с учетом начисленной в предыдущих периодах амортизации, равной 30% от первоначальной стоимости)	70
Первоначальная стоимость нематериальных активов	100
Общая величина основных средств и нематериальных активов по остаточной стоимости	335
Запасы сырья и материалов	120
Незавершенное производство	80
Величина налогооблагаемой базы на начало квартала для расчета налога на имущество	535
Денежные средства	60
Итого оборотные средства	595
Кредиторская задолженность поставщикам в % от запасов материалов	60

Расчеты:

1. Страховые взносы и единый социальный налог = (оплата труда производственного персонала + оплата труда администрации) * 41% = (200 + 150) * 0,41 = 143,5 тыс. руб.

2. Основные средства по первоначальной стоимости = основные средства по остаточной стоимости + основные средства по первоначальной стоимости * 12,5%/. Х = 265 + Х*0,125 = 302,86 тыс. руб.

Первоначальная стоимость нематериальных активов = нематериальные активы по остаточной стоимости + нематериальные активы по остаточной стоимости * 30%. Х = 70 + Х*0,3 = 100 тыс. руб.

Амортизация основных средств за квартал = основные средства по первоначальной стоимости * 2,5% = 302,86 * 0,025 = 7,57 тыс. руб.

Амортизация нематериальных активов за квартал = первоначальная стоимость нематериальных активов * 5% = 100*0,05 = 5 тыс. руб.

3. Себестоимость готовой продукции = Затраты на материалы + Оплата труда производственного персонала + Оплата труда администрации + Страховые взносы и единый социальный налог + Амортизация основных средств + Амортизация нематериальных активов + Прочие производственные и общехозяйственные расходы + Расходы на продажу + Расходы на рекламу= = 100 + 200 +150 + 143,5 + 7,57 + 5,5 + 60 + 60 + 20 = 746,07 тыс. руб.

Второй этап – расчет выручки от продаж и валовой прибыли

1. Назначаем цену и рассчитываем выручку от продажи готовой продукции в таблице 1. Количество изготовленной продукции = 100 шт. Продажная цена должна быть больше, чем себестоимость изготовленной продукции, чтобы рентабельность готовой продукции была не менее 30%. Валовая прибыль равна разности между продажной ценой и себестоимостью продаж. Выручка зависит от продажной цены.

Расчеты:

1. Цена продажи за 1 шт., включая НДС = (себестоимость ГП + себестоимость ГП * рентабельность ГП – НДС * себестоимость ГП ) / количество изготовленной продукции = (746,07 + 746,07* 0,3 – 7456,07*0,2) /100 = 11,64 тыс. руб.

Выручка нетто = себестоимость ГП + рентабельность ГП * себестоимость ГП = 7456,07+ 746,07 * 0,3 = 969,89 тыс. руб.

Валовая прибыль = Выручка - себестоимость ГП = 969,89 – 746,07 = 223,82 тыс. руб.

Налог на рекламу = 5%* расходы на рекламу = 0,05*20 = 1 тыс. руб.

Третий этап – расчет среднегодовой стоимости имущества и налога на имущества

Для определения запасов имущества на конец квартала:

1. Мы рассчитываем остаточную стоимость основных средств и нематериальных активов на конец квартала. Для этого уменьшаем их остаточную стоимость, указанную в таблице 2, на величину начисленной амортизации за квартал (данные даны в таблице 1).

2. Определяем стоимость остатков материалов на конец квартала в таблице 3 с учетом затрат на материалы, используемые при изготовлении продукции (данные в таблице 2 – затраты на материалы). Запасы материалов уменьшились на величину затрат на материалы, включенных в себестоимость продукции.

3. Уровень незавершенного производства не меняется по сравнению с предыдущим кварталом.

4. Выделяем стоимость внеоборотных и оборотных средств предприятия на начало и на конец квартала по таблице 2 и 3 для расчета налога на имущество. Денежные средства в этих расчетах не учитываются.

5. Рассчитываем налог на имущество. Для расчета используем следующие данные – на начало года стоимость имущества составила 200 тыс. руб., на конец квартала рассчитываем по данным таблицы 2, на конец квартала – по таблице 3. В этих расчетах используем данные об остаточной стоимости основных средств, нематериальных активов, стоимости запасов материалов и незавершенного производства. Ставка налога равна 2 % от среднегодовой стоимости имущества, которую рассчитываем по следующей формуле за полугодие:

(0,5 СИ (начало года) +СИ (конец 1 кварт.) + 0,5 СИ (конец 2 кварт.))/4,

где СИ – стоимость имущества.

Расчеты:

1. Остаточная стоимость основных средств на конец квартала = остаточная стоимость основных средств – начисленная амортизация за квартал = 265 тыс. руб. – 7,57 тыс. руб. = 257,43 тыс. руб.

Остаточная стоимость нематериальных активов на конец квартала = остаточная стоимость нематериальных активов - начисленная амортизация за квартал = 70 тас. руб.– 5 тыс. руб. = 65 тыс. руб.

1. Стоимость остатков материалов на конец квартала = запасы материалов – затраты на материалы, включенные в себестоимость продукции = 120 тыс. руб. – 100 тыс. руб. = 20 тыс. руб.

2. Уровень незавершенного производства = 80 тыс. руб.

3. Величина налогооблагаемой базы на начало квартала = основные средства по остаточной стоимости на начало квартала + запасы сырья и материалов после изготовления продукции + стоимость незавершенного производства = 335 тыс. руб. + 120 тыс. руб. + 80 тыс. руб. = 535 тыс. руб.

Величина налогооблагаемой базы на конец квартала = основные средства по остаточной стоимости на конец квартала + запасы сырья и материалов после изготовления продукции + стоимость незавершенного производства = 322,43 тыс. руб.+ 20 тыс. руб.+ 80 тыс. руб. = 422,43 тыс. руб.

5. Среднегодовая стоимость имущества = (0,5 СИ (начало года) +СИ (конец 1 кварт.) + 0,5 СИ (конец 2 кварт.)) / 4 = (0,5*200 + 535+ 0,5*422,43) / 4 = 211,5 тыс. руб.

Налог на имущество = Среднегодовая стоимость имущества * 2% = 211,5 * 0,02 = 4,23 тыс. руб.

Таблица 3. Средства предприятия на конец квартала

Показатель (сумма, тыс. руб.)	Значение
Основные средства по остаточной стоимости	257,43
Нематериальные активы по остаточной стоимости	65
Общая величина основных средств и нематериальных активов по остаточной стоимости	322,43
Запасы сырья и материалов после изготовления продукции	20
Незавершенное производство	80
Величина налогооблагаемой базы на конец квартала для расчета налога на имущества	422,43
Налог на имущество	4,23
Дебиторская задолженность (% от выручки)	35
Дебиторская задолженность в руб.	339,46
% оплаченной готовой продукции от выручки	65
Денежные средства после продажи продукции	690,43
Денежные средства после погашения затрат, кредитов и процентных платежей	54,167
Оборотные средства	381,8

Четвертый этап – расчеты по кредитам.

1. Определяем в таблице 3 величину дебиторской задолженности по выручке, которая еще не оплачена покупателем в течение квартала.

2. Увеличиваем сумму денежных средств с учетом поступлений от продажи продукции в таблице 3. Эта величина равна произведению выручки на долю оплаченной продукции (100% - % дебиторской задолженности).

3. Выявляем величину дебиторской задолженности с учетом указанных в таблице 1 % от запасов материальных ресурсов на начало квартала и рассчитываем сумму заемного капитала (кредита), который идет на погашение задолженностей поставщикам по запасам материалов. Срок кредита – 2 месяца. Рассматриваем различные варианты погашения процентных платежей с использованием схемы простых и сложных процентов. Используя таблицу 5, выбираем банк, в котором получение кредита вызывает наименьшие затраты.

4. Кроме этого проводим расчеты процентных платежей за квартал по кредиту, полученному на 2 года на приобретенные в предыдущем квартале основные средства. Сумма кредита составила 50% от первоначальной стоимости основных средств. В расчетах процентных платежей рассматриваем различные схемы погашения кредитов и процентов по ним. Используя таблицу 5, определяем наиболее выгодную схему периодичности и объемов погашения заемного капитала.

С учетом выбранного варианта погашения кредитов рассчитываем общую величину процентных платежей по двум кредитам за квартал. Выполненные расчеты приводятся в пояснительно записке с обоснованием выбранного варианта.

Расчеты:

1. Величина дебиторской задолженности = Выручка (нетто) без НДС * 0,35 = 339,46 тыс. руб.

2. Увеличим сумму денежных средств с учетом поступлений от продажи продукции в таблице 3. Эта величина равна произведению выручки на долю оплаченной продукции (100 % - % дебиторской задолженности).