Кредит в рыночной экономике

Тема 5. "Кредит в рыночной экономике”

1. Необходимость и суть кредита.

2. Классификация кредита.

3. Функции  и роль кредита.

4. Формы и виды кредита.

5. Принципы кредитования. Процент за кредит.

6. Кредитный договор.

1. Необходимость и суть кредита

            Ссудный капитал – это денежные средства, отданные в ссуду под определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит.

Рекомендуемые материалы

            К источникам ссудного капитала относятся:

а) амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;

б) часть оборотного капитала в денежной форме, высвобожденная в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

в) денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получателем денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

г) прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

д) денежные доходы и сбережение всех слоев населения;

ж) денежные накопления государства от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов.

Исходя из целевой направленности выделения банками кредитных ресурсов, рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на 4 базовых сегмента:

n денежный рынок – совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих   движение оборотных средств;

n рынок капиталов –  совокупность средне - и долгосрочных операций, обслуживающих движение, прежде всего основных средств;

n фондовый рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;

n ипотечный рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Кредит  – экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование.

Кредит – это предоставление в долг денег или товаров.

Кредит – есть движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала, который отдается в ссуду  на условиях возвратности за определенный процент.

2. Классификация кредита

1) по сроку возвратности кредит  подразделяется:

n долгосрочный - предоставляется на срок более 3-х лет и обслуживает движение основных фондов, их расширение, воспроизводство и капитальное строительство;

n среднесрочный - предоставляется на срок от 1 года до 3 лет для оплаты оборудования, на текущие затраты, финансирование капитальных вложений.

n краткосрочный - предоставляется на срок до года  включительно и обслуживает круговорот оборотных средств.

2) по экономическому характеру объектов кредитования, выдается:

n под товарно-материальные ценности (сырье, материалы, запасы, незавершенное производство), а также на временные нужды под сверхплановые запасы;

n под затраты (сезонное производство, подготовка новых производств);

n для расчетов  (в связи с отгрузкой готовой продукции, открытие аккредитива);

n для платежей (несвоевременное поступление средств за отгруженный товар);

n на распределительные операции (под покрытие временных разовых потребностей  при отсутствии свободных денежных средств).

3) по срокам погашения:

n срочные;

n отсроченные;

n просроченные;

4)  по источникам погашение:

n за счет средств заемщика;

n за счет средств гаранта;

n за счет новых кредитов;

5)  по обеспеченности:

n с прямым обеспечением;

n с косвенным обеспечением;

n не имеющие обеспечения;

6)  по платности  кредитования:

n с нормальной процентной ставкой;

n с максимальной процентной ставкой;

n с повышенной процентной ставкой;

n с пониженной процентной ставкой;

n беспроцентные.

3. Функции и роль кредита

Функция - это специфическое проявление сути кредита, отображающее лишь отдельные его признаки, которые отличают кредит от других экономических категорий.

Роль кредита не остается неизменной. С изменением экономических условий в стране происходят изменения роли кредита и сферы его применения. Так, в условиях функционирования полноценных денег роль кредита была незначительной, так как  изменение массы денег незначительной мерой зависела от применения кредита. Уменьшение массы полноценных денег в обороте осуществлялось путем преобразования их в сокровище (без участия кредита), и - наоборот.

При функционировании неполноценных денег увеличения или уменьшения их массы происходит благодаря кредитным операциям. Поэтому роль кредита возрастает.

Еще более важной является роль кредита в условиях инфляции, так как регулирование денежной массы в обороте с помощью кредита имеет большое значение для поддержки стабильности покупательной способности денежной единицы.

            Все функции кредита взаимосвязанные; их взаимодействие обеспечивает качественную стойкость кредитных отношений. Кроме 3-х основных функций можно выделить и другие, такие как:

· стимулирующая;

· аккумуляция временно свободных денежных средств;

· регулирование денежного оборота;

· экономия затрат обращения;

· ускорение концентрации  и централизации денежного капитала.

В период, который предшествовал переходу к рыночной экономике в Украине, роль кредита была ограниченная. Ограниченное применение имел коммерческий кредит, не использовался кредит как источник капиталовложений, не выдавался ипотечный кредит. Существовала жесткая централизация управления банковским кредитом: все средства выделялись с центра для различных заемщиков на различные цели и в границах определенных сумм (лимит кредитования). Одноуровневая банковская система также не оказывала содействие развития кредитных отношений.

В переходной экономике роль кредита возрастает, расширяется сфера кредитных отношений, развиваются методы кредитования и управления кредитом, а именно:

· происходит переход к децентрализации управления кредитными операциями коммерческих банков;

· расширяются права и возможности коммерческих банков и их клиентов на основе договорных отношений;

· расширяется сфера применения кредита;

· усовершенствуются методы кредитования;

· появление акционерных товариществ, выпуск акций, привлечение правительством средств, в бюджет с помощью ценных бумаг оказывает содействие расширению кредитных операций с ценными бумагами (участие кредита в операциях по эмиссии ценных бумаг, в кредитовании под залог ценных бумаг);

· начинает использоваться коммерческий и ипотечный кредиты;

· повышается роль кредита как источника инвестиций.

То есть создаются условия для дальнейшего усовершенствования управления кредитом и расширения сферы его применения.

4. Формы и виды  кредита

На рынке реализуются основные  формы кредита, как:

Коммерческий кредит – предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.

        Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и получение прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и в сумму векселя, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры такого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическими лицам, населению, государству в виде  денежных ссуд.

        Спрос на банковский кредит определяется состоянием долгов в различных секторах экономики. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний либо в виде ссуды денег, т.е. как платежное средство при уплате долгов.

 Потребительский кредит предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования.

 Ипотечный кредит – это ссуда под залог недвижимости. Она выдается на приобретение и строительство жилья, покупку земли, т.е. имеет долгосрочный характер.

Государственный кредит следует подразделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства  кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов  (размещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке) для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.

 Международный кредит   отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности и возвратности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные фирмы, банки, государственные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Лизинговый кредит  –  это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в аренду движимого и недвижимого имущества на определенный срок.

Один из экономистов  Игорь Тимофеевич Балабанов делит кредиты на:

             1. Финансовый кредит – это кредитование деятельности предприятия в форме прямой выдачи денежного займа.

            Основными формами финансового  кредита являются:

            Срочная ссуда –  это обычная форма кредита. Банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По истечении срока кредит  погашается  (заемщик перечисляет со своего расчетного счета банку соответствующую сумму денег).

            Онкольный кредит – краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию (с предупреждением за 2-7 дней) и выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами, т.е. под залог.

            Контокоррентный кредит – это кредит со специального ссудного счета, на котором отражаются кредиты банка и все платежи со счетами по поручению клиента, а также все средства, поступающие в банк на имя клиента (выручка, вклады и т.п.)

            Ипотечный кредит – кредит под залог недвижимости. Он выдается  ипотечными банками для покрытия крупных капитальных затрат, нового строительства, приобретения недвижимости.

            2. Коммерческий кредит представляет собой рассрочку оплаты или отсрочку платежей, предоставляемую продавцом покупателю. К нему относятся также аванс покупателя и предварительная оплата.

            3. Инвестиционный налоговый кредит – отсрочка налогового платежа, представляемая государственными налоговыми органами.

            4. Товарный кредит  –  это кредитование в форме предоставления вещи (товара) одной стороной в собственность другой.

Основными формами кредита как разновидности расчетов являются:

· фирменный кредит

· вексельный кредит

· факторинг

Фирменный кредит – традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя.

Вексельный кредит.  Для кредитования торговых операций может использоваться коммерческий  (торговый) вексель. Он выдается предприятиям под залог товаров при совершении торговой сделки, как платежный документ или как долговое обязательство. В такой сделке участвуют обычно три стороны: должник  (трассат), первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выплачена сумма (ремитент). Обычно трассат выражает свое согласие (акцепт) на уплату долга. Это согласие и делает вексель законным платежным средством. В роли ремитента выступает банк. Трассант обращается в банк с векселем, на котором письменно зафиксирован акцепт трассата, и получает взамен векселя деньги. Эта процедура называется учетом векселя.

Сумма денег, выдаваемая банком трассанту, меньше суммы, указанной в векселе. Эта разница составляет доход банка.

Учетная ставка по векселю – процентная ставка, применяемая для расчета величины учетного процента.

Учетный процент  – плата, взимаемая за авансирование денег при учете векселя банком. Учетный процент  –  это плата за вексельный кредит.

Факторинг – это комиссионно-посредническая операция (деятельность), связанная с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежных требований (счетов-фактур) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и соответственно право получения платежа по ним, т.е. инкассированием дебиторской задолженности клиента (получением средств по платежным документам).

            Банк становится собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность должников предварительно проверяется. В соответствии с договором банк обязуется оплатить сумму переуступленных ему платежных требований вне зависимости от того, оплатили ли свои долги контрагенты-поставщики или нет.

            Итак, при банковском гарантировании банк обязуется в случае неуплаты клиентом в срок причитающихся сумм произвести платеж за свой счет. Целью же факторингового обслуживания является немедленное инкассирование средств (или получение их на определенную в факторинговом договоре дату) вне зависимости от платежеспособности плательщика. В нашей стране немедленно или через два-три дня поставщик получает от факторингового отдела банка определенный процент от суммы требований.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

· факторинговая компания (или факторинговый отдел банка), то есть специализированное учреждение, покупающее счета-фактуру у своих клиентов;

· клиент (поставщик товара, кредитор) – промышленная или торговая фирма, заключившая соглашние с факторинговой компанией;

· предприятие (заемщик) - фирма - покупатель товара.

            Различают два вида факторинга:

· конвенционный факторинг (широкий);

· конфиденциальный факторинг (ограниченный).

Конвенционный факторинг – это универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и прочее. За клиентом сохраняется только производственная функция.

            Конфиденциальный факторинг ограничивается только выполнением некоторых операций: уступка права на получение денег, оплата долгов и т.д.

            При расчетах по экспортно–импортным операциям применяются такие формы кредита, как :

· форфейтинг;

· кредит по открытому счету;

· овердрафт.

            Форфейтинг является однократной операцией, связанной с взиманием денежных средств путем перепродажи приобретенных прав на товары и услуги.

            Форфейтинг – термин, обычно употребляемый для обозначения покупки обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем и которые возникают в процессе поставки товаров и услуг без оборота на любого предыдущего должника. Слово “форфейтинг” – французского происхождения и выражает “отказ от прав”.

            При форфейтировании продавец требования, могущего принять, например, форму переводного векселя, защищает себя от любого регресса включением слов “без оборота”  в индоссамент.

            Регресс – обратное требование о возмещении уплаченной суммы.

            Индоссамент – передаточная надпись на обороте векселя,  чека  и т. п., удостоверяющая переход прав по этому документу  другому лицу.

(Форфейтинг  представляет собой форму кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки или без оборота на продавца векселей и других долговых обязательств по внешнеторговым операциям. Форфейтинг применяется при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет)).

Сущность кредита по открытому счету  заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету.

Овердрафт – это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка средств на его счете. В результате такой операции образуется отрицательный баланс (дебетовое сальдо) т.е. задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит.

5. Принципы кредитования. Процент за кредит

Принципы финансового кредитования составляют основу кредитных отношений, так как  выражают саму сущность кредита.

1) Возвратность – это необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком.

2) Срочность – это необходимость возврата кредита в точно определенный срок, зафиксированный  в кредитном договоре.

3) Платность –  это оплата права на использования кредитных ресурсов.

4) Обеспеченность кредита – это необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.

5) Целевой характер кредитования – означает вложение позаимствованных средств в конкретные  хозяйственные операции.

            Плата за кредит, т.е. общая сумма процентов, которые должен выплатить заемщик кредитору, рассчитывается по формуле:

                                                           I = K x L x T , где

I - общая сумма процентов ;

K - сумма кредита ;

L - годовой процент ;

T - количество лет.

6. Кредитный договор

            Кредитные отношения между банком и заёмщиком оформляются кредитным договором. Заёмщик обращается в коммерческий банк с обоснованным и подтверждённым документами ходатайством, в котором указываются: целевое направление кредита, его сумма и срок пользования, краткая характеристика кредитуемого мероприятия и экономический эффект от его осуществления.

            Вместе с ходатайством заёмщик предоставляет:

· копии учредительных документов;

· копии  уставов, положений, договоров аренды;

· копии регистрационных удостоверений или патентов;

· документы, удостоверяющие право на пользование земельным участком, заверенные нотариально;

· годовые и квартальные бухгалтерские и статистические отчёты о прибылях и убытках;

· декларации о доходах;

· выписки по счетам, открытым в другом банке.

            При получении ходатайства и необходимых документов, банк тщательно анализирует кредитоспособность заёмщика, определяет его способность и готовность вернуть  спрашиваемую ссуду. При этом выясняются: дееспособность, репутация заемщика, наличие капитала (владение активами) и обеспечение ссуд, состояние экономической конъюнктуры.

            Дееспособность заёмщика – это не только его способность погасить ссуду, но и прежде всего подтверждение правомочности получения им кредита.

            Репутация заёмщика означает не только его возможность вернуть долг по ссуде, но и желание выполнить все обязательства, вытекающие из условий кредитного соглашения. Критерием оценки репутации руководства предприятия-заёмщика может выступать фактор управления, т.е. умение руководить предприятием, находить людей, сырьё и средства, необходимые для производства товаров и услуг, а также получения прибыли.

             Наличие капитала предполагает владение активами и обеспечение кредита. Предприятиям не может быть предоставлен кредит, если они не располагают исходным капиталом для обеспечения ссуды. Одним из показателей финансового состояния предприятия служит стоимость имущества владельца – уставной капитал предприятия.

 Состояние конъюнктуры  – это экономическая среда, в рамках которой в период владения банковской ссудой функционируют предприятия  и отдельные лица-заёмщики.

            Хотя при анализе кредитоспособности имеют значение все указанные факторы, однако, самым важным из них является обеспечение кредита, поскольку именно этот фактор способен в наибольшей степени способен гарантировать своевременный возврат выданных ссуд.

            Одним из важных показателей кредитоспособности является ликвидность.

            Ликвидность – это способность хозяйствующего субъекта быстро погашать свою задолженность.  Ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность баланса. Ликвидность также означает безусловную платежеспособность субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами,  как по общей сумме, так и по срокам наступления. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания.

            В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (все денежные средства хозяйствующего субъекта (наличные и  на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги));

А2 - быстро реализуемые активы  (дебиторская задолженность и прочие активы);

А3 - медленно реализуемые активы (статья раздела 2 актива “ Запасы и затраты”, за исключением статьи “Расходы будущих периодов”, а также статей  “Долгосрочные финансовые вложения”, “Расчеты с учеридителями” из раздела 1 актива);

А4 - трудно реализуемые активы. Это “Основные средства”, Нематериальные активы”, “Незавершенные капитальные вложения”, “Оборудование к установке”.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность и прочие пассивы”);

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

П3 - долгосрочные пассивы ( долгосрочные кредиты и заемные средства);

П4 - постоянные пассивы (статьи из раздела 1 пассива “Источники собственных средств”; для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи “Расходы будущих периодов”).

            Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

            А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

            Ликвидность предприятия можно определить с помощью коэффициента абсолютной ликвидности:

Кл= (Д + Б) / (К + З),

где   Кл – коэффициент абсолютной ликвидности;

         Д –  денежные средства (в кассе, на расчетном счете, в расчетах и пр.), грн.;

         Б – ценные бумаги, краткосрочные вложения, грн.;

        К – краткосрочные кредиты, грн.;

        З - заемные средства, грн.

           В зависимости от величины коэффициента абсолютной ликвидности принято различать предприятия:

• кредитоспособное при Кл > 1,5

• ограниченно кредитоспособное при Кл от 1 до 1,5

•  некредитоспособное при Кл < 1

Источниками  информации при изучении  кредитоспособности заемщика  являются:

*  собеседование с заявителем на ссуду;

*  собственная база данных;

*  внешние источники;

*  инспекция на месте;

Бесплатная лекция: "27 Основные направления развития федерального транспортного законодательства" также доступна.

*  анализ фи­нансовых отчетов.

            Непременным условием выдачи заёмщику кредита под гарантию является платежеспособность гаранта, что подтверждается обслуживающим его банком. Гарант, прежде чем выдать гарантийное письмо заёмщику кредита, обратившемуся к нему с просьбой выступить гарантом по кредиту, предоставляет это письмо своему банку. Последний проводит анализ финансового состояния гаранта.

            Убедившись в платежеспособности гаранта, банк делает соответствующую запись в гарантийном письме и заверяет его подписями должностных лиц и печатью. Затем гарантийное письмо вручается гаранту, которое он передаёт заёмщику для предоставления в банк на получение кредита. Гарантом может выступать и сам банк как юридическое лицо. Такая гарантия предоставляется на основании договора, заключенного банком и заемщиком. В договоре предусматриваются срок гарантии, сумма, комиссионное вознаграждение за гарантию платежа, порядок и срок его перечисления.

После рассмотрения заявки потенциального заемщика, изучения необходимых исходных документов, анализа финансовых от­четов на предмет кредитоспособности и платежеспособности  будущего клиента и получения убедительных доказательств его надежности банк принимает решение о заключении кредитного договора.

Кредитный договор –  это письменное соглашение между коммерческим банком и заемщиком, по которому банк обязуется предоставить кредит на согласованную сумму в опре­деленный срок и за установленную плату. Заемщик обязуется использовать и возвратить выданную банком ссуду, а также выполнить все условия договора.