Денежный оборот

Денежный оборот - это движение денежного капитала в процессе расширенного общественного воспроизводства, непосредственно включающего движение денег на стадиях распределения и обмена.

По форме денег, осуществляющих оборот, он делится на:

* наличный

* безналичный

Наличные расчеты - осуществляются между предприятиями и населением, между отдельными лицами, а также на незначительные суммы предприятиями, организациями.

К наличным расчетам принадлежат выплаты предприятиями денежных доходов населению в виде з/п, премий, пенсий, денежной помощи и дотаций, выплаты страховых возмещений по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода.

Наличные деньги выдаются с расчетного счета предприятий с помощью чеков, на обратной стороне которых указывается целевое назначение денег, снимаемых со счета.

Безналичный денежный оборот - часть денежного оборота, в котором движение денег осуществляется в виде пересчета сумм по счетам в банке или зачета взаимных требований, т.е. без наличных денежных знаков.

Безналичные расчеты - система денежных расчетов, которые осуществляются без участия налички, т.е. перечисление банком определенной суммы со счета плательщика на счет получателя или зачетом взаимных требований предприятий и общественных организаций.

Безналичные расчеты бывают:

· иногородними;

· местными;

· межгосударственными.

Иногородние - расчеты между поставщиками и покупателями, которые обслуживают учреждения банков, находящихся в разных населенных пунктах.

Местные безналичные расчеты - это расчеты между поставщиками и покупателями, которых обслуживает одно или разные учреждения банков, но в пределах одного и того же города.

В зависимости от сферы применения безналичные расчеты делятся на:

* расчеты при товарных операциях за ТМЦ, предоставленные услуги и выполненные работы;

* расчеты при нетоварных операциях, перечисление налогов и других платежей в бюджет, получение и возврат кредитов.

В зависимости от характера расчетных документов различают следующие безналичные расчеты:

* платежными требованиями;

* платежными поручениями;

* платежными требованиями-поручениями;

* чеками;

* векселями.

Платежное требование – документ, по которому получатель денег представляет в банк требование к плательщику об уплате определенной суммы денег. Используется только при взаимозачете требований.

Платежное поручение – поручение предприятия о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другого предприятия. Действительно такое поручение 10 дней со дня выписки; при этом день выписки не учитывается. Платежные поручения принимаются банком к исполнению только при наличии средств на счете плательщика, если иное не оговорено между банком и владельцем счета.

Расчет платежными требованиями-поручениями. Это расчетные документы, содержащие требования поставщика к покупателю оплатить на основании направленных ему (минуя банк) счетов и отгрузочных документов стоимость поставленной продукции или товара (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно поручение покупателя обслуживающему его банку произвести оплату полученной продукции или товара (работ, услуг).

Чековая форма расчетов. Чек – письменное распоряжение банку от чекодателя оплатить чекодержателю указанную сумму денег с его счета на счет получателя средств. Расчеты чеками между предприятиями производятся в пределах депонированных на эти цели средств со специального счета.

Вексельная форма расчетов. Вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). Векселя бывают простые и переводные.

Простой вексель (соло-вексель) – содержит простое, ничем не подтвержденное обязательство векселедателя уплатить собственнику векселя после указанного срока определенную сумму.

Переводной вексель (тратта) – выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и представляет собой приказ должнику (трассату) об уплате в указанный срок обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту) или предъявителю.

Схема покупки векселей:

владелец векселя на определенную сумму FV предъявляет вексель банку, который соглашается его учесть, удерживая часть вексельной суммы - дисконт. В этом случае банк предлагает владельцу векселя сумму PV, исчисляемую исходя из объявленной банком ставки дисконтирования. Расчет выплачиваемой банком суммы ведется так:

PV=FV (1 – t/ Td), где

PV- настоящая стоимость;

FV- будущая стоимость (номинальная стоимость);

t/T- относительная продолжительность периода до погашения ссуды;

t- количество дней;

T- расчетное число дней в году;

d- коэффициент дисконтирования.

Разница между номинальной и настоящей стоимостями векселя - это комиссионные банка.

В зависимости от условий оплаты сделки безналичные расчеты классифицируются по формам:

* акцептная;

* безакцептная;

* аккредитивная;

* плановые платежи;

* зачет взаимной задолженности;

Акцептная форма расчетов. При использовании этой формы расчетов поставщик, отгрузив продукцию (выполнив работы, услуги), предоставляет в обслуживающий его банк платежное требование и копии отгрузочных документов, т.е. поручает банку произвести оплату этого платежного требования. Далее банк поставщика передает в банк плательщика само требование, а последний – плательщику.

Безакцептная форма расчетов. Безакцептное (без согласия предприятия) списание средств с расчетного счета плательщика производится в следующих условиях:

* штрафные санкции к предприятию (организации) со стороны налоговых органов и внебюджетных фондов;

* штрафные санкции к предприятию (организации) по решению суда;

* оплата железнодорожных тарифов, электроэнергии, водоснабжения;

* оплата услуг банка за расчетно-кассовое обслуживание.

Аккредитивная форма расчетов. Аккредитив – денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента (предприятия, организации) в пользу контрагента последнего по договору, по которому банк, открывший аккредитив, может произвести платеж или предоставить полномочия произвести такой платеж другому банку при условии предоставления ему поставщиком документов, предусмотренных аккредитивом.

Срок действия и порядок расчетов по аккредитиву определяются договором между плательщиком и поставщиком, который должен содержать такую информацию:

* наименование банка- эмитента;

* вид аккредитива и способ исполнения;

* способ извещения поставщика о выставлении аккредитива;

* перечень необходимых документов.

Аккредитивы могут быть:

* покрытыми (депонированными), при открытии которых банк- эмитент перечисляет средства плательщика в распоряжение банка поставщика, который. в свою очередь, зачисляет эти средства на специальный балансовый счет на весь срок действия обязательств банка-эмитента;

* непокрытыми – средства остаются в банке- эмитенте;

* отзывными – могут быть изменены или аннулированы без предварительного согласия поставщика;

* безотзывными – не могут быть изменены без согласия поставщика, в пользу которого они открыты.

Плановые платежи как форма безналичных расчетов применяются в таких случаях:

* контрагентов договора не устраивают ни предоплата, ни оплата по факту совершения сделки;

* сделка реализуется в течение длительного периода, и оплата ее осуществляется в течение этого периода, как правило, равными долями независимо от ритма поставок;

* объем сделки при заключении договора известен приблизительно и может уточняться в ходе реализации.

Осуществляются плановые платежи с использованием платежных поручений.

Зачет взаимной задолженности. Использование данной формы предполагает, что между участниками сделки имеется взаимная задолженность, которая погашается посредством зачета взаимных требований, что способствует ускорению расчетов.

2. Закон денежного обращения. Принцип нейтральности денег.

Денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающие реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты.

Денежное обращение в его различных формах регулируется экономическим законом, который выражает экономическую зависимость между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

К. Маркс определяет количество денег, необходимых для обращения следующим образом:

М= PQ - k + а - в

где М - количество денег, необходимых для обращения;

PQ - сумма цен реализуемых товаров, услуг;

к - сумма цен товаров, проданных в кредит;

а - сумма платежей по обязательствам;

в - сумма взаимопогашающих платежей;

V- среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.

Закон денежного обращения звучит так:

Количество денег, необходимых для обращения, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения.

В экономической науке есть и другая точка зрения, которую разделяют представители количественной теории денег и сторонники монетаристской концепции.

Американский экономист Ирвинг Фишер сформулировал следующее уравнение обмена:

М х V = P х Q, где

М - денежная масса;

V - скорость обращения денег;

Р - средняя цена товаров и услуг;

Q - количество проданных товаров.

Иными словами, количество денег в обращении, умноженное на число их оборотов равняется совокупному объему товаров и услуг, произведенных в экономике в течение года.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса.

Денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопленных средств (все наличные и безналичные деньги), обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

В денежной массе различаются активные деньги, применяемые в наличном и безналичном обороте, и пассивные (накопления, резервы, остатки на счетах), которые лишь потенциально могут быть использованы в сделках.

Для определения объема и структуры денежной массы в банковской практике применяется соответствующий набор денежных агрегатов.

НБУ с 1993 года использует следующие денежные агрегаты:

М0 – наличные деньги в обращении;

М1 – М0 + депозиты до востребования (средства на текущих счетах, чековые вклады);

М2 – М1 + срочные депозиты и сберегательные вклады в коммерческих банках в национальной и иностранной валюте;

М3 – М2 + средства клиентов по трастовым операциям банков; ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Равновесие наступает при М2 больше М1; оно укрепляется при М2 + М3 больше М1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

Изменение объема денежной массы может быть результатом как увеличения количества денег в обороте, так и ускорения их оборота.

Скорость обращения денег – среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национального продукта (ВНП) к массе денег в обращении:

V = -------, где

V - скорость обращения денег;

U - номинальный объем ВНП;

М - масса денег в обращении.

Известно, что ВНП характеризует также общий объем доходов и расходов в экономике, т.е. если рассматривать U как общий доход, то V представляется как скорость обращения денег по отношению к доходу. V, таким образом, показывает среднегодовое количество владельцев, в состав дохода которых вошла одна и та же денежная единица.

Принцип нейтральности денег

Любое однократное увеличение количества денег, находящихся в обращении в долгосрочном временном интервале, приводит к таким последствиям:

· равновесный уровень цен на потребительские товары и на внешние факторы производства повышается пропорционально изменению количества денег;

· уровень равновесия реального объема производства остается без изменений;

· равновесное значение нормы процента сохраняется на прежнем уровне.

Данная закономерность, называемая принципом нейтральности, заключается в некоем теоретическом положении, согласно которому на долгосрочных периодах любое однократное изменение количества денег в обращении оказывает воздействие только на уровень цен и не затрагивает реального объема производства, уровня занятости или реального объема плановых инвестиций.

Если изменение количества денег в обращении происходит постепенно, по мере развития экономических процессов, то темпы роста количества денег увеличиваются. При этом возможны два варианта:

1) длительное изменение темпа роста количества денег в краткосрочном периоде, что приводит к увеличению реального объема производства;

2) длительное изменение темпа роста количества денег в долгосрочном периоде, носящее по отношению к реальному производству нейтральный характер.

В долгосрочном периоде указанное повышение темпа роста количества денег влечет за собой ускорение инфляции, что выражается в изменении цены на потребительские товары и на факторы производства, в то время как реальный объем производства возвращается к своему оптимальному уровню. К тому же, ускорение темпа роста количества денег вызовет повышение уровня номинальной нормы процента.

Определенное влияние темп роста количества денег оказывает и на рост валового национального продукта (ВНП). Известно, что существует определенный предел роста национального дохода, что связано с такими факторами, как тенденции развития технологий; накопление капитала; изменения в структуре трудовых ресурсов, обуславливающие оптимальный уровень объемов производства.

2. Суть денежной системы. Системы металлического и

денежно-кредитного обращения.

Денежная система – организация денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежные системы в зависимости от вида денег бывают 2-х типов:

1) Система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все 5 функций, а образующиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги.

2) Система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.

При системе металлического денежного обращения выделяются 2 вида денежных систем:

1. Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (золотом и серебром). Эта система не обеспечивает устойчивости денежного обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары.

2. Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом.

С целью создания состояния стабильности на валютных рынках мировое сообщество давно уже стремилось к определенной организационной системе. Первым шагом было создание системы золотого стандарта. В дальнейшем были созданы Бреттон-Вудская и Ямайская валютные системы, служащие этой же цели.

Золотой стандарт – это денежный стандарт, который международное сообщество принимает за базу денежной системы. По отношению к этой базе определяется стоимостное содержание денег и особенно денежной единицы. Само понятие “золотой стандарт” стало означать форму денежно-валютных отношений, основанных на использовании золота как денежного товара (система золотого монометаллизма).

Различают 3 разновидности золотого монометаллизма:

1. Золотомонетный стандарт – денежная система, характеризующаяся:

· золотым обращением;

· свободной чеканкой золотых монет;

· беспрепятственным обменом банкнот на золото;

· свободным движением золота между странами.

Золотомонетный стандарт - это то, что принимают по общему согласию за основу денежной системы страны. По отношению к этой базе определяется стоимостное содержание денег (и особенно денежной единицы). Указанный стандарт в наибольшей степени приемлем для свободной конкуренции раннего капитализма, поскольку золото успешно подкрепляло развитие производства, кредитной системы и мировой торговли.

Важнейшей характеристикой обращения денег в виде золотой формы монет являются два их состояния или свойства:

1) абсолютная эластичность по условиям сжатия, когда в результате уменьшения размеров товарного обращения происходит изменение соотношения между денежным спросом и товарным предложением. Вследствие такого соотношения меновая стоимость монет оказывается ниже, чем внутренняя цена золота, и население начинает накапливать золотые монеты (“сокровищное накопление”);

2) абсолютная эластичность по условиям расширения, когда в ситуации простого воспроизводства происходит обратное действие, т.е. население стремится избавиться от золотых денег. При варианте расширенного воспроизводства рост объемов золотомонетного обращения связан с уровнем промышленной добычи золота и введением его в каналы обращения.

После окончания первой мировой войны, наступивший экономический кризис не позволил государствам восстановить золотомонетный стандарт.

На смену золотомонетному стандарту пришел золотослитковый стандарт.

2) Золотослитковый стандарт – денежная система, при которой банкноты обменивались на золотые слитки установленного веса. В ряде стран обмен денег на слитки производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом, т. е. сохраняется косвенная связь денежных единиц с золотом.

3) Золотодевизный стандарт (золотовалютный стандарт) - денежная система, при которой банкноты обменивались на девизы, разменные на золото.

Девизы (платежные средства в иностранной валюте): переводы, чеки, аккредитивы, платежные требования, платежные поручения и векселя, подлежащие оплате за рубежом, а также иностранные банковские билеты и монеты; девизы включают не только платежные средства, но и иностранную валюту.

В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 г.г.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги. Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.

В 1944 году в Бреттон-Вудсе сформировалась международная валютная система, включающая в себя следующие элементы:

- международный денежный товар в виде денежной массы, с помощью которой осуществляются международные расчеты;

- валютный курс;

- международные денежно-валютные рынки;

- межгосударственные институты, занимающиеся непосредственным регулированием межгосударственных валютных отношений.

Цель международной валютной системы - сохранив преимущества системы золотого стандарта (фиксированных валютных курсов - курс валюты, свободное повышение или понижение которого не допускается), сделать новую валютную систему реальной и дееспособной.

Новая мировая валютная система, базирующаяся на относительно фиксированных валютных курсах и управляемая через Международный валютный фонд (МВФ), просуществовала с некоторыми модификациями вплоть до 1971 года, а МВФ и поныне продолжает занимать важнейшее место в международной финансовой системе.

Сохраняя традиции золотого стандарта, Бреттон-Вудская система установила:

· золотое (или долларовое) содержание денежной единицы каждой страны - участницы МВФ; тем самым определяется валютный паритет между своей валютой и валютами других стран - участниц (отклонение курса от официально установленного допускалось в пределах +1%). /Валютный паритет - законодательно установленное соотношение между двумя валютами, являющимися основой валютного курса. Устав МВФ предусматривает установление валютного паритета на базе СДР/;

· использование каждой страной в международном обороте в качестве резервных и платежных средств наряду с золотом двух основных резервных валют (доллара США и фунта стерлингов Англии), определяет тем самым паритет валют: между своей валютой и валютами всех других стран - членов ЕС (Бельгия, Люксембург, Дания, Германия, Португалия, Франция, Нидерланды, Ирландия, Испания и Греция);

· предоставление МВФ странам – членам кредитов в иностранных валютах для финансирования дефицитов их платежных балансов.

Вместе с тем Бреттон-Вудская система не обеспечивает стабильности валютных курсов стран - членов ЕС. Укрепить курсы валют по отношению к доллару США можно было только за счет ослабления американского доллара, что означало бы подрыв всей валютной системы. Формальный крах Бреттон-Вудской системы (1973), где основным денежным рынком был рынок золота, привел к тому, что последний превратился в разновидность товарного рынка. Одновременно центральные эмиссионные банки государств получили возможность взаимодействовать с МВФ по двум направлениям:

1) официальный валютный рынок;

2) евровалютный рынок (вторичный, денациональный) - кредитно-денежный рынок, возникший на основе национальных рынков ведущих стран, объединяющий совокупность счетов транснациональных банков в иностранной валюте.

Переход от фиксированных валютных курсов к “плавающим” (курс валюты, который определяется спросом и предложением на иностранные деньги и который может свободно повышаться или понижаться) должен был неизбежно привести к усилению неустойчивости курсовых соотношений валют. Применяемая во всех странах система государственно-монополистического регулирования в сфере образования валютных курсов оказались не в состоянии стабилизировать валютные рынки. Поэтому в 1976 году в городе Кингстон (Ямайка) были подписаны новые международные соглашения, действующие до сих пор и получившие название “Ямайская валютная система”. Она опирается уже не на национальные валютные системы, а на юридически закрепленные межгосударственные принципы. Теперь уже доллар хотя и сохраняет в ней особое положение, но не играет прежней роли. Новая система представляет собой многовалютный стандарт.

Ямайская валютная система отличается от прежней следующим:

· монетарные функции золота прекращают свое существование, то есть ни одна валюта уже не имеет золотого содержания;

· центральные эмиссионные банки могут продавать, но не могут покупать золота у иностранных государств или отдельных частных лиц; золотые запасы стран и международных финансовых институтов замораживаются;

· водится новый вид средств международных расчетов - СДР.

Новый устав МВФ, вступивший в силу с апреля 1978 года, открывает перед странами - членами возможности гибкого маневрирования в области валютных паритетов и курсов:

· члены фонда могут не устанавливать валютные паритеты, а использовать валютные курсы;

· отклонение рыночных курсов между теми валютами, для которых установлен паритет, допускается в пределах 4,5% от данного паритета;

· страна, установившая фиксированный паритет своей валюты, имеет право вернуться к прежнему (“плавающему”) курсу.

ДЕНЕЖНО -– КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА характеризуется отсутствием связи денег с золотом (деньги не имеют металлической основы). Они включают в себя следующие элементы:

установленный в законодательном порядке денежный знак. Она служит для измерения цен товаров и услуг. Денежная единица устанавливается законодательством страны с учетом социально-экономических и исторических закономерностей ее развития.

законодательная фиксация весового количества монетарного металла (золота или серебра), который закрепляется государством за определенной денежной единицей. Когда впервые началась чеканка монет, масштаб цен совпадал с их весовым содержанием.

С полным прекращением конвертируемости бумажных денег в монетарный товар - золото, с завершением его демонетизации необходимость фиксации государством масштаба цен отпала.

Бумажная денежная единица олицетворяет представительскую стоимость общей массы товаров услуг, которые находятся в обращении.

Эмиссионная система учреждения, которые осуществляют выпуск денег и ценных бумаг и определяют порядок эмиссий. Регулируется эмиссия внутренним законодательством страны с учетом экономического и валютного состояния.

материализованная в определенном типе общего эквивалента меновая стоимость, которая обеспечивает стабильность обращения товаров и есть стабильным платежным средством в наличном обороте. Формы денег определяются соответствующими юридическими актами. К ним относятся: банковские билеты, казначейские билеты и разменные монеты. Существенное отличие видов денежных знаков в механизме их эмиссии. Выпуск банкнот обусловила кредитная эмиссия центрального банка. Банковские билеты поступают в сферу обращения в связи с выдачей кредита, его погашение обуславливает изъятие денежных знаков из обращения. Казначейские билеты выпускаются в обращение во время бюджетной эмиссии, которая проводится министерством финансов (казначейством). Монета - слиток металла, которая имеет установленные законодательно форму, вес, состав металла, определенные изображения и надписи, включая номинал стоимости.

Валютний курс соотношение между денежными единицами различных стран, которое используется для обмена валют во время осуществления валютных и других экономических операций. Выступает как цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны.

включает определение сфер наличных и безналичных расчетов и режима использования денег на счетах, формы расчетов, порядок платежей и тому подобное. Центральный банк должен сурово контролировать денежное обращение, оказывать содействие обеспечению стабильности денежной единицы, регламентировать правила осуществления безналичных платежей, форм расчетов, способов и порядка платежей.

Cовременная денежная система Украины - это денежная система рыночного образца.

Необходимость создания денежной системы Украины:

• распад СССР в конце 1991 года;

• выход Украины из рублевой зоны;

• внедрение собственной денежной единицы.

Этапы процесса внедрения национальной валюты в Украине

• 10 января 1992 года введена в наличный оборот временная валюта - украинский рубль (купон);

• в ноябре 1992 года было завершено внедрение в безналичный оборот украинского рубля;

• в сентябре 1996 года в результате проведения денежной реформы в Украине была введена национальная валюта - гривна.

В статье 99 Конституции Украины указано, что денежной единицей Украины является гривна. Основной функцией Национального банка Украины является обеспечение стабильности гривны.

Одна из самых важных сегодняшних и перспективных задач развития денежной системы Украины является возрастание доверия к национальной валюте - гривны.

Виды денежных знаков, которые имеют законную платежную силу в Украине

В современных условиях в сфере денежного оборота Украины используются банковские билеты (банкноты - гривны) и разменная монета (копейка).

Банкноты выпускаются в обращение Национальным банком Украины. Для удобства обслуживания розничного товарооборота в обращение выпускаются разменные монеты, которые являются незаменимыми в торговых операциях, когда необходимо расплачиваться за товар мелкими частями денежной единицы.

Официальный валютный курс гривны, используемый субъектами хозяйственных операций и банками для осуществления текущих операций, устанавливается Национальным банком Украины на основании торгов валютными ценностями на Украинской межбанковской валютной бирже (УМВБ) в валютах, в которых осуществляются торги, в других - на основании кроcс - курсов.

Порядок наличного и безналичного оборота, их регламентацию, в том числе - организацию международных расчетов в Украине осуществляет Национальный банк Украины. НБУ строго контролирует денежное обращение, оказывает содействие обеспечению стабильности национальной валюты, регламентирует эмиссию денежной наличности, разрабатывает правила осуществления форм безналичных расчетов, способов и порядка платежей, контролирует кассовые сделки.

НБУ является учреждением, которое осуществляет денежно-кредитное и валютное регулирование. НБУ - независимый финансово-экономический орган, который проводит самостоятельную денежно-кредитную политику. Правление НБУ принимает и утверждает постановления, положения и прочие нормативные акты, которые регулируют денежное обращение. НБУ координирует деятельность коммерческих банков Украины.

4. Инфляция: суть, причины, виды и последствия

Инфляция – кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностью развития общественного производства, проявляющееся, прежде всего, в общем, и неравномерном росте цен на товары и услуги, что ведет к перераспределению национального дохода в пользу социальных групп.

Дефляция – снижение общего уровня цен.

Причины инфляции:

1) Внутренние факторы (бывают не денежные и денежные)

Не денежные – это нарушение диспропорций хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, несбалансированность инвестиций и др.

Денежные – кризис государственных финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, увеличение скорости обращения денег и др.

2) Внешние факторы – мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), валютная политика государства, нелегальный экспорт золота и валюты.

Виды инфляции

1. В зависимости от роста цен за товарными группами принято выделять сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

2. В зависимости от степени ожидания инфляция бывает ожидаемая и неожидаемая.

3.В зависимости от распространения инфляционных процессов принято выделять локальную и мировую инфляцию.

Для стран, которые зависят от внешней торговли, существует угроза импортируемой инфляции. Она возникает в случае повышения цен на импортируемые товары при условии твердого валютного курса.

4. В зависимости от темпов роста цен на рынке различают следующие виды инфляции:

1) Нормальную – при ежегодных темпах прироста цен до 5%.

2) Ползучую – при ежегодных темпах прироста цен не более 5-10 %.

3) Галопирующую – при ежегодных темпах прироста цен от 10-100%.

4) Гиперинфляцию – при ежегодных темпах прироста цен более 100%.

5. В зависимости от причины, которая преобладает, различают 2 типа инфляции:

1. Инфляция спроса.

2. Инфляция издержек производства.

Инфляция спроса

Возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше, чем предложение товаров, в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток спроса ведет к росту цен. Много денег при малом количестве товаров.

Инфляция спроса обусловлена:

а) милитаризацией экономики и ростом военных расходов. Военная техника и военная продукция не функционируют на рынке, ее приобретает государство и отправляет в запас. Деньги для обслуживания этой продукции по существу не требуются, поскольку она не переходит из рук в руки;

б) дефицитом бюджета и ростом государственного долга. Покрытие дефицита осуществляется либо государственными займами, либо эмиссией банкнот, что создает государству дополнительные средства, а, следовательно, и дополнительный спрос;

в) кредитной экспансией банков. Расширение кредитных операций банков и других кредитных учреждений приводит к увеличению кредитных орудий обращения, которые также создают дополнительные требования на товары и услуги;

г) притоком иностранной валюты в страну, которая с помощью обмена на национальную денежную единицу вызывает общий рост объема денежной массы, а, следовательно, и излишний спрос.

Инфляция спроса наблюдается в том случае, если рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса.

Инфляция издержек производства.

Причины такой инфляции:

a) Снижение роста производительности труда, вызванное циклическими колебаниями или структурными изменениями в производстве, что ведет к увеличению издержек на единицу продукции, а, следовательно, к уменьшению прибыли.

б) Расширение сферы услуг, появление новых видов услуг с большим удельным весом зарплаты и относительно низким по сравнению с производством производительностью труда. Отсюда общий рост цен на услуги.

в) Повышение оплаты труда при определенных обстоятельствах в результате активной деятельности профсоюзов, контролирующих номинальную з/п.

г) Высокие косвенные налоги, характерные для многих государств, которые включаются в цену товара.

Количественную оценку инфляционных процессов дают показатели инфляции. Наиболее широко используемым показателем инфляции есть индекс роста цен, в том числе индексы потребительских цен и индексы цен производителей.

Индекс цен измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг (“рыночная корзина”) для данного периода с совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.

Цена “рыночной корзины” в 2000 г.

Индекс цен в 2000 г. = -----------------------------------------------------------------

Цена аналогичной “рыночной корзины”

в базовом периоде (например, в 1999 г.)

А темп инфляции можно определить следующим образом:

Индекс Индекс

потребительских _ потребительских

цен текущего года цен базового года

Темп инфляции = ___________________________________________ х 100%

Индекс потребительских цен базового года

Стагфляция - это инфляция, которая сопровождается стагнацией производства и высоким уровнем безработицы в стране (одновременное повышение уровня цен и уровня безработицы).

Формы и методы антиинфляционной политики

Основные формы борьбы с инфляцией:

1) Денежная реформа – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежная реформа осуществляется различными методами:

Нуллификация – это объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты.

Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам (то есть обесценение национальной валюты), золоту, серебру, вызванное превышением количества денежных знаков, находящихся в обращении, над их товарным обеспечением или официальное уменьшение золотого содержания денежной единицы.

Девальвация вызывает расстройство государственной кредитно-денежной системы, что проявляется в виде повышения цен, натурализации процессов обмена (бартерные сделки), снижение жизненного уровня населения.

Для снижения девальвации применяется дефляция (сдувание) - искусственное изъятие из обращения избыточной денежной массы по сравнению с потребностями денежного обращения бумажных денег. Как средство борьбы с инфляцией дефляция предусматривает: увеличение налогов, повышение учетной ставки, продажу государственных ценных бумаг, введение регулирования в сфере торговли.

Ревальвация – официальное повышение золотого содержания национальной валюты или фактическое повышение ее валютного курса по отношению к доллару США. Ревальвация проводится странами при хронически активном сальдо платежного баланса. После второй мировой войны Германия, Япония, Швейцария несколько раз осуществляли ревальвацию своих валют.

Деноминация – метод “зачеркивания нулей”, т.е. укрупнение масштаба цен.

2) Антиинфляционная политика – комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

2 пути такой политики:

Дефляционная политика - регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм путем снижения государственных расходов, повышения процентных ставок за кредит, усиления налогового бремени, ограничения денежной массы. Эта политика приводит к замедлению экономического роста.

Политика доходов - параллельный контроль за ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления предела их роста.

3) Индексация (полная или частичная) означает компенсацию потерь в результате обесценения денег.

Последствия инфляции

1. Снижение жизненного уровня населения в формах:

а) снижение реальной стоимости личных сбережений;

б) сокращение текущих реальных доходов.

При этом текущие реальные доходы населения снижаются даже при условии индексации, поскольку противоинфляционные компенсации отстают от темпа возрастания цен (при гиперинфляции тяжело предусмотреть уровень возрастания цен) и не покрывают сокращения доходов населения.

2. Эффект инфляционного налогообложения (снижение реальной стоимости накопленных денег).

3. Падение производства как результат снижения стимулов к труду и расширения производства.

4. Неуправляемая инфляция нарушает управление экономикой в целом.

Особенности инфляции в Украине

Основные причины:

• падение спроса на товары и услуги в результате отставания роста заработной платы от роста потребительских цен;

• нерыночная структура производства, что характеризуется ориентацией на производство промежуточной продукции и военной продукции, наличием нерентабельных предприятий и их поддержка различными видами дотаций;

• диспропорция внутренних и мировых цен;

Если Вам понравилась эта лекция, то понравится и эта - 48 Правовой режим земель населенных пунктов.

• монопольная структура экономики;

• снижение обменного курса гривны по отношению к доллару;

• давление внешнего долга, что резко суживает маневр валютными ресурсами;

• угасание инвестиционной деятельности и направления свободного капитала исключительно в спекулятивный бизнес;

• дефицит наличных денег - кризис денежной наличности;

• повышенный спрос на рынке безналичных денег и формирования кризиса платежей между предприятиями.

Поделитесь ссылкой:

Популярные услуги

Денежный оборот

Рекомендуемые материалы

Рекомендуемые лекции