Структура и динамика внешнеэкономических связей россии

Курс «Экономика внешних связей России »

Раздел I. Стратегия развития внешнеэкономических связей в России

Тема 1. Структура и динамика внешнеэкономических связей России

План

1. Открытость экономики России. 2. Внешняя торговля России: а) динамика внешней торговли, деиндустриализация российской экономики; б) товарная структура экспорта; в) товарная структура импорта; г) географическое направление внешней торговли. 3. Россия в международном движении капитала: а) вывоз капитала из России; б) привлечение иностранного ссудного капитала и внешний долг России; в) иностранные инвестиции в экономике России; г) Россия в мировой финансовой системе. 4. Россия в международной трудовой миграции.

Первый вопрос

По мнению многих экспертов, основой создания жизнеспособной экономики переходного периода в России следует считать ее открытость, имея в виду «оздоравливающий эффект» конкуренции из-за рубежа. Следует, однако, учитывать, что переход к экономике открытого типа должен быть поэтапным с тем, чтобы конкуренция извне не превратилась из созидательного фактора в силу, способную разрушить российскую экономику. Рыночные принципы все активнее внедряются в хозяйственную жизнь России. Страна становится более открытой для своих зарубежных партнеров. Ее внешнеторговая квота равна 28% валового внутреннего продукта (ВВП), при этом на экспорт идет 18% ВВП. Это превышает показатели большинства стран с аналогичными размерами внутреннего рынка, а также Российской империи и Советского Союза. Рост экспортной квоты в России в 1990-х гг. объясняется превращением внутрисоюзных поставок в международные и резким сжатием внутреннего спроса.

Большая экспортная квота в России формируется небольшим кругом отраслей – топливной, металлургической, химической и нефтехимической, лесной и целлюлозно-бумажной промышленностью. Коэффициенты экспортной специализации (отношение доли отрасли в товарном экспорте страны к ее удельному весу в структуре промышленного производства страны) у этих отраслей составляют соответственно 3,1; 1,2; 1,1; 1,1. В то же время у легкой промышленности и машиностроения эти показатели составляют всего 0,35 и 0,4 соответственно, а у пищевой и промышленности стройматериалов они еще меньше.

Рекомендуемые материалы

Большую роль играет импорт на внутреннем рынке страны. Это вызвано либерализацией внешнеэкономической деятельности России и неконкурентоспособностью продукции большинства отраслей обрабатывающей промышленности. В результате импорт машин и оборудования растёт и сейчас составляет 83% от объёма выпуска отечественного машиностроения. Доля импортных товаров в розничном товарообороте достигла 46% (12-15% в середине 1980-х гг., а в развитых странах (РаС) – 25-30%). На 80% за счет импорта удовлетворяется спрос в бытовой технике и электронике, и на 85% - в обуви. В 1990-х гг. сложилась устойчивая ориентация многих отраслей пищевой промышленности на импортное сырье. Считается, что для крупных стран доля импорта в потреблении какого-либо товара не должна превышать 30%, так что по многим видам продукции этот рубеж безопасности Россия перешла. Вместе с тем приток импортных товаров ослабил позиции отечественных монополистов на внутреннем рынке, в частности, способствовал сдерживанию инфляции. Рост импорта произвел настоящую революцию в потребительских стандартах значительной части населения России, позволил (несмотря на сомнительное качество ввозимых товаров) гораздо лучше удовлетворять запросы российских потребителей.

Российская экономика стала открытой и чувствительной к колебаниям внешнего спроса, мировых цен и курсов иностранных валют. Изменения конъюнктуры на товарных и финансовых рынках теперь напрямую влияют на наше национальное хозяйство, принося ему и выгоды и потери.

Внешнеэкономическая политика Российской Федерации (РФ) направлена главным образом на повышение степени открытости, на усиление взаимодействия с западными и международными торговыми и финансовыми организациями. В середине 90-х гг. были почти полностью упразднены квоты и лицензии, субсидирование экспортных поставок. В настоящее время таможенный тариф охватывает в России всю номенклатуру импортируемых товаров и 60% стоимости экспорта. Россия является одной из наиболее открытых стран с точки зрения торговли товарами и услугами, а с недавнего времени – и по перемещению капиталов. Барьеры для осуществления валютных операций устранены. С 1996 г. введена внутренняя и внешняя конвертируемость рубля по текущим операциям, а с середины 2006 г. – его полная конвертируемость (Это означает снятие всех ограничений на вывоз денег из России. Компаниям, торгующим с зарубежьем, теперь не нужно резервировать деньги на спецсчетах. Полностью отменена обязательная продажа валютной выручки экспортерами. А за границу физические лица смогут переводить суммы, превышающие $ 150 тыс.). Иностранцы допущены на финансовый рынок. Защита национального производства, отдельных его секторов оказалась на заднем плане.

Второй вопрос

Структура и динамика внешней торговли (ВТ) во многом характеризуют состояние развития национальной экономики, ее проблемы и перспективы развития, степень влияния на мирохозяйственные связи. Несмотря на то, что роль ВТ в экономике России повысилась, доля самой России в мировой торговле сократилась. По размерам внешнеторгового оборота страна занимает 13 место в мире (2,4%).

Таблица 1 – Динамика ВТ России ($ млрд.)

С 1992 по 1997 г. наблюдался непрерывный рост внешнеторгового оборота, экспорта и импорта. Валютно-финансовый кризис 1998 г. в сочетании с падением в 1997-1998 гг. цен на нефть – главный экспортный товар России – привел к резкому спаду внешнеторгового оборота, экспорта и импорта (таблица 1). Начиная с 1999 г. цены на нефть существенно возросли и сохранились на высоком уровне, что позволило с 2000 г. увеличивать объем экспорта и при одновременном росте импорта получать довольно значительное внешнеторговое сальдо (максимальный объем которого был достигнут в 2008 г.). Несмотря на колебания объемов импорта и экспорта, с 1992 г. неизменно положительным остается сальдо ВТ. В условиях высокой внешней задолженности и большого оттока капитала положительное сальдо ВТ способствовало накоплению иностранной валюты, стабилизации курса рубля, обслуживанию и погашению внешнего долга и в целом проведению Россией более самостоятельной экономической политики.

Деиндустриализация российской экономики. Положение России в системе внешнеторговых связей не улучшилось. Сырьевая структура промышленного производства, нарастание технологического отставания, износа производственного оборудования снижают конкурентоспособность. В большинстве экспортных отраслей российской промышленности издержки производства на единицу продукции выше, чем в странах – ведущих поставщиках минерального сырья и полуфабрикатов. По показателю общественной производительности труда Россия стала уступать Бразилии, Китаю, Польше, ЮАР и многим другим странам.

Происходило «утяжеление» структуры промышленного производства. В ней всё большее место занимали добывающие отрасли и отрасли первичной переработки сырья, и всё меньшее – машиностроение и отрасли, выпускающие потребительские товары. За годы рыночных преобразований доля топливной, металлургической, химической и лесоперерабатывающей промышленности в общем объёме промышленного производства выросла с 36 до 47%, доля машиностроения снизилась с 24 до 14 %, а лёгкой и пищевой промышленности – с 20 до 12%. При сохранении таких тенденций неизбежна деиндустриализация экономики России.

Развитие производства предопределило изменение товарной структуры ВТ, в которой преобладают сырье и полуфабрикаты – товары с низкой добавленной стоимостью.

Таблица 2 – Товарная структура экспорта России, %

Товарная структура экспорта стала приближаться к соответствующей структуре развивающихся стран (РС): 80% объема в нем составляют энергетические товары, металлы (таблица 2). Доля машиностроительной продукции снизилась до 5% стоимостного объема экспорта (1990 г. – 18%). Доля продукции обрабатывающей промышленности в российском экспорте в 2,5 раза, а машин и оборудования – в 4 раза ниже общемирового уровня. На международных рынках высокотехнологичных товаров место РФ заметно только в экспорте оружия и военной техники, в поставках оборудования для АЭС.

Энергосырьевая направленность экспорта предопределяет значительную зависимость торгового и платежного балансов страны от колебаний цен на сырьевые товары на международных рынках. Так, в 1997 г. резко упали мировые цены на нефть и металлы, что сразу усугубило внутриэкономическое положение страны и способствовало наступлению финансового кризиса в августе 1998 г.

По отдельным товарам поставки из РФ занимают важное место во внутреннем спросе части стран-импортеров. Так, поставки энергетических товаров из России покрывают 80% потребностей Украины, полностью – стран Балтии, свыше 50% стран Центральной и Восточной Европы, до 20% – западноевропейских стран. В ряде производств российские производители имеют высокую конкурентоспособность: черная и цветная металлургия, нефтехимическая и целлюлозно-бумажная промышленность, производство фанеры. Конкурентоспособность нашей промышленности – это в первую очередь конкурентоспособность по издержкам вследствие дешевой энергии, сырья и недорогой рабочей силы.

В товарной структуре импорта произошли незначительные изменения: усилилась роль промышленных потребительских товаров. Доля машин, оборудования и транспортных средств за длительный период выросла:  44% в 1990 г. и 53% в 2008 г. (хотя она сокращалась на 10% в 1990-е гг.). Машиностроительная продукция составляет крупнейшую товарную группу в импорте. Значительное место в импорте занимают продовольственные товары и сельскохозяйственное сырьё – 13% (свыше 20% в 1990 г.) и продукция химической промышленности – 13% (11%).

Рассмотренные изменения во ВТ в определённой мере вызывались сдвигами в географическом направлении ВТ. В 1990-е гг. наибольшее сокращение взаимных экономических связей России произошло с бывшими республиками СССР и бывшими социалистическими странами Центральной и Восточной Европы. Основными торговыми контрагентами стали РаС, на которые приходится более 50% российского торгового оборота. Доля стран Содружества Независимых Государств (СНГ) составляет 15%, РС - 15%. Произошло сокращение доли стран СНГ  и развивающихся государств. Основными внешнеторговыми партнёрами России являются страны Европейского союза (ЕС) – 51% (традиционно крупнейший партнёр – Германия) и Китай – 7%. Россия является третьим важнейшим торговым партнёром ЕС-27 после США и Китая (более 8% внешнеторгового оборота).

Россия предпринимает шаги к расширению и диверсификации своих экспортно-импортных связей. Так, наряду с попытками проведения структурной перестройки, страна активизирует и свою внешнеэкономическую деятельность. Планируемое присоединение РФ к ВТО сможет оказать положительное воздействие на ход экономических реформ, ориентированный и на дальнейшее включение страны в международное разделение труда.

Третий вопрос

Ещё до сформирования развитой денежно-кредитной системы РФ широко включилась в международное движение капитала. Она стала крупнейшим субъектом в вывозе капитала в нелегальной форме.

Вывоз капитала из России. Вывоз частного капитала идёт в легальной и нелегальной форме. Легальный вывоз капитала (по лицензиям Центрального банка РФ) за 1991-2000 гг. составил $33 млрд. В 2000-е гг. в среднем вывозилось $25 млрд. в год.

«Пик» нелегального вывоза капитала из России приходился на 1996-1997 гг., когда он приблизился к $50 млрд. в годовом измерении. После кризиса 1998 г. последовало сокращение объёма вывоза капитала примерно вдвое до $20-25 млрд., а затем в условиях экономического подъёма до $16-17 млрд. До недавнего времени именно нелегальная форма доминировала в составе валового вывоза частного капитала (еще в 2005 г. – 52%), но в последнее время ее доля снижается (в 2006 г. – 28% и первом квартале 2007 г. – всего 9%), а главную роль приобретает легальная форма экспорта капитала.

Оценка масштабов нелегального вывоза капитала сильно разнится: большинство исследователей называют цифры в $200-370 млрд. за 1992-2008 гг. Одно понятно: объём незаконных перемещений денежных средств за рубеж огромен. Величина утечки капитала во много раз превышала объём иностранных инвестиций (ИИ) и экономической помощи РФ за 1990-е гг.

Экономический рост 2000-х годов привел к активизации зарубежной экспансии российских компаний. По оценке ЮНКТАД, накопленные прямые зарубежные инвестиции из России за 2000-2007гг. выросли в 13 раз. По данному показателю Россия вышла на 13 место в мире. Странами – крупнейшими получателями прямых инвестиций (ПИ) из России  являются Кипр, Нидерланды, США, Виргинские острова, Беларусь, Швейцария и другие. Например, наши ТНК вкладывают в США в 10(!) раз больше капиталов, чем американские в Россию. Основными экспортёрами капитала и инвесторами в зарубежную экономику выступают компании нефтегазовой, металлургической и телекоммуникационной отраслей (75% транснациональных сделок). Наиболее активны следующие российские компании: «ЛУКойл», «Газпром», «Русал», «Северсталь», «Норильский никель», «Евраз» и «Мобильные телесистемы». Большинство наших ТНК прямо или косвенно связаны с экспортом сырья. Следовательно, транснациональной экспансией российских компаний движет стратегия нацеленная на экспорт природных преимуществ страны.

По оценке ЮНКТАД, в России соотношение накопленных вывезенных и привлечённых ПИ ($255 млрд. и $324 млрд.) чуть меньше единицы, и по этому показателю мы уступаем только оффшорным территориям. У крупных же стран с развивающимися рынками (Китая, Бразилии, Мексики) это соотношение в 5-6 раз меньше. Капитал вывозится преимущественно крупным российским бизнесом, который пренебрегает общенациональными нуждами, в частности, потребностями активизации вложений в обновление стремительно стареющих основных фондов.

Одной из основных причин вывоза капитала за рубеж является наш недостаточно благоприятный инвестиционный климат. По мнению инвесторов, вложения в российские проекты сопряжены с высокими издержками и рисками, порождаемыми наличием бюрократических барьеров, противоречивого законодательства и коррупции. Однако российский капитал уходит за границу не только из-за изъянов среды его функционирования. Большой вывоз частного капитала обусловлен проблемой трансформации сбережений в инвестиции. Объём сбережений в России является чрезмерным по сравнению с возможностями инвестирования капитала внутри страны. Недоиспользование сбережений связано, в том числе и со значительными различиями доходности в отраслях экономики. Рентабельность продукции и активов в добывающих отраслях кратно превосходит доходность в обрабатывающей промышленности. В этих условиях стимулы к инвестированию в обрабатывающую промышленность у отечественного бизнеса весьма слабы. В результате значительная часть сбережений уходит в теневой сектор и за рубеж.

Масштабы вывоза капитала из России можно оценить следующим образом. В 2007 г. сбережения (располагаемые ресурсы, не используемые на текущее потребление) составляли примерно 34% ВВП, а на накопление направлялось только 21% ВВП. Следовательно, российская экономика имела излишек ресурсов в размере 13% ВВП, который направлялся за рубеж (то есть не использовался в России ни на потребление, ни на накопление). Примерно треть этой суммы относилась к вывозу капитала (остальная часть шла на прирост государственных золотовалютных резервов и обслуживание внешнего долга). Что касается сальдо между ввозом и вывозом капитала, то оно может оказаться даже положительным (с 2005 г.).

Термин «бегство (утечка) капитала» трактуется по-разному. Некоторые экономисты сводят бегство капитала к нелегальному вывозу и/или вывозу краткосрочного капитала. Однако большинство исследователей полагают, что бегство капитала – это такое движение капитала из страны, которое противоречит её интересам. Исходя из последней точки зрения, бегство капитала нужно оценивать как однозначно негативный фактор. Огромные масштабы бегства (утечки) капитала из России стали важной причиной хозяйственного кризиса, снижения уровня жизни населения. Они сдерживали инвестиционный процесс, подрывали валютное положение страны, сократили налоговые поступления, затруднили погашение внешней задолженности. Созданное трудом нескольких поколений национальное богатство России в немалой степени способствовало экономическому подъёму западных стран в 90-е гг.

В то же время вывоз капитала, не относящийся к бегству капитала, влияет на экономику России благотворно. Он обеспечивает стерилизацию обращающейся в стране денежной массы и, следовательно, ограничение инфляции. Это, в свою очередь, благотворно влияет на динамику реальных доходов, стимулы к инвестициям, возможности экономического роста и предотвращает чрезмерное укрепление курса рубля.

Осуществление ПИ за рубежом объясняется многочисленными мотивами российских ТНК. Эти мотивы целесообразно разделить на две группы – классические (традиционные) и связанные с бегством капитала.

Основные классические мотивы таковы: 1) получение выхода на новые рынки сбыта (особенно защищённые таможенными барьерами, как рынок США, где закрепилась компания «Северсталь», имеющая там 4 металлургических завода); 2) достраивание своих технологических цепочек в сторону либо сырья, либо конечной продукции. Например, «Объединённая компания «Русал» производит на своих иностранных предприятиях значительную часть бокситов и глинозёма (запасы которых в России ограниченны). Нефтяная компания «ЛУКойл» контролирует почти весь бензиновый производственно-сбытовой комплекс стран Восточной Европы.

Одновременно, важные мотивы зарубежных ПИ для российских ТНК связаны с бегством капитала. Во-первых, это дефекты инвестиционного климата России, а во-вторых – недостаточно законное происхождение значительной части капитала. Примером могут быть филиалы по добыче алмазов в Африке, хотя это сырьё есть в России в больших количествах.

Обе группы мотивов переплетаются и не всегда отделимы.

В 2005 г. впервые в современной России был достигнут чистый приток частного капитала в Россию, который потом быстро увеличивался (до $82 млрд. в 2007 г.). Осенью 2008 г. начался широкомасштабный вывоз капитала из России. В условиях глобального финансового кризиса инвесторы сочли активы стран с развивающимися (формирующимися) рынками рисковыми и стали быстро выводить с них свои капиталы. А половина свободно обращающихся акций на фондовом рынке РФ принадлежала иностранцам. Такие негативные процессы обусловили кардинальное изменение направления международного движения капитала: в 2008 году чистый отток частного капитала из России достиг $133 млрд.

Ввоз капитала в Россию. Он происходит почти целиком в легальной форме. Основная часть иностранного капитала была привлечена РФ в форме ссудного капитала (в 1990-е гг. – 70%). Россия использовала все основные формы заимствования: государственные, частные и международных финансовых организаций. Значительная часть средств поступила в форме экономической помощи. В последние годы резко увеличили иностранные заимствования российские компании финансового и нефинансового секторов, а не государство. Наши компании привлекала дешевизна кредитов, которая возникла благодаря политике низких ставок в странах с развитыми рынками. За счет этого местные денежные власти пытались стимулировать экономический рост. Поэтому с IV квартала 2004 г. возник мощный поток ссудного капитала в нашу страну. В России денежные потоки распределялись строго в соответствии с соотношением доходностей. Это наглядно демонстрирует поведение банков. Банк, желающий кредитовать предприятие, мог заработать процентов 15-18. Банк, кредитующий потребителя, который очень хочет купить машину или квартиру и рассчитывает на рост своих доходов, мог снять процентов 25-30. Банк, инвестирующий в недвижимость или «голубые фишки», зарабатывал уже 60-80, а то и 100%. При этом краткосрочные займы за границей стоили всего 8-10% годовых, а укрепляющийся рубль ещё сильнее удешевлял эти займы.

Широкое использование иностранного ссудного капитала привело к значительному увеличению внешнего долга. К началу 2000 г. общий объем внешнего долга России (государственного и частного секторов) составил $220 млрд. (1990 г. – 60). Большая его часть приходилась на государственную и гарантированную государством задолженность. Примерно 10% её составляли кредиты Международного валютного фонда (МВФ). Следует отметить, что сумма внешнего долга составляла 96% от ВВП России. Это представляло опасность, поскольку в мировой практике критическим (управляемым) считается уровень в 50% ВВП.

Падение производства, высокий уровень теневой экономики приводили к тому, что РФ постоянно испытывала трудности с обслуживанием внешнего долга. Россия вела переговоры с Лондонским и Парижским клубами кредиторов, которые объединяют, соответственно, коммерческие банки и страны. В результате переговоров удалось осуществить реструктуризацию внешних долгов: погашение основной части долга было перенесено на начало текущего века. Наряду с облегчением текущих выплат это привело к увеличению суммы задолженности. Нараставшие платежи по внешнему долгу превышали возможности российской экономики без нанесения неоправданного ущерба для инвестиций и потребления населения. В 2001-2002 гг. платежи по обслуживанию внешнего долга составляли 40,5% экспорта товаров и услуг, что превышало опасную границу (30%). В настоящее время проблема внешней задолженности России не является острой, так как ее относительные показатели находятся ниже критического (управляемого) уровня. В 2008 г. отношение внешнего долга к ВВП составляет всего 30%, а платежей по обслуживанию внешнего долга к экспорту товаров и услуг – 13%. Благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура на мировых рынках нефти и газа привела к избытку иностранной валюты в России. Нашей стране удалось использовать благоприятную ситуацию для досрочного погашения государственного внешнего долга: МВФ в феврале 2005 г., Парижскому клубу в августе 2006 г. Почти полное погашение внешнего долга бывшего СССР и резкое уменьшение новых государственных заимствований способствовало значительному снижению размеров государственного внешнего долга. Однако долг частного сектора очень быстро увеличивался (до 91% всего внешнего долга). В результате за 2000-первую половину 2009 гг. общий внешний долг России увеличился более чем в 2 раза.

Сегодня внешняя задолженность российских компаний и банков в сумме около $50 млрд., которые должны быть выплачены в 2008-2009 гг., гарантированы акциями российских заемщиков. Российское государство  оказало финансовую помощь крупным заемщикам для того, чтобы не допустить перехода многих акций российских компаний в руки иностранных кредиторов и резкого усиления присутствия иностранного капитала в крупном российском частном и государственном бизнесе.

Хозяйственному развитию России и более полному ее включению в мирохозяйственные связи служит приток ИИ, которые формально не создают внешней задолженности. По данным ЮНКТАД, общий объем накопленных в России ИИ достиг $600 млрд. (включая прямые и портфельные). Хотя за последние четыре года этот показатель значительно вырос, он невелик по масштабам страны. По объему накопленных прямых иностранных инвестиций (ПИИ) Россия уступает США в 11 раз, а крупнейшим европейским странам и Китаю – в 2–6 раз.

В России ПИИ носят более производительный характер, чем в среднем в мире. Более 70% их объема в нашей стране идет на создание новых производств, а не тратится на слияния и поглощения (то есть на перераспределение собственности). Поэтому ПИИ оказывают значительное влияние на увеличение и обновление основного капитала в России. В других динамично развивающихся странах положение такое же (Бразилия) или еще лучше – в Китае, например, на новое строительство расходуется не менее 88% ПИИ.

Отраслями, привлекательными для ПИИ в России являются: 1) сверхприбыльные экспортоориентированные отрасли (нефтяная, газовая, нефтехимическая, горнодобывающая, деревообрабатывающая, целлюлозно-бумажная); 2) сверхприбыльные отрасли, где инвестиции имеют малый срок окупаемости или чья продукция пользуется повышенным спросом: а) торговля (включая строительство торговой инфраструктуры); б) пищевая промышленность (продукты питания, общественное питание); в) недвижимость (строительство офисных и жилищных объектов); г) финансовые услуги; д) машиностроение (автосборочные производства, бытовая техника). Структура ПИИ в отраслях второй группы ориентирована на удовлетворение конечного потребительского спроса в сегментах с ограниченной инновационной емкостью. Это-то и должно нас тревожить.

В региональном отношении отмечается большая концентрация ПИИ – 45% их объема приходится на Москву и Московскую область. Это увеличивает разрыв между столицей и регионами. Еще 22% ПИИ направляется в Сахалинскую область, так как там действует льготный режим налогообложения зарубежных нефтегазовых компаний.

Основными иностранными инвесторами в российскую экономику являются страны ЕС (3/4 ИИ) и оффшорные центры (более 1/2 ИИ). Как показывает анализ состава стран-инвесторов большая часть ПИИ имеет российское происхождение. Из общего объёма накопленных Россией ПИИ почти половина приходится на Кипр, Виргинские острова, Великобританию, Люксембург и Багамы. С достаточными основаниями можно предполагать, что эти средства были ранее вывезены из страны в эти оффшорные зоны, а затем репатриированы в Россию в виде взносов в капитал предприятий или кредитов. ИИ отечественного происхождения со временем возвращаются в Россию для получения гарантий и льгот (см. С. 30-31). В последние годы положительной тенденцией стало повышение доли ИИ из ЕС и оффшорных центров, а отрицательной тенденцией – сокращение доли США и Германии, которые являются мировыми лидерами в передаче новых технологий.

Как известно, поступающий в страну капитал автоматически не превращается в инвестиции и может быть использован на любые другие цели, к примеру, на потребление или на краткосрочные спекулятивные вложения в российские активы. Однако в настоящее время прослеживается связь между притоком иностранного капитала в Россию и ростом инвестиций.

С точки зрения долгосрочной перспективы РФ имеет привлекательность для инвесторов из-за рубежа. Это предопределяется большими масштабами сферы приложения иностранных капиталовложений в России и позитивными сдвигами в ходе рыночных реформ, в стабилизации политической обстановки. Сырьевая ориентация экспорта привела к выделению в рамках материального производства двух секторов, работающих на внутренний и внешний рынок, что вызывает нарушение единства воспроизводственного процесса. В одном секторе большие доходы, в другом – низкая прибыльность и основная занятость. Приток ПИИ в топливную промышленность и торговлю не выравнивал эту диспропорцию, а углублял ее. В результате изменений в состоянии внутреннего и внешнего секторов российское хозяйство приобрело черты периферийно-зависимого типа развития.

Важную роль в процессе включения любой страны в мировую экономику играет участие в мировой финансовой системе, включая мировой фондовый рынок. Если на мировых товарных рынках Россия уже имеет определенные традиции, то в финансовой сфере ей приходится доказывать свое право на равное существование и сотрудничество. Членство России в МВФ и Всемирном банке все больше продвигает ее к международным стандартам поведения в интернациональном бизнесе.

За короткий срок в России одновременно с процессом приватизации государственной собственности была создана банковская система на основе акционерных коммерческих банков во главе с Центральным банком РФ (Кстати, первый коммерческий банк в современной России был создан в августе 1988 г.: им стал банк «Викинг» из Санкт-Петербурга). Банки и другие финансовые институты стали активными участниками становления рыночной экономики в России. Постепенно сформировался фондовый рынок. Акции российских компаний стали обращаться не только на российских, но и на зарубежных фондовых биржах. Последнее стало возможным, в частности, благодаря тому, что заработал валютный рынок, и российский рубль свободно конвертировался на территории страны и СНГ. Россия вышла на мировой рынок капитала, и зарубежные инвесторы начали активно приобретать ценные бумаги российских компаний и банков. 90% фондового рынка до 1998 г. занимали различные государственные ценные бумаги (ГКО и другие). Они пользовались особой популярностью как у отечественных, так и у иностранных участников рынка, поскольку отличались сверхдоходностью (до 300, а потом до 150 % годовых). В РаС государственные облигации и другие ценные бумаги традиционно приносят наиболее гарантированный доход. Эту традицию первоначально сохраняла и Россия.

Экономика России только подступалась к мировому хозяйству, а ее финансы уже фактически стали его частью. Спрос на финансовых рынках сформировал тенденцию роста рыночной стоимости котирующихся корпоративных акций и государственных ценных бумаг, сопровождавшуюся колоссальным спадом производства в реальном секторе российской экономики. Неравномерность развития реального и финансового секторов экономики сужала базу для государственных финансов. Это усиливало зависимость национальной финансовой системы от мировой, от поведения иностранных участников, нередко преследующих спекулятивные интересы. Финансовый кризис, возникший в Юго-Восточной Азии в 1997 г. поразил российский фондовый рынок – он резко сократился. Таким образом, перед российским государством встали две задачи: во-первых, привести в соответствие развитие финансового и реального секторов национальной экономики и, во-вторых, на рыночной основе синхронизировать это развитие.

Российский фондовый рынок до сих пор очень слабо связан с реальным сектором экономики: российские предприятия получают с фондового рынка всего 1 % ПИ и лишь 5 % россиян имеют акции. В такой ситуации можно бы не обращать внимания на обвал российского фондового рынка в сентябре 2008 г. Но есть одно “НО” – обвал на фондовом рынке грозил перейти на банковский сектор, а он тесно связан с реальным сектором экономики и интересами граждан. Поэтому правительству РФ пришлось принимать меры – бюджетные средства на кредиты банкам и покупку акций ряда предприятий оцениваются в 5,6 трлн. рублей.

Функционирование российской финансовой системы на рыночных принципах породило другую проблему. Оказалось, что, исполняя роль посредника между национальной и мировой экономиками, она способствовала не столько притоку иностранного, сколько бегству российского капитала за границу. С рыночной точки зрения это нормальный процесс, ибо во все времена капитал ищет наиболее надежные и прибыльные места применения. Однако он насторожил зарубежных инвесторов, которые при всем стремлении помочь России не смогли оказаться ее большими патриотами, чем сами россияне. Как уже отмечалось, лишь в 2005 г. России удалось выровнять трансграничные потоки капитала. Но затем резко увеличился чистый приток капитала, сменившийся ещё более резким увеличением его чистого оттока. Как свидетельствует опыт РаС, взаимосвязь национальной и мировой экономик представляет собой улицу с двусторонним движением, где противоположные потоки капиталов в нормальном состоянии мало отличаются по объему друг от друга. И обеспечивает это не финансовая система, а состояние национального хозяйства (темпы и перспективы экономического роста, состояние государственного бюджета, ситуация в денежно-кредитной системе).

В условиях укрепления рубля, роста золотовалютных резервов и положительного сальдо платежного баланса, Центральный банк России отменил ограничения по всем валютным операциям (купли-продажи, ввоза-вывоза, пересылки, перевода, расчетов, платежей). В результате российский рубль стал полностью конвертируемым с середины 2006 г.

Денежно-кредитная система России не развита. До кризиса 2008 г. Центробанк обеспечивал наполнение экономики рублями на 90 % через валютное замещение, то есть за счет покупки иностранной валюты. Когда иностранную валюту стали вывозить из России в больших масштабах, возник дефицит рублей в экономике и кризис ликвидности российской банковской системы.

Лекция "13 СССР во второй половине 20 - 30-х гг. XX в." также может быть Вам полезна.

Четвертый вопрос

Россия вышла на международный рынок труда на рубеже 1980-90-х. гг.  В течение 2008 г. официальное разрешение на работу в России получили более 2 млн. иностранных работников. С учетом нелегальной иммиграции общая численность трудовых мигрантов в России оценивается в 7 млн. Несмотря на значительное увеличение притока в Россию иностранной рабочей силы, внешняя трудовая миграция  пока не оказывает существенного влияния на российский рынок труда. Удельный вес трудовых мигрантов не превышает 10% занятого населения России. Однако более весомо влияние иностранных работников на локальные рынки труда (Москвы, Московской и Амурской областей, Приморского и Хабаровского краёв).

Несмотря на то, что число государств-экспортеров рабочей силы в Россию давно превышает сотню стран, подавляющая часть въезжающей в РФ иностранной рабочей силы приходится на ограниченное количество государств. Так, на долю «большой пятерки» (Узбекистан, Таджикистан, Китай, Украина, Турция) приходится почти 70% всей иностранной рабочей силы. Трудовая иммиграция имеет положительные последствия для России. Как правило, иностранные рабочие заняты в России на трудоемких производствах, на которых не стремится работать местное население (в строительстве, в торговле, на транспорте, в лесном хозяйстве). Кроме того, увеличение масштабов легальной иммиграции позволит снять остроту демографической проблемы.

Реформирование российского миграционного законодательства в 2006-2007 гг. фактически означает переход к политике «открытых дверей» для мигрантов из стран СНГ. Только за два года действия новых правил численность легальных трудовых мигрантов из стран СНГ в России выросла в 4 раза. Надо создавать благоприятные условия для тех иностранных граждан, которые наиболее полезны для России: это касается возраста, образования, близости культуры. С 2008 г. Россия перешла на использование иммиграционных квот, которые формируются по профессиям и уровням квалификации.

Отъезд россиян на заработки получил в 1990-х гг. значительно меньшее распространение, чем импорт рабочей силы. В среднем 1 млн. 150 тыс. россиян в год выезжают на работу за границу. Лишь 12% из них устраиваются работать легально через частные лицензированные организации и государственные структуры. Остальные трудоустраиваются самостоятельно, без социальных гарантий и отчислений в российский бюджет. Следовательно, среднегодовое соотношение экспорта и импорта легальной рабочей силы составляет 1:12, то есть Россия является по-преимуществу «принимающей страной». Маршруты российской трудовой миграции  в основном совпадают с направлением потоков международной миграции – в страны ЕС (прежде всего на Кипр) и США. Меньше половины россиян направляются в страны ближнего зарубежья.

Кроме нелегального характера большей части трудовой эмиграции негативное значение имеет и «утечка умов»: среди трудовых эмигрантов 30% составляют высококвалифицированные работники (ученые, врачи, инженеры, программисты, писатели, музыканты, художники)  и потенциальные специалисты (аспиранты, студенты, стажеры). Убытки России оцениваются специалистами в $25 млрд. ежегодно. С другой стороны, экспорт трудовых ресурсов с учетом высокой квалификации российских мигрантов может стать важным фактором валютных поступлений в нашу страну. По оценке, российские граждане, работающие за рубежом, ежегодно переводят на родину $10 млрд.