Формирование информационного обеспечения инвестиционного процесса в машиностроении

Федеральное государственное образовательноебюджетное учреждение высшего образования«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»На правах рукописиСкиданова Юлия ВитальевнаФОРМИРОВАНИЕ ИНФОРМАЦИОННОГООБЕСПЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГОПРОЦЕССА В МАШИНОСТРОЕНИИСпециальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством:экономика, организация и управление предприятиями, отраслями,комплексами (промышленность)ДИССЕРТАЦИЯна соискание ученой степеникандидата экономических наукНаучный руководитель:доктор экономических наук, профессорЧалдаева Лариса АлексеевнаМосква - 20172ОГЛАВЛЕНИЕВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………..4Глава 1 ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В ТЕОРИИМОДЕЛИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ МАШИНОСТРОЕНИЯ141.1 Особенности развития машиностроительных предприятий……..141.2 Возможности использования зарубежных методик оценкивложений в инвестиционные проекты …..………………………..431.3 Роль информационного обеспечения в стратегии развитиямашиностроительных предприятий………………………………..Выводы по главе 1………………………………………..……………..5585Глава 2 ОЦЕНКА ИНСТРУМЕНТОВ И МЕТОДОВФОРМИРОВАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИМАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ……………………….882.1 Обоснование структуры информационного обеспеченияинвестиционного процесса в машиностроении……………………882.2 Теоретико-методический подход и инструментарийформирования информационного обеспечения инвестиционногопроцесса в машиностроении…...……………………………………1132.3 Оценка инвестиционной привлекательностимашиностроительных предприятий на основе моделированияинформационного обеспечения…………………………………….Выводы по главе 2…………………………………………………..…..140152Глава 3 ОБОСНОВАНИЕ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ ИИНСТРУМЕНТОВ АНАЛИЗА ИНФОРМАЦИОННОГООБЕСПЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИМАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ……………………….15433.1 Технология моделирования информационного обеспечения дляоценки инвестиционной привлекательностимашиностроительных предприятий………………………………...1543.2 Обоснование методического подхода выбора стратегии развитиямашиностроительного предприятия………………….…………….1823.3 Обоснование инструмента достаточности операционнойприбыли машиностроительного предприятия в стратегическихусловиях реализации инвестиционного проекта ………………….189Выводы по главе 3………………………………………………………195ЗАКЛЮЧЕНИЕ….………………………………………………………197СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ...………..........………………………………..203Приложение А Комплекс финансовых показателей оценкивероятности дефолта инвестиционного проекта намашиностроительном предприятии, используемая Сбербанком (ПАО)222Приложение Б Основные положения Методики оценки вероятностидефолта контрагентов №2017 Сбербанка (ПАО) от 22.03.2013г………224Приложение В Расчет показателей по Методике формированияинформационного обеспечения инвестиционного процесса вмашиностроении…………………………………………………………..2274ВВЕДЕНИЕАктуальность темы исследования.

В условиях решения задачиимпортозамещения машиностроительная отрасль должна стать локомотивомразвития всех видов производств, обеспечивая их современной техникой испособствуя совершенствованию технологии и методов организации бизнеспроцессов. В настоящее время машиностроение представляет собойсовокупность разрозненных предприятий, не объединенных в отдельныйкомплекс.Законодательноемашиностроениянерегулированиеучитываетегоинвестиционнойсовременныезадачи,политикиочемсвидетельствуют объемы инвестиционных вложений в основной капиталотрасли.Развитиемашиностроительногопроизводстваневозможнопредставить без внедрения программ по инновационному обновлению имодернизации технологического парка и выпуску принципиально новойпродукции, реализации инновационных идей обеспечения эффективногоинвестиционногопроцесса,программповышенияинвестиционнойактивности и привлекательности машиностроительных предприятий.

Этопредполагает необходимость привлечения инвестиционных ресурсов вусловиях повышенных рисков реализации инвестиционных проектов исогласовании процедур и объема необходимых мероприятий, выполняемыхвсеми участниками инвестиционного процесса. В связи с этим, следуетотметить важность создания концепции формирования информационногообеспечения инвестиционных проектов и обоснования ее структуры,включающие регламентацию инвестиционного процесса с учетом выбраннойстратегии развития, инновационных рисков и источников привлечения.Главными проблемами развития машиностроительных предприятий спозиции их инвестиционной привлекательности до сих пор остаетсяотсутствиеперспективрегулированияинвестиционнойполитикимашиностроительной отрасли в целом и недостаточность компетентных5кадров, способных организовать производство наукоемкой и инновационнойпродукции.Всовершенствованииинвестиционногопроцесса,инвестиционныерешения,нуждаетсяпозволяющаяобеспечиваяегоинформационнаяучастникамнеобходимыйбазаприниматьинновационныйуровень проектов и прозрачность рисков их реализации.Анализируя отечественную практику инвестиционного процесса вмашиностроении, необходимо обратить внимание на несколько типичныхпричин, снижающих его эффективность.Первой актуальной для Россиипричиной является низкое доверие к результативности подобного родаинвестиционных проектов, связанных с инновационным обновлением, чтовлечет за собой недостаточное финансирование инноваций на ранних стадияхпроцесса.Второйпричинойявляетсянедостаточнаязащищенностьинновационных проектов.

Третья причина заключается в недостаточнойпроработкеметодики,информационногоалгоритмаресурсамашиностроительныхиобеспеченияпредприятий.инструментовформированияинвестиционнойдеятельностиПроведенныеисследованияформирования информационного обеспечения инвестиционного процессапозволили выявить первоочередные задачи его совершенствования.Существующиеметодическиеподходыкформированиюинформационного обеспечения инвестиционного процесса учитывают методыэкономико-математическогомоделирования,свойственныедляформирования и оценки портфеля ценных бумаг.

В этой связи, необходиморазработать методический подход и инструментарий к формированиюинформационного обеспечения инвестиционного процесса, учитывающегоотраслевую специфику инновационных проектов и основные требования к ихвключению в план – оценку реализуемости и максимизации социальноэкономического эффекта.Важным требованием решения поставленной задачи является научныйанализ и синтез таких взаимообусловленных вопросов как систематизацияпоказателей оценки инвестиционной привлекательности и эффективности6инвестиционных проектов, создание и использованиеинструментарияобеспеченияреализацииметодическогоинвестиционныхпроектовмашиностроительного предприятия с учетом рисков.

Принимая во вниманиеотмеченное, можно сделать вывод о том, что формирование информационногообеспечения реализации инвестиционных проектов является актуальнойзадачей, имеющей большое народнохозяйственное значение.Степеньразработанностипроблемы.Изучениенаучныхэкономических источников по теме диссертации свидетельствует о наличииширокогокругаинформационногоработ,посвященныхобеспечениявопросаминвестиционногоформированияпроцессавмашиностроении. Проблемами инвестиционного развития предприятий,формированием информационного обеспечения инвестиционного процессазанимались многие российские и зарубежные ученые. Среди зарубежныхавторов,исследовавшихрольинформационногообеспеченияинвестиционного процесса в предпринимательской деятельности, можновыделить работы К.Р.

Макконелла, С.Л. Брю, Ю. Бригхема, Л. Гапенски,М. Портера, Э. Маклейни, П. Этрилла, Дж. Паттерсона, Ф. Басса.В отечественной литературе вопросам инвестиционного развитияпромышленныхпредприятийпосвященытрудыН.М.Абдикеева,С.В. Алексашенко, А.И. Балабанова, В.Д. Базилевич, Г.Л. Баяндурян,А.В. Белянина, А.М. Войчинского, А.Е. Гороховой, Л.П. Гончаренко,Е.В. Джамай, А.С. Зинченко, Т.Н. Рыжиковой, М.В. Мельник, Б.З. Мильнера,И.А.

Никоновой, Л.М, Путятиной, Р.Б. Ротенберга, А.Н. Ряховской,А.А.Сазонова, В.Д. Секерина, Т.В Тепловой, А.В. Трачука, С.Г. Фалько, М.А.Федотовой, Э.Ф. Хандамовой, Н.А Харитоновой, Е.Н. Харитоновой, В.В.Шахова, М.Б. Щепакина, Р.Т. Юлдашева, Л.А. Юрченко и др.Исследованию методов и подходов к формированию и оценкеинформационного обеспечения инвестиционного процесса посвящены трудыН.Э.

Бабичевой, В.В. Бочарова, О.В. Голосова, И.Н. Дрогобыцкого,А.М.Трапезникова,М.В.Мельник,И.А.Никоновой.Применению7инструментов поддержки принятия управленческих решений, в частностиразработке индикаторов и интегральных показателей оценки ресурсной базыпромышленных предприятий, зонам инвестиционной привлекательностипосвящены труды Н.Э. Бабичевой, Д.А.

Ендовицкого, М.Б. Щепакина.Нестабильные экономические и политические условия предполагаютновыеподходыинвестиционногокформированиюпроцесса.Винформационногобольшейстепениобеспеченияэтокасаетсямашиностроительных предприятий, поскольку их деятельность позволяетповыситьконкурентоспособностьдругихотраслейэкономики.Этоопределило цели и задачи диссертационной работы.Цельюдиссертационнойработыявляетсяобоснованиеинформационной базы и методического инструментария формированияпортфеля инвестиционных проектов, обеспечивающих реализацию стратегийразвития машиностроительных предприятий.Цель работы обусловила необходимость решения следующих задач:• разработать концептуальную модель формирования информационногообеспечения инвестиционных проектов на основе анализа отечественных изарубежныхметодологическихиметодическихматериалов,регламентирующих инвестирование машиностроительных предприятий;•предложитьсистемупоказателейоценкиинвестиционнойпривлекательности и эффективности инвестиционного проекта;• выстроить алгоритм информационного обеспечения формированияпортфеля инвестиционных проектов машиностроительных предприятий,направленный на реализацию принятой стратегии;• сформировать инструменты выбора портфеля инвестиционныхпроектов,обеспечивающихмодернизациюмашиностроительногопредприятия;• обосновать взаимосвязи методических инструментов выбора проектови стратегий развития машиностроительного предприятия;8• определить порядок использования предложенного интегральногопоказателя при оценке эффективности инвестиционных проектов, определивграницы, диапазоны, зоны и уровни его применения.Объектом исследования являетсяинформационное обеспечениеформирования портфеля инвестиционных проектов и их реализации намашиностроительном предприятии.Предметомисследованиявыступаетсистемапоказателейиметодический инструментарий их использования в процессе обоснованияинвестиционных проектов, контроля за их реализациейи оценки ихэффективности.Методология и методы исследования.