Формирование механизма управления процессами преодоления финансово-экономической неустойчивости промышленной организации

На правах рукописиКочетков Евгений ПавловичФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯПРОЦЕССАМИ ПРЕОДОЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕУСТОЙЧИВОСТИПРОМЫШЛЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организацияи управление предприятиями, отраслями,комплексами (промышленность)Авторефератдиссертации на соискание ученойстепени кандидата экономических наукМосква2012 годРабота выполнена на кафедре «Экономика и антикризисное управление»в ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»Научный руководитель:кандидат технических наук, доцентКован Сергей ЕвгеньевичОфициальные оппоненты:доктор экономических наук, профессорЮрьева Татьяна ВладимировнаФГБОУ ВПО «Российская академия народногохозяйства и государственной службы при ПрезидентеРоссийской Федерации», заведующая кафедройуправления проектами и программамиМеждународного института государственной службыи управлениякандидат экономических наук, доцентКапустина Надежда ВалерьевнаФГБОУ ВПО Московский государственныйуниверситет технологий и управления им.К.Г.

Разумовского, доцент кафедры экономикии управления на предприятиях малого и среднегобизнесаВедущая организация:ФГБОУ ВПО «Московский авиационныйинститут (национальный исследовательскийуниверситет)»Защита состоится 22 ноября 2012г. в 14-00 часов на заседании диссертационногосовета Д 505.001.05 на базе ФГОБУВПО «Финансовый университет при ПравительствеРоссийской Федерации» по адресу: Ленинградский проспект, д.55, ауд. 213, Москва,125993.С диссертацией можно ознакомиться в диссертационном зале Библиотечноинформационного комплекса ФГОБУВПО «Финансовый университет при ПравительствеРоссийской Федерации» по адресу: Ленинградский проспект, д.49, комн. 203, Москва,125993.Автореферат разослан 16 октября 2012г.

Объявление о защите диссертациии автореферат диссертации 16 октября 2012г. размещены на официальном сайтеВысшей аттестационной комиссии при Министерстве образования и науки РоссийскойФедерации по адресу http://vak.ed.gov.ru и на официальном сайте ФГОБУВПО«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»: http://www.fa.ru.Ученый секретарь совета Д 505.001.05д.э.н., профессорР.Н. Федосова2I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИССЛЕДОВАНИЯАктуальность исследования вопросов управления процессами преодоленияфинансово-экономической неустойчивости промышленных организаций обусловленаследующими обстоятельствами.Во-первых, это связано с низким уровнем финансово-экономической устойчивостироссийских промышленных организаций вследствие их неудовлетворительногофинансового состояния, в том числе снижения эффективности хозяйственнойдеятельности. Несмотря на то, что после пика мирового финансового кризисанаблюдалосьнекотороеулучшениефинансовогосостоянияорганизацийпромышленности в России, оно все равно остается неудовлетворительным, а доляубыточных предприятий возрастает (рис.1).Коэффициент автономии0,60,5Коэффициентобеспеченности собств.обор.

средствамиРентабельность активов0,40,30,20,1-0,1200620072008200920102011-0,21 п/г2012Доля убыточныхпредприятийНормативное значениекоэффициента автономии-0,3Рисунок 1 Показатели финансово-экономического состояния промышленных организацийв России1На большинстве промышленных организаций наблюдаются высокая зависимостьот заемного капитала (значение коэффициента автономии ниже установленногонормативного значения), дефицит собственных оборотных средств, низкаярентабельность активов. Второе обстоятельство – рост банкротства промышленныхорганизаций2, а также неэффективное использование реабилитационного потенциалаинститута банкротства в России (доля процедур конкурсного производства в общемчисле составляет более 90%), в результате чего работоспособный бизнес промышленныхорганизаций разрушается.

Особенно острым вопрос сохранения бизнеса в условияхмирового финансового кризиса стал для социально-экономически значимыхпромышленных организаций (градообразующие, системообразующие, стратегические).В-третьих, проблема недостаточного уровня финансовой устойчивости промышленныхорганизаций – один из основных барьеров для инновационного развития российской1По данным Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации [Электронный ресурс] /URL:http://gks.ru. (дата обращения: 01.09.12). В российской практике считается нормальным значение коэффициентаавтономии больше 0,5. См.: Антикризисное регулирование низкорентабельных и убыточных организаций винтересах города (муниципального сообщества) / под ред. А.Н.

Ряховской. – М.: Магистр, 2009. – С. 239.2Согласно статистике Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации [Электронный ресурс] / URL:http://www.arbitr.ru. (дата обращения: 01.09.12).3экономики1. В-четвертых, в отечественной практике до сих пор отсутствуютэффективные механизмы восстановления устойчивости предприятий. В-пятых, проблеманеустойчивости организаций промышленности приобрела общегосударственноезначение, когда на федеральном уровне были созданы специальные комиссии имониторинг, обеспечивающие устойчивость финансового состояния таких организаций2.Высокая практическая востребованность решения сложившихся проблемв российской промышленности требует теоретического обоснования и разработкимеханизмауправленияпроцессамипреодоленияфинансово-экономическойнеустойчивости промышленных организаций.Степень научной разработанности темы.

Вопросы управления процессамипреодоления финансово-экономической неустойчивости промышленных организаций внастоящее время недостаточно исследованы, существуют результаты исследований лишь поотдельным аспектам.Проблемам управления и оценки финансово-экономической устойчивостипосвящены работы таких ученых, как В.И. Бариленко, Л.А. Бернстайна, З. Боди,Ю. Бригхема, Л. Гапенски, Л.Т.

Гиляровской, А.В. Грачева, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева,Э.И. Крылова, Н.П. Любушина, М.В. Мельник, Р. Мертона, Б. Нила, Р. Пайка.Вопросы сущности финансовой неустойчивости и ее издержек затрагиваютсяв трудах таких ученых, как Э. Альтман, У. Бивер, Р. Брейли, Н.В. Капустина, Е.Х. Ким,А. Краус Н.В. Лисняков, Р. Литценбергер, С.

Майерс, Р.В. Протасевич, А.Д. Шеремет.Изучение стоимостных аспектов устойчивости встречаются в работах Е.С. Докучаева,А.М. Рогачевой, А.Б Шестакова. Вопросы управления бизнесом на основе его стоимостирассматриваются в работах Г. Арнольда, Д.Л. Волкова, Т. Коллера, Т. Коупленда,М.В. Кудиной, Дж.

Мартина, Дж. Мурина, В.П. Паламарчука, Д. Вильяма Петти,А. Раппорта, М.А. Федотовой.Исследования системной природы устойчивости получили широкое раскрытиев работах В.В. Артюхова, Е.Б. Герасимовой, И.Н. Дрогобыцкого, А.А. Емельянова,Д.А. Ендовицкого, С.Е. Кована, В.В. Кузнецова, В.С. Найденова. Ю.А.

Урманцева.Вопросы механизмов и инструментов антикризисного управления организациями,процессов их финансового оздоровления с финансово-экономической точки зренияисследованы в работах И.В. Булавы, С.Е. Кована, А.Н. Ряховской, Г.К. Таля, Т.В. Юрьевой,с правовой точки зрения – в работах С.В. Барулина, А.И. Гончарова, М.В. Терентьева,бухгалтерские и налоговые аспекты – И.А.

Астраханцевой, А.Л. Звездина, И.Г. Кукукиной,А.С. Пантелеева, Г.В. Федоровой, М.В. Черновой.Вопросам восстановления финансовой устойчивости организации посвящены работы1По данным Всемирного банка [Электронный ресурс] / URL:http://www.worldbank.org/eca/russian/ (дата обращения:01.09.12).2Постановление Правительства Российской Федерации от 15.12.2008 № 957 «Положение о Правительственнойкомиссии по повышению устойчивости развития российской экономики»; Приказ Минэкономразвития Россииот 16.03.2009 № 83 «О создании Межведомственной комиссии по мониторингу за финансово-экономическимсостоянием организаций, входящих в перечень системообразующих организаций».4В.Н.

Алферова, И.А. Бланка, А.С. Большакова, О.В. Вишневской, Е.Н. Станиславчик.Особый интерес для нашего исследования представляют работы по проблемамуправления устойчивыми темпами роста организации во взаимосвязи с финансовымравновесием таких ученых, как Д. Ван Хорна, Г. Гававини, А.

Дамодарана,И.В. Ивашковской, Ж. Романе, Т.Е. Унковской, И. Франшона, Р.С. Хиггинса.К сожалению, вопросы, связанные с сущностью процесса преодолениянеустойчивости промышленных организаций, механизмом управления таким процессом, егометодическим обеспечением, а также с возможностью его использования в процедурахбанкротства, не нашли полного отражения в экономической литературе и требуют развития.Цель исследования состоит в обосновании и разработке механизма управленияпроцессами преодоления финансово-экономической неустойчивости промышленныхорганизаций, методических рекомендаций и практических мер по его реализации.Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:определить сущность финансово-экономической неустойчивости организацийпромышленности;разработать подсистему управления процессами преодоления финансовоэкономической неустойчивости промышленной организации в рамках общей системыобеспечения ее устойчивости, условия ее преодоления и определить роль фундаментальнойстоимости бизнеса организаций промышленности в управлении процессами преодоления ихнеустойчивости;предложить механизм управления процессами преодоления финансовоэкономической неустойчивости организаций промышленности на основе изучения мировогоопыта развития антикризисных механизмов, методов и инструментов восстановленияустойчивости таких организаций и адаптации их применения в России;сформировать методическое обеспечение механизма управления процессамипреодоления финансово-экономической неустойчивости промышленных организаций;разработать практические меры по реализации механизма управления процессамипреодоления финансово-экономической неустойчивости организаций промышленности.Объект исследования – промышленные организации в условиях финансовоэкономической неустойчивости деятельности (бизнеса).Предмет исследования – механизмы управления процессами преодоленияфинансово-экономической неустойчивости промышленных организаций, обеспечивающиесохранение и устойчивое развитие их бизнеса.Исследование выполнено в соответствии с п.

1.1.1. «Разработка новых и адаптациясуществующих методов, механизмов и инструментов функционирования экономики,организации и управления хозяйственными образованиями в промышленности», п. 1.1.2«Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей,комплексов, предприятий» Паспорта специальности 08.00.05 – Экономика и управлениенародным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями,комплексами (промышленность).5Методологическую и теоретическую основу исследования составляют системныйи стоимостной подходы. Достижение цели работы базируется на общенаучныхи специальных методах исследования: синтез, анализ (финансово-экономический,статистический), метод аналогии, сравнение, моделирование, индукция, дедукция.Теоретическая база диссертации нашла свое отражение в научных трудах российскихи зарубежных ученых по методологии оценки и управления финансово-экономическойустойчивостью организации промышленности, финансовому менеджменту, корпоративнымфинансам, теории антикризисного управления, общей теории систем и теории организации.Информационной базой диссертационного исследования послужили статистическиеданные Госкомстата России, аналитические исследования Всемирного банк (проект «DoingBusiness»), справочно-статистические данные Минэкономразвития России, ВысшегоАрбитражного Суда Российской Федерации; действующие нормативно-правовые акты,регулирующие процессы финансового оздоровления промышленных организаций, ресурсыинформационно-телекоммуникационной сети «Интернет», финансово-бухгалтерскаяи управленческая отчетность промышленных организаций.Научная новизна исследования состоит в разработке и обосновании механизмауправления процессами преодоления финансово-экономической неустойчивостипромышленной организации, ориентированного на превентивное выявление рисков еенаступления, обеспечение устойчивого развития и сохранение бизнеса такой организациив стратегической перспективе.Новыми являются следующие результаты исследования:1.