Состояние и перспективы инвестиционного сотрудничества России и стран Европейского союза

На правах рукописиПавлова Валерия СергеевнаСОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫИНВЕСТИЦИОННОГО СОТРУДНИЧЕСТВА РОССИИИ СТРАН ЕВРОПЕЙСКОГО СОЮЗА08.00.14 – Мировая экономикаАВТОРЕФЕРАТдиссертации на соискание ученойстепени кандидата экономических наукМосква2012 годРабота выполнена на кафедре «Мировая экономика и международныйбизнес» в ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве РоссийскойФедерации»Научный руководитель:доктор политических наук, профессорЛукьянович Николай ВасильевичОфициальные оппоненты:доктор экономических наукГоловнин Михаил ЮрьевичФедеральное государственное бюджетноеучреждение науки Институт экономики РАН,заместитель директоракандидат экономических наук, доцентКаурова Наталья НиколаевнаСбербанк России ОАО, начальник отделаорганизации продвижения и продажУправления корпоративных клиентов ималого бизнесаВедущая организация:ФГБОУВПО «Российский университетдружбы народов»Защита состоится «19» апреля 2012 г.

в 15-00 часов на заседаниидиссертационного совета Д 505.001.01 на базе ФГОБУВПО «Финансовыйуниверситет при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125993,г. Москва, Ленинградский проспект, д.49, ауд. 214.С диссертацией можно ознакомиться в диссертационном зале БиблиотечноинформационногоПравительствекомплексаРоссийскойФГОБУВПОФедерации»«Финансовыйпоадресу:университет125993,г.приМосква,Ленинградский проспект, д.49, комн.

203.Автореферат разослан «16» марта 2012 г. Объявление о защите диссертациии автореферат диссертации «16» марта 2012 г. размещены на официальном сайтеВысшей аттестационной комиссии при Министерстве образования и наукиРоссийской Федерации по адресу http://vak.ed.gov.ru и на официальном сайтеФГОБУВПО«ФинансовыйуниверситетеприПравительствеРоссийскойФедерации»: http://www.fa.ru.Ученый секретарь совета Д 505.001.01,кандидат экономических наук, профессор2М.Б.МедведеваI. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫАктуальность темы исследованияИнвестиционные процессы в современной мировой экономике во многомопределяют вектор её развития в XXI веке. По данным ЮНКТАД объёминостранного инвестирования в мире постоянно возрастает, несмотря напериодические возникающие финансово-экономические кризисы в национальном,региональном и глобальном масштабах. Так, с 1970-го г.

по 1980-й г. общемировойобъём ПИИ вырос в 4 раза, с 1990-го г. по 2000-й – почти в 7 раз, а в последнеедесятилетие он колебался в пределах объёмов 2000-го года и максимальногопоказателя, превышающего показатель 2000-го г. в 1,5 раза, достиг в 2007 г 1.Анализ инвестиционных процессовв современной экономике особенноактуален в условиях текущего мирового финансово-экономического кризиса, когдаусиливаются противоречия между основными субъектами мировой экономики иобостряется конкуренция за доступ к инвестиционным ресурсам, а также впосткризисный период развития мировой экономики. В частности, среди основныхтенденций развития мировых инвестиционных процессов следует выделитьснижение доли развитых стран и рост доли стран с быстро развивающимисярынками, в первую очередь стран БРИКС, в общем объёме иностранногоинвестирования. Это положение прямо относится к России, которая по даннымЮНКТАД, по темпам привлечения иностранных инвестиций в конце первогодесятилетия XXI века разделяла первое место с Китаем и обогнала Индию.

Этоявляется следствием меняющихся инвестиционных отношений России со странамиближнего и дальнего зарубежья, в первую очередь с Европейским союзом (ЕС).В последние десятилетия ЕС являлся крупнейшим внешнеторговымпартнером Российской Федерации – доля этого региона во внешнеторговомобороте нашей страны составляет примерно половину его общего объема. Важнуюроль играет ЕС и в других сферах внешнеэкономического сотрудничества, но,вместе с тем, Россия не являетсяосновным экономическим партнером длянаиболее развитых стран ЕС. Как подтверждают экономико-статистическиеданные, наблюдается очевидная асимметрия в отношениях России и ЕС1World Investment Report 2011.

New York and Geneva: UNCTAD, 2011. P. 6.3практически во всех сферах экономического сотрудничества, что достаточнонегативно отражается на перспективах инвестиционных взаимоотношений Россиии стран ЕС.Необходимо также отметить, что, хотя длительное время группировка ЕС-15,объединяющая наиболее развитые страны ЕС (так называемые «старые» членыЕС), и, главным образом, ТНК, базирующиеся в этих странах, рассматриваласьмеждународными экономическими организациями и ведущими аналитическимиагентствами в качестве одного из основных инвесторов в мировой экономике, вусловиях глобального кризиса данная ситуация изменилась.

На инвестиционнуюдеятельность компаний в странах ЕС в настоящее время оказывает влияние рядсущественныхфакторов,ккоторым,вчастности,относятсяусилениепротиворечий между «старыми» и «новыми» членами ЕС; значительная внешняязадолженность ряда европейских стран, превышающая объёмы их ВВП;финансовая нестабильность и кризис еврозоны, который ставит вопрос о будущемевро как региональной и мировой резервной валюты; обострение социальных,этнических и религиозных конфликтов внутри ЕС и др.

Достаточно сложными ипротиворечивыми являются и взаимоотношения ЕС с другими интеграционнымиобъединениями и ведущими державами мира, особенно с Россией.В настоящее время Россия на европейском рынке является одной изнаиболеедискриминируемыхстран,какподпредлогомнедоверияккоррумпированной экономической системе, так и вследствие создания негативногоимиджа российского бизнеса, что затрудняет выработку научно обоснованнойинвестиционной политики в отношениях с ЕС. Как следствие, инвестиционныевзаимоотношения сторон являются в настоящее время сильно политизированными,когдамаксимумвниманияуделяетсяполитическогопроцесса,анесамомуобстоятельствавозникаетпротиворечиеличностномупроцессу1.междуфакторуучастниковВследствиеполитическойданногоориентациейотдельных стран ЕС и интеграционного объединения в целом и экономическойцелесообразностью инвестирования в экономику России.1Данилин И.В., Джус И.В., Соловьев Э.Г.

Политические риски иностранных инвестиций в РФ. – М.:ИМЭМО РАН, 2010. С.15.4Данный фактор предопределяет также нестабильность и недостаточнуюпрогнозируемость инвестиционных отношений России и ЕС, вследствие чегоРоссия стремится расширять инвестиционное сотрудничество и с другимистранами, особенно Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР), роль которого вмировой экономике постоянно возрастает.Актуальность темы исследования обуславливается также недооценкойнеобходимостипроведенияглубокихнаучныхисследований,касающихсяинвестиционной деятельности российского бизнеса в странах ЕС.

Негативныйимидж российского инвестора, сложившийся в данных странах, во многоминициированотсутствиемнаучных иделовых публикаций,посвященныхроссийской экономике; акцентированием внимания СМИ на негативных сторонахроссийской экономики и деятельности российских инвесторов за границей.Кроме этого вступление России в ВТО, сложности с подписанием новогоСоглашения о партнерстве и сотрудничестве (так называемого СПС-2), созданиеТаможенного союза России, Беларуси и Казахстана иэкономическомупространствув2012г.переход его к Единомуотражаютсянаперспективахинвестиционного сотрудничества России и стран ЕС и определяют актуальностьпредставленного исследования.Степень разработанности проблемыВопросы теории и практики международной инвестиционной деятельностишироко исследуются в зарубежной и российской экономической литературе.Анализ современных процессов иностранного инвестирования в России,отдельных странах Европейского союза, в СНГ, а также вопросов регулированияиностранных инвестиций в мировой экономике, влияния кризиса на экономикуРоссии и стран ЕС, вопросов модернизации нашли отражение в работах такихотечественных авторов, как А.А.

Абалкина, А.В. Бугров, А.С. Булатов, О.В.Буторина,С.Ю. Глазьев,М.Ю. Головнин,И.В. Данилин,М.В. Ершов,В.Л. Иноземцев, Н.Ю. Кавешников, Л.Н. Красавина, А.В. Кузнецов, Б.Н. Кузык,В.Н. Лисица,А.Д. Некипелов,А.М. Оздурмуш,В.С. Паньков,В.Я. Пищик,П.

Самиев, Б.М. Смитиенко, А.Н. Спартак, В.Н. Сумароков, А.В. Тютюнник,Б.А. Хейфец, А.С. Четверикова, Ю.В. Шишков, Н.П. Шмелёв, Ю.В. Яковец и др.5Среди зарубежных авторов проблемам иностранного инвестирования вразвитые, развивающиеся и страны с переходной экономикой, влияния кризиса наинвестиционные процессы в мировой экономике, проблемам транснациональныхкорпораций в международных инвестиционных процессах посвятили своиисследованияД. Минс,Ю.

Винслав,М. О’Лири,В. Коплин,П. Сандерс,Л. Корнеки,Д. Сорос,М.П. Кругман,Фуджита,К. Лиухто,Д. Хэмильтон,Г. Шварценбергер, Д. Шнайдер и др.Значительнуюпомощьпринаписаниидиссертацииоказалитрудыспециалистов ЮНКТАД: Д. Котте, С. Дюллиена, Ш. Дюпаскье, Й. Карла, Г. Лианг,А. Маркеза, А. Миру, Ф. Хатема и др.Зарубежные публикации посвящены в основном современному состояниюинвестиционных отношений США, ведущих стран ЕС, Индии, Китая, Бразилии.Инвестиционные процессы в африканском регионе и на территории СНГмалоактуальныдляэкспертовмеждународныхорганизацийипрактиковмеждународного бизнеса.Вместе с тем остаются слабо изученными инвестиционное взаимодействиеинтеграционных объединений друг с другом и с конкретными странами, а такжепривлечение иностранных инвестиций в условиях кризиса и в посткризисныйпериодразвитиямировойэкономики.Многиесущественныепроблемыинвестиционных отношений России и стран ЕС, появившиеся вследствие мировогофинансово-экономического кризиса, не получили углубленного и всестороннегоисследования.Обозначенная актуальность и недостаточная степень разработанностиуказанных проблем послужили причиной выбора темы, постановки цели иопределения основных задач настоящего диссертационного исследования.Целью настоящего исследования является решение научной задачиформирования представлений о состоянии и перспективах инвестиционныхотношений России и стран ЕС в условиях мирового финансово-экономическогокризиса и в посткризисный период развития мировой экономики.Для достижения вышеуказанной цели были поставлены следующие задачиисследования:6- систематизировать теоретико-методологические подходы к определениюроли и места иностранных инвестиций в европейских интеграционных процессах,исследовать теоретические аспекты инвестиционной политики ЕС в условияхмирового финансово-экономического кризиса;- проанализировать этапы, динамику и особенности инвестиционногосотрудничества России и стран ЕС в условиях его расширения в конце ХХ – началеXXI вв.;- на основе сравнительного анализа инвестиционного климата в России и ЕСопределить основные универсальные и специфические факторы, воздействующиена перспективы инвестиционных отношений между сторонами;- проанализировать влияние деятельности ТНК ЕС на инвестиционныеотношения с ведущими экономическими партнерами ЕС в условиях углублениякризисных явлений в данном интеграционном объединении;- раскрыть комплекс проблем инвестиционнойкорпорацийдеятельности российскихв отдельных странах ЕС, выявить практику функционированияпредприятий с российским капиталом в ЕС, определить преимущества и издержкиэкспансии российского капитала в страны ЕС;-обосноватьнеобходимостьинтенсивногопривлеченияпрямыхиностранных инвестиций из стран ЕС в высокотехнологичные отрасли экономикиРоссийской Федерации длядостижения целей модернизации национальнойэкономики.Объектом исследования являются инвестиционные отношения России истран Европейского союза.Предметом исследования выступает комплекс факторов, влияющих наинвестиционное сотрудничество России и стран Европейского союза в условияхмирового финансово-экономического кризиса и в посткризисный период.Теоретико-методологическаяосновадиссертационнойработы–междисциплинарный, аналитический и системный подходы.